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私募基金成为上市公司理财新渠道

弘泰资本2019-02-09 16:13:52


“十年之前,我不认识你,你不属于我。私募基金与上市公司强强联合,让人不禁想到这句歌词。



十年,对中国私募基金行业来说,足够它从小荷尖角到春色满园。

 

根据中国证券投资基金业协会数据显示,截至2018年2月底,中国证券投资基金业协会(以下简称“协会”)已登记私募基金管理人23097家,已备案私募基金 63248 只,管理基金规模 10.77 万亿元


由十年前的崭露头角到十年后的已成气候,私募基金行业十年间的快速扩张,让上市公司看到了双方合作共赢的潜力,开始寻求深度合作。


它们纷纷走近私募机构,要么共同合作设立私募基金,要么认购私募产品份额,总之,你有钱,我出力,大家一起赚的盆满钵满。


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私募基金公司成为上市公司资金新管家


 

中国上市公司每年公告的理财规模可达1万亿元,以往,上市公司的闲置资金更多的会用来购买低风险银行理财产品。


从今年开始,绩优私募逐渐成为兼具安全性和收益性的投资管理人,受到越来越多上市公司的青睐。

 

据不完全统计,2017年以来已经有约30家上市公司发布了认购私募基金的公告。


如10月27日和11月6日,南方轴承宣布出资3500万,10月26日,华远置业公告认购3000万元认购私募投资基金;


10月10日,诚志股份公告称以不超过12亿元自有资金认购私募投资基金等。

 

对此,一家认购多只私募产品的上市公司表示,选择私募主要还是由于闲置资金比较多,要充分利用,而闲置资金的投资关键是安全。

 


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如此费尽心机到底是为那般?


 

根据资料,现在上市公司参与设立私募基金、在基金业协会备案,以及认购私募基金产品等现象越来越普遍。

 

5月20日,青海春天公告称,旗下公司认购某私募证券投资基金,认购金额为3亿元。


6月29日,宇通客车公告称,拟投资不超过2亿元,由子公司投资某股权投资中心。

 

7月4日,佳都科技公告称,全资子公司登记成为私募基金管理人。


2018年4月25日,格力电器拟使用自有闲置资金理财的公告,内容显示,投资理财业务余额最高达190亿元人民币,授权期限一年。

 

还有美年健康、宁波高速、碳元科技、合众思壮、金字火腿等众多上市公司发布了与私募基金相关的公告。

 

这些由上市公司参与设立的私募公司、私募基金,现在绝大多数在基金业协会进行备案登记,成为近年来私募管理规模快速增长的重要推手之一。

 

深圳某私募分析人士表示,上市公司往往资金量很大,私募的万亿规模里,这类基金贡献不小。

 

上市公司之所以如此积极和卖力,自然有其道理,这种合作方式可以让它们在发展主营业务的基础上不断拓展新兴产业,为未来的转型铺路,最为重要的一点,还可以获得可观的投资收益,何乐而不为呢!

 

而对于私募机构而言,与上市公司合作可以获得更多的资金,同时可以大幅提高品牌影响力。


如此看来,双方的合作定当是水到渠成,皆大欢喜,这种模式也在一定程度上成为推动私募行业发展的重要力量。



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投资产业+理财相结合

上市公司和私募互利互惠


 

对上市公司来说,直接设立私募或者与私募合作,需要投入的成本并不多,但如果做得成功对其业务会大有裨益。

 

如私募投资的某些优质项目,发展成熟后最终可能被上市公司收购,实现产业上的整合,增强公司实力;


同时公司也可以将部分闲置资金交由私募基金打理,获取稳健收益;此外也有部分上市公司计划向金控平台转型,开始布局私募。

 

不过,上海一位私募基金研究员则认为,上市公司作为实业资本投资私募,很大一部分原因是实业的资本回报率较低,私募的收益可能会更高一些。


 


据我所知,有些上市公司把钱交给私募,包括一些做股票、债券的绩优私募基金,目的是通过理财获取好的收益,提升资金使用效率。



北京某私募投资总监认为,对于上市公司来说,设立投资私募基金,获取投资收益只是一小部分,主要目的是加深对投资项目的理解,与项目建立关系,使得项目更加丰富。


 


现在新兴产业、项目层出不穷,需要不断挖掘投资,做好项目储备



当然从私募机构的角度来看,与上市公司合作在一定程度上能够快速提高品牌影响力,对私募自身发展有利。


同时,在公司成立之初如果能够获得上市公司投入的资金,可以减轻公司运营压力。



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你若盛开,蝴蝶自来


 

上市公司设立私募子公司,布局私募行业,进而可以通过私募的金融工具和手段放大投资能力,为公司未来发展储备更多并购标的,抓住市场发展机遇,进一步提高公司在行业中的开拓能力和核心竞争力。这可能也是为何上市公司青睐私募融资的主要原因吧。


正如“你若盛开,蝴蝶自来”所寓意的那样,私募基金行业的发展还需凭借自身扎实的内功,外部的良好合作也只是锦上添花。


对于私募机构而言,合规发展是前提,专业高效是出路,这样才能吸引更多的优质合作方,才能为投资人带来更加安全、可靠、丰厚的收益回报。