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年底薅羊毛,货币基金和银行理财谁更胜一筹?

中国证券经纪人协作网2019-04-10 07:33:01

来源:Wind资讯APP


临近年底,各方缺钱,正是薅羊毛好时机。货币基金PK银行理财,哪个更好?



各大基金公司正在利用货币基金冲规模



据21世纪经济报道,一些基金公司正在利用货币基金冲刺年底规模。12月7日,上海某券商人士表示已经收到了某家基金公司的“需求单”,对方称其要冲刺货币基金申购量,寻求合作,并许以一定报酬。


不少基金公司规模增量甚至与年底考核挂钩,基金公司各条线员工也因此在规模上格外上心


北京某公募基金市场部人士表示,今年还是以前的惯用方式,用货币基金来冲规模。


今年是不折不扣的“货币基金大年”,中国基金业协会的最新数据显示,截至2017年10月底,我国境内共有基金管理公司113家,其中中外合资公司45家,内资公司68家,以上机构管理的公募基金资产合计11.34万亿元,而这其中货币基金总规模高达6.68万亿元,创历史新高,这一数据环比9月底增加3704.21亿元,增幅达5.869%。而从今年来看,这一数据已经是连续9个月净增长,比去年底货基规模已经增长2.3978万亿元,今年以来货币规模增幅已经高达55.97%。


截至2017年9月30日,规模前十的基金公司中,货币基金占基金公司总份额的比重,高达40%以上,最高的天弘基金甚至达到98.59%。


 

从历史数据看,一般四季度货币基金规模就会出现峰值。


 

不过,货币基金规模并不是越大越好,余额宝主动瘦身。


虽然公募基金年底靠货币基金冲规模的做法已经不是秘密,而往年的案例也表明,基金公司年底冲规模的各种招数也屡试不爽。


不过,这种状态或许将在今年发生或多或少的改变。由于今年9月公募基金流动性新规的出台,有不少业内人士指出,新规中部分条款对此类操作存在影响


天弘基金12月7日晚间宣布,将余额宝单日申购额度调整为2万元,即对于投资者个人交易账户单日累计超过2万元的申购申请将不予受理,该措施将于12月8日零时起实施。同时,余额宝现有10万元个人交易账户持有额度的规定不变。


今年以来,天弘基金已两次主动调整了余额宝个人交易账户持有额度上限。5月末将额度从100万降低至25万,8月份再次将最高额度向下调整至10万元。


根据天弘基金方面的公告,余额宝此举是为了保持余额宝的稳健运行,维护投资者根本利益。


“从以往经验看,一到年底余额宝规模都会显著放大,此次控制单日申购额度,也是提前调控。”天弘基金内部人士称,“此举对存量规模并无影响。”


上述人士还表示,余额宝的户均持有金额仅为3885.14元,远低于单日2万元申购额度的限额,因此这一调整对超过98%的余额宝用户并没有影响。


截至12月7日,最新货币基金7天年化收益率均值为4.07%,已经突破4%大关,最高收益率为建信双月安心B,7天年化收益率为5.69%。


最新货币基金收益率前二十

 

同样,进入年末,银行理财产品如期出现翘尾。


周一,Wind资讯发布银行理财产品周报显示,上周(11月27日-12月3日),共有346家银行合计发行2603款理财产品,较此前一周减少9.02%。其中,中国银行发行154款、中国建设银行发行139款、中国民生银行发行102款,列前三位。已公布预期年化收益率的2569款产品平均收益率为4.73%,与此前一周相比上升0.04个百分点


按产品收益率看,预期收益率在0-3%的产品有32款;预期收益率在3-5%的产品有1849款;预期收益率在5-8%的产品有681款,占比26.16%;预期收益率在8%以上的产品有7款;未公布预期收益率的产品有34款。


按产品期限看,一个月以内产品发行82款;1-3个月产品发行1239款;3-6个月产品发行781款;6-12个月产品发行455款;12-24个月产品发行21款;24个月以上产品发行21款;未公布发行期限产品4款。


对比10月银行理财的数据,发现近期银行理财收益率上升的趋势更加明显。根据10月银行理财月报相关数据显示,在3个月以下、3~6个月、6~12个月、一年及以上4区间段内的非保本理财产品收益方面,平均收益率分别为4.74%、4.87%、4.98%、5.03%。


货币基金和银行理财产品收益率不相上下,两类产品的特征如下:


1、 货币基金灵活申赎。银行理财产品有期限规定。


目前互联网的货币基金已经做到了T+0即实时支付,这就意味着买到产品后可在指定的渠道支持快速赎回。在指定平台办理快速赎回业务的申请时间,一般情况下为每个自然日(包括周一至周日)的0:00-24:00。不过快速赎回是有金额限制的,30万、50万甚至500万不等,比如霸气的易方达,直销单日赎回额度上限达500万。如果你更重视资金的流动性,赎回便捷、到账迅速的货币基金是合适的选择。


2、门槛:货币基金A份额门槛较低,1000元即可参与。银行理财产品起点多数5万元。


一般来说,市场上的货币基金中,A级基金和B级基金投资门槛差距很大,一般A级基金的起投金额为1000元,B级的起投金额在百万元以上。从收益上看,B级收益则要高于A级一些。


按照央行等部委最新发布的《征求意见稿》规定,金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理,打破刚性兑付。有银行人士表示,目前银行理财产品收益率维持高位仍具有布局价值,同时距离正式实施还有一年多的过渡期,到了月底、年底资金面紧张时候,可以积极布局获取收益。短期内好剪羊毛是可行的,长期资产配置就要慎重选择。