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10年理财实战心得系列(一):理财工具(2)股票、债券、基金

刀刀19832019-04-14 08:06:42

10年理财实战心得系列(一):理财工具(2)股票、债券、基金

     上回主要是讨论了储蓄和货币市场基金两种理财工具,这回刀刀想和大家一起讨论一下债券、股票以及债券型基金和股票型基金。 

                                               3、债券及债券型基金
       坦率地说,刀刀对债券的了解也很有限。所以这里仅在自己的了解范围简单地提一提。
       债券中,最为我们熟悉的是国债。通俗地说,国债就是国家以财政收入作为担保,向我们老百姓借钱开的“借条”。这是违约风险最小的一种债券,一般有3年期和5年期的国债。国债的年利率比同期银行定期存款利率略高。当前5年期的国债,年利率是4.17%。
       除了国债,还有金融债,企业债,可转债等等。接下来我们说说债券型基金。
       债券型基金和债券一样,都属于低风险的理财产品。债券型基金的资产,一般是65-80%购买债券,其他少部分可以购买股票。最近,有些基金公司(如博时)推出了一些纯债型的债券基金,全部资产购买债券,不购买股票。还有些公司(如南方)推出了债券指数型基金。目前,刀刀持有一只18个月定期开放债券型基金,2年前年收益率在16%作用,而现在处于央行加息周期,债券的收益率会有所降低。
                                                4、股票及股票型基金
       说起股票,我想大家首先想到的是它的高度风险性。事实也确实是这样,股市的大幅波动可能会让不少投资者损失惨重。历史上,上证A股曾创下单日暴跌260点,跌幅接近8%(整个大盘接近跌停)的记录,跌停的个股不计其数,创下了近8年来单日最大跌幅。中国股市历史上,类似这样的大跌有过很多次,足以让没有风险准备的投资者血本无归。
        这么高的风险,却让投资者前仆后继,是因为它的收益率也非常可观。中国股市成立至今,从100点起步,到现在3000点左右,上涨了30倍,平均复合年收益率10.98%左右。算是所有金融理财工具中收益率最高的,改革开放30多年来,中国GDP也按复合年均11%左右的速度增长,所以,从长期来看,“股市是经济晴雨表”的说法是正确的。现在,中国经济放慢增长速度,是因为经济体量上去的,增速放缓也是必然。但是,尽管如此,长期不用的闲钱投资股票,仍然是保证资产长期保值增值的绝佳手段。
       控制股市风险的一个重要手段就是分散投资,设立投资组合。一般,我是通过同时持有3-5只不同行业的公司股票的方式。比如,目前刀刀长期看好的行业有属于房地产业、银行业、消费品行业以及医药行业。
      股票型基金也是通过分散投资的方式规避非系统风险。因为资金庞大,股票型基金可以购买几百只股票,足以规避个股波动带来的非系统风险,而且股票型基金还可以用少量资金购买债券等低风险的产品。所以股票型基金是广大百姓长期投资股市的良好选择,其中,股票指数型基金更受金融专业人士推崇。对于股票指数型基金,刀刀还在观望,下一个牛熊周期,可能会考虑通过指数型基金做长期定投。
      另外,还有一种风险和投资比例介于债券型基金和股票型基金之间的基金,叫做混合基金。如果投资股票的比例多一点,就成为偏股型基金。这样的基金我的了解有限,不过对于中等风险偏好的投资者来说,是个不错的选择,大家可以做个参考。
      上述四种理财工具:储蓄、债券、股票、基金,是属于大众主流理财工具。如果大家能够很好利用它们进行理财,效果会很好的。除此以外,理财工具还有黄金、银行理财产品、信托产品、QDII产品以及QFII产品等,下一回再和大家做一简单的讨论。