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基金的一些基本概念

淘小气在路上2018-11-10 06:09:05

一、什么是基金

广义上说,基金是为了某一目的而设立的具有一定数量的资金,这里特指证券投资基金。

买基金本质上就是投资者把钱给基金公司的某个基金经理,让这个基金经理来帮我们投资的过程。当然,基金公司不是公益机构,基金经理也不是志愿者,我们请他们帮我们理财,是要交各种各样费用的。

为什么会出现基金呢?因为很多人觉得自己不懂投资,但又想通过金融市场赚钱,那请个专业人士帮忙打理应该是个不错的选择。所以,基金公司通常都会标榜自家旗下管理某个基金的团队如何牛逼闪闪、过往业绩高于同类基金多少多少、未来打算如何帮投资者获取更好的收益等等等等。

我们把钱给基金经理之后,基金经理就可以拿着这些钱开始投资啦。有些人会担心:这么多钱,基金经理会不会卷款潜逃啊?嗯,这个担心倒是不必要的,一般情况下,投资者通过各种渠道(银行、基金公司、第三方平台等)购买的基金叫公募基金,这种基金的资金受到严格监管,都托管在第三方机构。基金经理只能用这些钱来投资,没办法真正接触到这些钱。

二、基金的种类

基金经理拿了投资者的钱,有些投资股票、有些投资债券、还有些既投资股票又投资债券、还有一些进入低风险的货币市场。根据投资对象的不同,基金可以分成很多类。

主要投资股票的基金是股票基金,主要投资债券的基金是债券基金,既投资股票又投资债券的叫混合型基金,进入低风险货币市场的是货币基金

不同种类的基金因为投资对象不同,潜在风险和可能获得的收益是不一样的。从风险角度排序,货币基金<债券基金<混合基金<股票基金;从潜在收益的角度来看,同样也是货币基金<债券基金<混合基金<股票基金。

不过,千万别天真的觉得买股票基金的收益就一定能高过货币基金,因为股票基金的波动非常大,本金也是可能会亏损的。

想要跑赢通货膨胀,就不能只投资低风险投资品,还是要考虑进入高风险的股市,那是不是股票型基金就是我们最好的选择呢?

股票型基金是一个不错的选择,长期来看,投资股票型基金的收益肯定超过混合型基金和债券型基金。但是,股票型基金有两个值得注意的问题:

1.过于依赖基金经理

这是由股票型基金的运作方式决定的——拿到投资者的钱之后,基金经理和他的团队就开始建仓(所谓建仓就是开始在市场上买股票),至于买什么股票、什么时候买、买多少、都是基金经理和他的团队说了算。

在之后的漫长岁月中,基金经理和团队需要不断分析市场上有哪些公司值得买入、什么时候买、买多少,再不断的重复这个过程,以达到为投资者赚钱的目标,这个是相当考验基金经理和他的团队的。

如果你眼光好,在市场上上千只股票基金中选择了一个牛逼的基金经理,恭喜你,他能帮你跑赢市场,获得超额收益。但是,这件事情没有想象的那么容易,从美国的历史数据看,能够长期跑赢市场的基金经理绝对是凤毛麟角。

所以,要挑出一只让人满意的明星基金,不比挑一只既便宜又优质的股票容易!

2.成本高

既然股票基金的基金经理和团队这么辛苦,那多收点费用也是应该的吧,不然怎么对得起人家的辛苦付出呢,所以你会看到各家公司股票基金的申购费、赎回费、管理费都不便宜,尤其是对比基金投资大杀器——指数基金来说。

既然主动型的股票基金有明显缺陷,作为一个投资者,我们还有没有更好的选择?要求也不高:选择更省心省力、投资成本更低、长期来看还能获得不错的收益!

这个还真有,就是指数基金!

三、奇葩的指数基金

严格说来,指数基金也是股票基金的一个分支,上文的股票基金是主动出击型,也称为主动型股票基金,指数基金同样投资于股票市场,但投资方式却是被动型。

要理解指数基金,先需要认识指数。

所谓指数,就是根据某些采样股票或债券的价格所设计并计算出来的统计数据,用来衡量股票市场或债券市场的价格波动情形。

以沪深300指数为例,就是由在上海证券交易所和深圳证券交易所挑选的300只有代表性的中大型企业股票构成。虽然定义中提到债券指数,但接下来我们说的指数基金特指投资股市的指数基金。

而某只沪深300指数基金,就会把沪深300指数中所有股票作为投资对象。沪深300指数有哪些股票,这只基金就投资哪些股票,投资比例也是由指数决定。

指数基金的目标就是尽可能复制指数。沪深300跟踪A股大盘股,能够获得的收益也就和大盘持平。

因此,从本质上说,指数基金是一种被动投资,被动投资的优势在于:

1.完全复制指数,就算无脑跟投,长期来看也能获得和市场持平的收益。

2.不用担心选择困难症,指数就那么几只,选择成本大大降低。

3.投资指数基金,成本相比主动型股票基金低了不是一点半点,省下来的钱可都是你的啊!

4.除了可以投资国内的指数基金,还能通过某些指数基金投资海外市场。

前面我们提到长期来看,投资指数基金能够获得和市场持平的收益,这个神奇的市场究竟是个啥玩意儿啊。

举个例子,沪深300指数由沪市和深市选出的300只有代表性的中大型企业股票组成,那沪深300指数的业绩就可以作为投资中大盘公司的基金的标准。如果一家投资于中大型企业股票的基金收益超过沪深300,我们就可以说这只基金跑赢了市场。而我们投资沪深300,也就能获得和这个市场持平的收益。

目前市场上比较重要的指数有上证50、沪深300、中证500、创业板等,每一个指数代表了不同市场的情况。

四、如何通过定投指数基金获取更高收益

如果1991年你买入上证指数,到2016年你的资产会翻35倍。

但是,如果你不幸在2007年进入市场,不好意思,目前你还亏着呢。也就是说,如果进入市场的时间点不对,你可能会亏得很惨。可是,我们不是上帝,没办法知道什么时候进入市场才是最好的时间点!

那有什么方法来解决这个问题吗?当然有,那就是:定投!定投!定投!

所谓定投,就是定期定额投入,举个例子说:每个月1号发工资那天,把固定金额的资金投入到某只或者某几只你选好的指数基金中。

定投的好处是什么?例如:

1.投资门槛低,不需要很多钱就可以开始,100块都可以哦;

2.不用耗尽脑细胞思考什么时候买入最好,要知道,你不是上帝,永远不可能预测出进入市场的最好时间。很多人自以为合适的时机、往往都是股市已经涨得太高的时候了;

3.定投可以摊薄成本、降低投资风险。

定投指数基金是巴菲特盛赞的投资方式,老爷子曾经说过:通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者竟然能够战胜大部分专业投资者。

但是,只会傻傻定投,不懂得在适当时间点止盈,也可能会亏损。

举个例子,假设某人在股市3000点开始定投,定投了整整3年,等到股市6000点的时候还舍不得卖出,这时股灾来了,半年时间过去了,股市一路下跌到1500点,这个时候他忍痛决定赎回基金。悲催的他坚持定投了三年半,不仅没有赚钱,反而还亏损了。

因此,定投并不是简单等同于选择一只指数基金、每个月到点买买买,根本不考虑这只基金目前是涨是跌。

定投可以在基金净值下跌的时候帮我们降低成本,用同样的钱买入更多的基金份额。但是,牛市和熊市总是交替出现,遇到牛市,基金净值上涨的时候,就需要考虑止盈了,把赚到的钱落袋为安,而不是再坚持到下一个熊市,让熊市吞掉我们坚持定投的盈利。

当然啦,通过合理运用升级版定投策略,如定期不定额,还能获得比单纯定投更高的收益。