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合规早参(3.27) —私募基金备案新规需知

合规早知道2018-07-10 14:16:03

一、不属于私募基金范围的情形

        私募基金的投资不应是借贷活动。下列不符合“投资”本质的经营活动不属于私募基金范围: 

        1. 底层标的为民间借贷、小额贷款、保理资产等属于借贷性质的资产或其收(受)益权;

        2. 通过委托贷款、信托贷款等方式直接或间接从事借贷活动的; 

        3. 通过特殊目的载体、投资类企业等方式变相从事上述活动的。

 二、涉及特殊风险的私募基金备案要求 

        1. 私募基金应当单独管理、单独建账、单独核算,不得开展或者参与 任何形式的“资金池”业务,不得存在短募长投、期限错配、分离定价、滚动发行、集合运作等违规操作。 

        2. 私募基金涉及关联交易的,私募基金管理人应当在风险揭示书中向投资者披露关联关系情况,并提交证明底层资产估值公允的材料、有效实施的关联交易风险控制制度、不损害投资人合法权益的承诺函等相关文件。

        3. 私募基金管理人应对投资人进行充分的风险揭示。根据《私募投资 基金风险揭示书内容与格式指引》,私募基金管理人应当在风险揭示书的“特殊风险揭示”部分,重点对私募基金的资金流动性、关联交易、单一投资标的、产品架构、底层标的等所涉特殊风险进行披露。私募基金风险揭示书“投资者声明”部分所列的13 类签字项,应当由全体投资人逐项签字确认。