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有保证6%以上收益的理财产品?都别买!都是骗子!

掌上商河2018-08-01 12:24:23

老百姓要加强风险意识,不能一看收益高就被“忽悠”进去了。保证6%以上回报率的就别买,那是骗子。

——全国政协委员、全国社保基金理事会理事长楼继伟



 为什么说保证收益率超过6%的理财都是骗子?


 回报率低于6%的产品是否就一定靠谱?


 老百姓该如何选择理财产品?


在“理财”几乎融入每个人生活的今天,大家都想用手上的钱做“钱生钱”的事,那么在此之前,请先搞懂以上几个问题。



我们把理财产品简单地分为三类:保本保收益,保本不保收益,不保本也不保收益


保本保收益,就是约定一个收益率,到期连本带利一起还回来,通俗说就是稳赚不赔。


保本不保收益,保证到期本金一分不少还回来,至于收益要看具体情况。


不保本也不保收益,就是到期的时候看有多少钱,有可能亏,也有可能赚。



楼继伟理事长说的保证6%收益的理财产品,就属于保本保收益类型,以银行理财产品最为常见。


楼理事长说保证年收益6%以上的理财产品,都是骗子,有什么依据呢?


我们先来看看现在靠谱的理财产品收益率都在什么水平:


❖ 银行理财产品(一般背后是货币基金)年化收益4%左右;

❖ 保险公司地万能险产品,结算利率一般在5%左右;

❖ 靠谱的理财平台发布的理财产品,年华收益在4~6%之间。


楼理事长说年收益保证6%以上的都是骗子,大概基于这些数据。



 
有时也能在银行买到最终实现年化收益6%的产品啊;


还有很多信托、券商集合理财和互联网金融产品实际收益率也超过6%了;


难道都是骗人的吗?


这里有一个问题要做说明,并不是说市面上收益率更高的理财产品是都是骗子,好产品还是有很多的。


但是如果你详细看投资合同,应该没有哪家在合同上写明保证那么高的收益的,不等于其预期收益受法律保护。也就是说,如果这些产品亏了本或者没有实现之前预期的最高收益,投资者不能要求金融机构作出赔偿,只能自担风险。 


以广受青睐的余额宝为例,其实质为货币基金。货币基金本身是风险较低的理财产品,之前也没有发现过兑付风险。但货币基金章程并不承诺保本,更不会保证最低收益。理论上说,在市场收益率大幅上升并同时发生大额赎回时,货币基金可能发生本金亏损。但是这种极端情况的可能性很低。即便不承诺保证收益,余额宝年化收益率现在只有4%左右,历史上也只有很短一段时间保持在6%以上。 


事实上,即使是保证收益的银行理财产品,也不是无条件承诺收益的。2011年,银监会发布的《商业银行理财产品销售管理办法》中对保证收益理财产品的设计提出了如下要求:商业银行不得无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率;高于同期存款利率的保证收益,应当是对客户有附加条件的保证收益。商业银行向客户承诺保证收益的附加条件可以是对理财产品期限调整、币种转换等权利,也可以是对最终支付货币和工具的选择权利等,承诺保证收益的附加条件所产生的投资风险应当由客户承担,并应当在销售文件中明确告知客户。



骗子是自带光环的:保证年收益多高多高,一点问题都没有;我们有牌照、我们有之前的投资案例、我们老板有很大的产业、我们公司有多少亿的规模等等资质来忽悠投资者。


所以,如果有人向投资者推荐一款理财产品,合同上敢白纸黑字写明超过6%的无风险保证收益,完全可以像楼继伟所说的那样,认定这是诈骗。


因为,它违背了高风险高收益的市场规律,之前很多跑路的P2P和非法集资就是这么干的。投资者前期都能按时收到保证收益,于是逐渐丧失警惕,不仅加大本金还拉来亲朋好友参与。最后,机构资金链断裂,投资者竹篮打水一场空。




未来投资理财将打破刚性兑付


前几年信托和银行也发行了不少高收益的产品,虽然合同中没有承诺收益,但无论是金融机构自己还是投资者都“心照不宣”地认为肯定能兑付。时至今日,尽管合同中对产品风险白纸黑字提示得十分清楚,不少老百姓还是不去细看产品合同就签名购买。 


其实,这种违反市场规律的刚性兑付,看似短期内保障了投资者的利益,但麻痹了金融机构和投资者对风险的痛感,损害了资管市场整体的健康和生命力。长此以往,一旦发生系统性风险,后果将很可怕。 


值得注意的是,监管层已经下决心打破刚性兑付,今后那些不保本不保证收益的产品真有可能亏本。 


2017年11月17日,中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局五部门联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》,其中明确提出要打破刚性兑付。 


文件明确指出,金融机构应当加强投资者教育,不断提高投资者的金融知识水平和风险意识,向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的理念,打破刚性兑付。 




如何理性选择理财产品


资管新规目前只是征求意见稿,离正式实施还有一年半左右的过渡期,投资者暂时可以按现在的原则来选择理财产品。但无论新规施行与否,投资者都应该根据自身的风险承受能力选择投资理财工具


比如可优先选择股份制银行或者规模较大的城商银行,这些银行的同类型理财产品的收益率相对比较高。 


需要注意的是,市场上大部分年化收益率超过5.5%的理财产品可能不太适合普通投资者购买这类理财产品大多具有以下三点特征:一是结构性理财或浮动收益理财,有一定风险,高收益未必能达到;二是投资期限可能较长,比如2~3年,流动性太差;三是起点门槛可能比较高。 


如果新规正式落地,大家还应该改变之前认为银行理财必刚兑的观念,在选购时严格区分保本型银行理财产品和非保本型银行理财产品。后者不存在刚性兑付,亏损风险大大提高;对于非保本型银行理财产品,应关注其资产投向及相应的风险等级,根据自身的风险承受能力选择合适风险等级的产品。