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定投是怎么回事?

紫色的股2018-08-07 09:10:05

最近很多人问我定投的事情,私信每次只能回复140字,根本解释不清楚,今天顺便一次性给大家说了。

基金定投最近很火,简单的说就是选择一家基金,按照一定的频率,有闲钱就买,比如每个月从工资卡里划走3000~5000,类似于银行的零存整取,而定投时间动辄是3~5年甚至是5~10年,要始终坚持投资,号称一定赚钱,懒人投资法宝。

赚钱真有那么简单吗,在我看来,所谓定投是基金公司为了锁定延长投资人的投资时间以及赚取管理费的一个良方,而不是投资人赚钱的良方,这种手法类似于保险公司当年的分红型理财产品。

定投是一种投资方式,和一把梭哈的投资方法比,和一碗饭是一口吃完,还是几口吃完的区别,和米饭本身的质量没有丝毫关系。长期坚持定投一定赚钱是一个伪命题,如果暗示定投赚钱概率很高,是不负责任的说法。

一次投资行为,包括公墓和私募基金等,亦或者说是自己买股票,是否赚钱,在于当时的入场时机和所处的位置,而定投固定每个月都买,明显是不择时,不择标的,用最简单的方法去投资,其代价一定是牺牲投资收益率。

如果认为定投一定赚钱,那么这个时间周期是多长?如果以1年为周期,股灾的时候怎么赚钱,如果以5年为周期,最近5年的黄金ETF挺惨的,如果以10年为周期,还有一个股票叫中石油,2007年上市的。所以说定投一定赚钱,那肯定是个伪命题,选择了错误的基金公司,不管你怎么定投,你都未必会赚钱。

如果说要选择合适的基金公司,那你就不是无脑定投了,你开始选择投资标的了,在这个基础上,你是不是要选择一下购买基金时的大盘点位呢?5000点开始定投和3000点开始定投收益率明显是天壤之别,08年6000点定投的人,的确肯定是赚钱,但是赚钱之日应该是15年,而且中间只要有一年熬不住,就是亏损离场,如果投资者开始进行这种选择,那就是择时,既然你又选择标的,又选择时间,那就不叫定投,叫投资。

定投拉的时间如此之长,动辄数年,号召越亏越买,如果拉的时间足够长,我相信是一定赚钱的,以10年为单位,不赚钱的投资寥寥无几,想无脑定投中石油,选中这种标的,其概率其实也是很低很低的。

但是我们要算另外一笔账,假设10年你累计投资了100万,每年定投10万,十年后你赚钱了,累计拿回120万,那么你是不是赚了20%呢?是不是值得庆贺呢。20%的确不少了,但是你要看时间,如果是耗费了10年时间,我觉得这笔账你是巨亏的,甚至不如定投银行存款。。。或者你看看这10年里基金收取你的管理费用,大家不要小看这里管理费用,数额不小的,动辄每年1%起步,有些还要申购费,赎回费等,至于具体数额,参见你当时签署的合同明细,反正这笔钱是很变态的。

定投是一种技术含量很低的懒人投资方式,我认为只是有助于基金公司在亏损的状态下延长客户资金的锁定期来多收管理费,仅此而已。

结论:购买基金赚不赚钱和定投没多大关系,归根结底,还是和投资的眼光和时机有关系。

......

然后谈谈今天的股市,今天上证和深成指横盘,创业板小阳线,总的来说,这几天都属于横盘震荡回踩周期,能走成这样算是很强大了。

目前的形势很诡异,我昨晚也说过,大周期看涨,短周期看跌,所以导致我目前是5成持仓完全不敢卖出,只是等回踩再加仓而已,这二三天的走势也完美阐述了这一点,跌下去就莫名其妙拉起来,跌不出空间,假设我前天的时候减仓了打算做个T,你也不好吃回来,大周期看涨的时候3天跌不下去,就被迫要吃回来了以防踏空。

更何况,我是3280完全空仓猜顶,刚刚被轧空了一次,3325才追了回来,3360这个位置,卖了,50附近在接回来我觉得没什么意思,要是接不回来呢,更何况还有再度轧空的可能性。

今天上证指数盘中下跌较大,但是收盘拉回,长下影线,创业板目前是60分钟和90分钟的顶背离,暂且无视把。暂时还是观望,下跌加仓点位,上证已经接近,所以今天列出计划表,3331/3316我会分别吃1.5成,创业板1816/1826吃1成,同时,因为20日均线逐日上移,所以止损位也在逐日上移,当移动到一定的地步,就可以贴着止损位买进了。

今天中午午评的时候,我列出了上证的加仓板块,估计中字头和资源类有可能较好,晚上的事后额外说明一下,资源类是短炒,如果买进,最长持股不会超过3~5天,因为最近原材料涨价特别厉害,仅此而已,如果下周三之前还没有下跌买入机会,则作废,中字头是因为下一波指数冲关,他必不可少,而且我觉得这一波他涨幅稍微滞后了一点。

至于止损位,目前是收盘价上证指数低于3290,创业板低于1800,则触发止损。今天晚上发的实在太晚,给大家道个歉,有事情耽搁了。