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看排行榜买基金:有人上天堂,有人下地狱

二鸟说2018-12-02 16:21:09

买基金要不要看排行榜?这不是要不要的问题,现在是绝大多数人都是在看排行榜买基金。看看二季度末易方达消费、东方红沪港深等上半年绩优基金规模膨胀的程度,就知道排行榜对基民的指引作用有多么强烈了。

有人问我:二鸟老师你看不看排行榜?排行榜我(公众号:二鸟说)当然要看,而且还要深度研究。排行榜有很多种。在时间跨度上来看,有月、季、年等。在时间起算点上来看,有回溯型的(近一个月、近三个月等);也有延续性的(今年以来,15年以来等)。研究排行榜是一个技术含量很高的活。对于普通基民来说,如果你是仅仅靠看排行榜买基金的话,你在什么时间点看什么类型的排行榜,基本就决定了你的成败。同样是看排行榜买基金,有人可以上天堂,有人却是下地狱。

1、年末看年度排行榜,买入当年排名前10的基金

成功概率(指的是买入后6个月跑赢同类基金的概率,下同):10%

解读:远的不说了,就说近几年的。2014年的工银瑞信金融地产、2015年的易方达新兴成长、2016年的长信量化先锋,次年都是折戟沉沙。这绝对不是一个偶然的现象。能在当年排行在前10名的基金,必然是重仓处于当年风口的股票。一个风口,基本不会刮两年,这几乎成了铁律。

2、年中看半年排行榜,买入半年排名前10的基金

成功概率:50%

解读:上半年的风口,下半年是否继续,可能性占一半,五五开。

3、任何时间点,看过去三个月的排行榜,买入排名前10的基金

成功概率:60%

解读:三个月的时间都排名靠前,其持有的股票,基本都形成了趋势性的行情。形成趋势后,一般会有一定的延续性。

4、一季度末,看一季度排行榜,买入一季度排名前10的基金

    成功概率:70%

解读:一季度的走势,对于全年的走势具有非常重要的影响。一般而言,一季度的风格就给当年的行情定下了基调。

5、4433排行法选基金

成功概率:80%

解读:4433排行法指的是同时满足以下四个条件的基金:过去2年、1年排名同类前1/4,过去半年、3个月排名前1/3。按这种方法,一般挑不出最牛的基金,但也很难选到烂基金。基本是长线走势中等偏上以上的基金。

缺点:必须成立两年以上,将成立两年以下的基金排除在外。

在我(公众号:二鸟说)看来,排行榜只是挖掘牛基的一个渠道。排行榜靠前的基金,只是完成了一个初步的筛选,还需要做大量的深入研究。对于普通的基民,排行榜可以看,但不要迷行排行榜。特别是你看的哪个排行榜,这个有很大的讲究。看对了排行榜,可以上天堂,看错了排行榜,就有可能下地狱。


另:上周的几篇文章,留言+信息都在100条以上。每天晚上处理完毕,都在11点之后了,回复不及时的,敬请谅解。

大量的留言都是诊断基金类的,大部分人只说了一个代码,问还能不能持有(代码还经常有写错的)。这是要把我累趴下的节奏啊,一半以上的时间都花在了查代码上了。标准的提问方式:基金名称(或简称)+代码,能不能持有?

3000多只基金的数据都在我的脑海里,说名称我基本上就知道是什么基金了,没有印象的才去查代码。