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2016年个人理财,你不得不看的基金定投

鹰隼战队2019-04-26 09:37:02

       近一年的A股,着实让小伙伴们体验了一回心跳!本想在2800点抄底的小伙伴还没反应过来,大盘又回到了3000点;似乎要赶上上涨行情,又似乎要踏空……

       当微笑曲线开始时,是等待底部一次性投资更好,还是定投更好?


      当然是基金定投啦!!!!


      个人理财,你应该知道微笑曲线


       
如果投资者可以准确的判别市场的底部,那么这种方法的确很好。但不幸的是,无论是普通的投资者,还是专业的,绝大部分都不知道底在哪里——真正的市场底都是后验的。

       一次性投资的收益率取决于初始价格和结束价格。因此,如果平均价格低于初始价格,则定投的收益率要高于一次性投资。而真理就是:在微笑市场中,股票的价格大部分时间里都低于初始价格,因此定投的收益率要更高。

       以定投上证指数为例:2008年6月20日,上证指数在2800点附近。如果你要坚持一次性投资,那么你有可能抄底抄在2700点附近,也有可能抄在2600点附近,而这个2700点或者2600点,就是你的投资成本。只有上证指数超过了这个数值,你才能赚钱!


      
但是,选择一个时点进行定投,即便投在高点,在经历一个波谷之后,等待指数回到原点,也依然可以获利!


      假如从2008620日开始做上证指数定投,我们发现,当时间推移到2009220日,虽然这个时候的上证指数只有2261.48点,远没有到2800点的水平,然而你竟然可以神奇的回本!而当指数回到2800点的时候,竟然赚了很多!

   

   定投收益测算(2008.6.20-2009.7.20)


    这就微笑曲线下的定投:不用判断最底部,简单易行;只要坚持必有厚报,收益不菲。 对于长期定投来说,进入时机不太重要,因为初始的价格影响力有限;对于中期定投来说,进入时机则比较重要,因为初始价格会影响平均价格。

         中期定投也需要择时

         那么,中期定投的进入时点应该选在什么时候呢?举两个例子,你就懂了:A股向来牛短熊长,波动剧烈。以2007126日、2008620日这两天为例,当日上证指数均在2800点附近:假如从2007126日这天开始定投,那么是在一个上升趋势的中间开始定投的,每月按时扣款,坚持到2009727日,会出现什么情况呢?收益率只有可怜的13.90%

          定投收益测算(2007.1.26-2009.7.27)


假如从2008620日起开始定投,那么就是在一个趋势向下的中间开始定投,每月按时扣款,坚持到2009727日,收益率高达43.82%

                 定投收益测算(2008.6.20-2009.7.27)


    很明显,尽管两种方式开始定投的时候,指数的水平差不多,但是第二种的收益明显好于第一种!

    为什么第二种收益高?因为选择的时机好,从微笑曲线开始时进行投入,然后坚持了一个完美的微笑曲线!很快获利!

                               

    所以,不要看自己也是从2800点开始定投的,时点很重要!

    那么,这是什么道理呢?如果大盘的走势是笑脸型的(包括U型或者V型),在这种情况下,指数向下筑底意味平均成本不断被摊低,未来指数向上意味退出价格较高。因此,择时定投往往可以获得很高的回报。

    所以,如果你是中期定投投资者,开始定投比较具有优势的时点,应该是定投标的向下筑底的时候。就是现在!

    最最重要的是赎回的时机

    中期定投需要择时,而对于长期定投来说,进入时机则显得不太重要!为什么这么说?

     以上文中定投上证指数来说,如果不在2009年赎回,而是坚持到20153月份,情况是这样的。先看从2007126日定投的那种:


     定投收益测算(2007.1.26-2016.3.2)


      再看2008年6月20日开始的那种:


          定投收益测算(2008.6.20—2016.3.2)

 

    各位发现了吗?如果坚持20153月份赎回,两种方式都有获得高收益的机会,收益最高时均超高80%

    也就是说,对于长期定投来说,进入时机不太重要,因为初始价格的影响力有限。但是注意!如果我们将赎回时机拉到201632日,收益竟然分别只有3.77%15.26%

    坚持长期定投,时间成本花出去了,收益却不高,这是为什么呢?是方法错了吗?对!

    不要忘了!定投的收益率关键在于平均价格和退出价格的比较,所以其赎回时机非常重要!

     虽然两种定投方式的收益率均有超过80%的机会,但是如果没有择机退出,等到指数回落的时候,收益自然会缩水。

                

     所以一定要注意:长期定投可以傻傻的买,但一定要小心地卖!聪明地卖!

     退出时点如何选择,对此我们有两种方法来判断:

     一种是看市盈率。即当市盈率达到某个水平预示市场明显过热了,就选择赎回。

     另一种是看收益率。即当收益率超过了自己的预期,就选择赎回。

     赎回不等于再也不回来,等到市盈率下来,趋势再往下的时候,可以再买回来。或者继续寻找其他好的定投标的。

     结论:当前上证指数从5000点已经回落至3000点,基本处于历史低位。未来一旦市场的风险偏好显著改善,那么股市的机会就来了!中长期来看,市场有望走出微笑曲线,正是定投入场好时机!

        问题一:定投投什么最好?

        回答一:业绩好、弹性足的基金最适合定投!

        问题二:不会选怎么办?

        回答二:农业银行专业理财师免费为您提供理财服务!只要本人带上您的身份证就可!教您轻松搞定!

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