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四个真实案例告诉你:定投原来是这样的

人人操盘2018-12-04 10:09:43


A股行情起伏不定,普通投资者想准确把握赚钱机会实在不易。于是,头顶“懒人投资神器”、“用时间拥抱玫瑰”、“百万富翁生产线”等光环的基金定投再次火热起来,基金公司对它的推广也如火如荼,甚至有专家称现在这个行情最适应基金定投。


那么,基金定投的收益到底能有多高?四个真实的定投故事,为投资者一探真实的基金定投应该是怎样的。


●案例一:小散十年定投东方精选 浮盈一度超两倍


在一张张定投交易单据前,四川宜宾的唐先生讲述了他和其第一只基金东方精选近十年的定投岁月。


“在我的整个投资中,基金占据了绝大部分比例,炒股只是一小部分。主要是后者太费神,要看新闻、宏观经济和各种分析报告,而且这么多年下来,我发现我炒股的效果并不是太理想。股票市场赚钱的永远是少数。”对于自己资产配置的思路,唐先生娓娓道来。


由于早年在工商银行工作,唐先生与基金接触的时间比不少基民早。为了实现资产稳健增长的目标,唐先生开始在建设银行通过每月后端的方式定投东方精选。


唐先生的第一笔投资始于2006年10月19日,投入2500元申购东方精选。从此至2011年12月15日的59个月中,每月中旬他都会存入2500元申购该基金。随着年份增长,唐先生手中的资金也变得宽裕。2012年1月,他申购该基金的金额也从2500元升至2800元。2012年2月~2015年8月,申购金额再次提升至每月3000元。


在2006年10月、11月和2007年7月,唐先生又单笔申购了该基金。遗憾的是,2007年8~10月以及2015年2月这四个月,东方精选的申购未能成功,出现了临时断档。


理财不二牛统计其交易单据后发现,自2006年10月以来,唐先生申购东方精选共计112次,申购总金额高达34.23万元。那么,唐先生近十年的坚定持有,到底有多高的收益?


数据显示,截至2016年3月18日,唐先生持有东方精选的市值为327109.95元。当日东方精选的单位净值为1.5923元,唐先生持有份额约为20.54万份。


另外,唐先生在2013年有3次小额赎回行动,分别是:3月8日赎回10万份,当日净值为1.011元,赎回金额为10.11万元;3月22日赎回5万份,当日净值为1.0077元,赎回金额为50385元;5月6日赎回5万份,当日净值为1.0147元,赎回金额为50735元。三次累计赎回20万份,赎回金额总计202220元。


理财不二牛为唐先生近十年申购东方精选算了一笔账:截至2016年3月18日,其总市值约为52.93万元,总成本为34.23万元,获利约为18.7万元,收益率为54.64%。也就是说,在近十年的定投中,唐先生总共获得了超过50%的回报。

不过,令唐先生最后悔的是,自己没有选择好卖出时机。他曾注意到东方精选的账面浮盈一度高达两倍多,可是没有卖出,当行情不好时,只能眼睁睁看着利润回吐。理财不二牛注意到,这段时间该基金正由明星基金经理付勇掌舵,付勇离去后,东方精选已多次更换和增聘基金经理,风格也不像以前那样突出。


●案例二:基金从业人士7年定投史 去年大跌前获利清仓


来自深圳的刘先生,目前就职于某基金公司,换句话说,这是位专业级选手。在刘先生定投的多只基金中,最早的是融通深证100,持有期达7年,该基金主要跟踪的是深证100指数。


刘先生的首笔投资始于2008年7月25日,定投金额为200元。同时,他将分红方式设置为红利再投,且选择后端收费方式,扣款日期为每月初。


刘先生投资记录显示,期初到2009年3月2日,他前9个月的每笔投入均为200元。2009年3月19日开始,他开始加仓,将每个月的投入金额提升至500元,并持续投入了14期。2010年4月1月起,继续加大定投力度,将每月金额增加到1000元。2010年10月8日起的16个月内,定投该基金的金额再提升至1500元,达到了这7年月均定投金额的高峰阶段。随后,刘先生将月定投金额逐步调低,直至恢复到起初的200元。


值得注意的是,2012年刘先生只有1月份有定投记录,直到2013年3月才恢复,这也意味着7年间有13个月处于“断粮”阶段。此间也是深证100指数表现最为低迷的阶段之一,刘先生错过了底部吸纳筹码、降低购买成本的好时机。


交易数据显示,刘先生定投融通深证100总计73期,总投入为60300元。他于2015年6月2日选择赎回,赎回当日持有融通深证100为54560.4份,市值为102900.91元,总收益为42600.91元,收益率为70.65%。


理财不二牛注意到,刘先生的赎回时机把握得相当不错,在2015年6月2日股指接近高点前全部赎回,成功规避6月中旬开始的深度下跌,也体现了专业人士良好的择时能力。


●案例三:“奶爸”用周定投搞定教育费


在南京从事金融系统工作的张先生,其基金定投生涯始于2011年。起初,他的投入资金额不大且断断续续,但仍小有收获。


“2013年儿子出生,我又开始了定投,就是为儿子攒未来的教育费用。”张先生说,“定投金额上,我比较随心所欲。最高时单只每周800元,最低时单只每周也有200元。”


张先生的交易记录显示,他是通过汇添富基金直销网站,并以汇添富现金宝方式,实现了定期(每周)不定额的基金定投,其分红方式为红利再投资。简单来说,就是张先生每周划转一定的金额,存入汇添富现金宝,以货币基金形式存在,等到与基金公司约定的扣款时间再自动申购相应基金。理财不二牛注意到,通过基金公司直销网站定投,是目前申购费率最低的方式。


交易记录显示,张先生总共定投了4只基金,分别于每周二定投汇添富价值精选和汇添富环保行业,每周四定投汇添富成长焦点和汇添富消费行业。不过,交易记录显示,张先生定投失败的次数非常高。近3年时间,其定投失败的次数高达101次。如果每笔定投金额为400元,张先生投入金额总计缺少约4万元。那么,如此高的定投失败频率,张先生的收益还能有多少?


先来看张先生首先定投的汇添富价值精选。2013年4月2日,张先生用单笔200元申购了汇添富价值精选,当日申购份额为158.98份,此后每周单笔申购金额最高曾达到500元,这也是他定投时间最长的一只基金。


统计发现,自首次购买到2016年3月21日,张先生分124次申购该基金,总计申购金额为3.47万元。2015年6月23日,张先生赎回该基金19671.08份,赎回金额为59906.46元。考虑到该基金在2014~2016年,总共分红3次,每10份累计分红3.96元。基金公司APP显示,截至3月21日,该基金账面价值仍有9192.61元。由此计算,张先生定投汇添富价值精选的总资产为69099.07元,总收益为34399.07元,近3年的定投收益率为99.13%。


2013年10月17日,张先生开始汇添富成长焦点的定投计划,其申购金额同样为200元,当日申购份额为156.2份。随后,每周购买该基金的金额也随市场行情而增减。最高一笔投资是2015年10月15日,当日申购金额为800元,申购份额为394.63份。这三年中,张先生申购该基金总计67次,总投入2.29万元,累计申购总份额为16654.67份。交易记录显示,2015年6月23日其赎回16578.33份,赎回金额44825.62元,截至2016年3月21日,账面价值为2851.21元。定投该基金的总资产为47676.83元,总收益为24776.83元,两年半的定投收益率为108.2%。


2014年12月8日,张先生开始变更定投计划,定投汇添富环保行业和汇添富消费行业两只基金,申购金额分别为200元和400元。


统计表明,他总共申购汇添富消费行业67次,动用资金总计3.44万元,累计申购份额为16180.4份。交易记录显示,2015年6月23日,他开始大规模赎回汇添富消费行业,赎回份额为5481.07份,赎回金额为18602.45元。与此同时,张先生的交易记录中没有分红和拆分记录,故截至2016年3月21日,其仍持有汇添富消费行业10699.33份,当日净值为2.132元。由此计算,定投该基金的总资产为22811.53元,总收益为7013.98元,一年半的定投收益率为20.39%。


汇添富环保行业方面,总共申购34次,申购金额总计为8300元,申购累计份额为6294.45份;2015年6月23日赎回2145.69份,赎回金额为4065.37元。定投期间没有分红和拆分,截至3月21日,该基金单位净值为1.273元。其定投总资产为9346.4元,总收益为1046.4元,定投收益率12.6%。


截至2016年3月21日,张先生定投的四只基金累计动用资金10.03万元,总资产为167536.28元,总收益为67236.28元。历经3年,张先生的定投收益率为67%。


●案例四:教科书式定投真实再现 5年能赚多少


最后一个案例来自家住上海的王女士。


每月投入2000元,分别定投4只基金,每只投入500元——自2011年中旬定投开始的5年时间里,王女士始终不改初心。无论A股如何涨跌起伏,王女士都没有任何赎回行动,其定投记录堪称教科书式的基金定投。


交易单据显示,王女士选择定投4只基金,并选择银行申购,其分别定投了广发核心精选、兴全有机增长、农银汇理增长和嘉实沪深300。“这四只基金也是我做基金定投时,搞理财的朋友推荐给我的。”王女士表示。


具体来看,广发核心精选的对账单显示,王女士对该基金的定投始于2011年5月,每月均投入500元,直到2016年3月,累计投资59次,共动用资金2.95万元。截至2016年3月17日,王女士持有该基金15739.5份,当日该基金单位净值为2.467元;其账面总资产为38829.35元,账面浮盈为9329.35元,定投收益率为31.62%。


同期开始定投的还有兴全有机增长,该基金总计投入也是2.95万元。截至3月17日,王女士持有该基金20592.55份,当日该基金单位净值为2.5151元;其账面总资产为57192.32元,账面浮盈为22292.32元,定投收益率为75.56%。


之后的2011年9月,王女士的定投组合又加入了农银汇理增长和嘉实沪深300两只基金。


其中,农银汇理增长的定投总次数为55次,总计投入为2.75万元。截至3月17日,王女士持有该基金18818.83份,当日该基金单位净值为1.959元;其账面总资产为36866.09元,账面浮盈为9366.09元,定投收益率为34.05%。


嘉实沪深300的定投总次数为55次,总计投入为2.75万元。截至3月17日,王女士持有该基金37086.69份,当日该基金单位净值为0.8644元;其账面总资产为32057.73元,账面浮盈为4557.73元,定投收益率为16.57%。


由上可知,自广发核心精选开始,王女士历经近五年的定投总投入11.4万元,截至2016年3月17日的账面总资产为205564元,账面浮盈为45545元,定投收益率为39.95%。同样由于未在去年高点时卖出,这份近5年的宛如教科书般的定投,其收益最终只有40%。



以上内容转自《每日经济新闻》


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