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日涨幅高达963.9%,这基金你敢碰吗?

展恒基金网2018-11-30 08:28:21

今天,小编在浏览基金业绩排行榜时,无意中发现一只基金,凭借一枝独秀的单位净值和夸张的涨幅,名列排行榜榜首。它就是—华泰柏瑞新利混合C,上图: 

乍一看这表现甩东方红沪港深几条街,细查了下它近几日的净值变化,竟还是发生在一天之中。大致算了下,单位净值当日涨幅高达963.90%

然鹅,再看看下图的业绩表现,傻眼了吧。 

我们都知道股市一个涨停板是10%,所以理论上,即使该基金持有的全部个股都涨停,那它净值涨幅也应该在10%以内吧,它到底买了啥,凭什么能涨那么多?

其实啥也没买,这就是巨额赎回,其赎回费计入基金资产所致。

根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》:"基金管理人办理开放式基金份额的赎回应当收取赎回费。

(一)收取销售服务费的,对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.5%的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产;

(二)不收取销售服务费的,对持续持有期少于7日的投资人收取不低于1.5%的赎回费,对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.75%的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产;对持续持有期少于3个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费,并将不低于赎回费总额的75%计入基金财产;对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费,并将不低于赎回费总额的50%计入基金财产;对持续持有期长于6个月的投资人,应当将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。

华泰柏瑞新利混合C,作为灵活配置型基金的C类,这类基金没有申购费用,但每年要交0.2%的销售服务费。而赎回费率在持有期限小于30日时为0.5%。

相信看到这里大家就明白是怎么回事了。

举个简单例子:

假设X基金单位净值1元,总份额100份,基金资产100元。

如果机构将其持有的90份全部赎回(A基金还剩10份),持有时间不满30天,共产生赎回费:90-90/(1+0.5%)=0.45元。

该赎回费全额计入基金资产,赎回后剩余的基金资产:10×1+0.45=10.45元。剩余份额为10份,基金净值:10.45/10=1.045元。

由于巨额赎回,A基金的净值由1元涨至1.045元,单日涨幅为4.5%

那么同理,华泰柏瑞新利混合C到底赎回了多少,才会使净值单日涨幅高达963.90%呢?

Wind数据显示的仍是三季度公布的规模以及份额,假设期间份额没有增减变动,截止2017/9/30,该基金份额为2915195.72,基金规模为0.03亿:

小编通过对赎回份额不断地试算,最后发现当赎回份额为2913692份时,基金单位净值大致变为10.95,此时剩余份额大致为1503.72份,故基金规模也由0.03亿大致变为16468.49。剩余基金份额这么少,估计迟早得清盘吧。

由于近期大额赎回等原因,基金净值异动状况较多,对于那些小白基们,可千万不要盲目追涨。看单位净值的同时,更要看复权净值,基金复权净值能比较真实地反映基金的业绩,而基金公司、第三方评价机构等机构计算基金业绩回报时,也都是看基金的复权净值增长率的。

四季度后,债市大幅调整导致市场情绪极度悲观。债市目前是处于牛市前夜还是漫漫熊市呢?我们有幸邀请到了合晟资产的资产机构总监,来分享如何在新常态下挖掘债券市场的长期投资价值,把握债券配置机会。

活动时间:12月16日 上午9:30 

活动地点:北京东方广场E1座1508B

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