网络基金市场中心

如何有效地定投才能更赚钱?

包子君2018-08-10 06:28:26

人的贪婪和恐惧是投资的最大难点,这是几乎没有办法避免的。投资者可以做的就是让自己离市场远一点,不让自己随着股市的波动而进行追涨杀跌的操作。少操作,做对的操作…


其实大多数投资者投资亏损的最根本原因是“高买低卖”,很多投资者在市场低位的投资者不敢买股票或基金,而当市场上涨的时候才不断买入,以至于在接近市场最高点的时候反而是仓位最重的。



事实上,在市场点位越高的时候,公募基金募集的金额越高。市场点位越高的时候投资者反而买的越多,仓位越重,其实面临的风险也越大----接下来的情况很有可能就是高位套牢。



如何破解?


笔者的建议是:


1、在市场相对中低点位开始投资;


2、不要用三、五个月的时间间隔来考察基金收益情况;


3、可以分批次买入,即,可以做定投,分批逢低布局、静待投资收益;


4、优选基金,对那些投资能力较强、投资业绩较优的主动管理型基金或者估值便宜抑或高BETA的指数基金。


但是笔者要说的在中国市场,并非定投时间越长,获利机会越大。因为A股市场经常暴涨暴跌,如果投资者一直傻傻地定投下去,收益不一定好。


举个例子:


假设你是在07年10月16号6000多点进去,每天都在亏钱,继续投,亏的越来越多,但投资的单位成本也在变低,但你耐心非常好,拿到了下一个牛市(2015年6月8日)卖掉,投入了37.4万,出来72.9万。



但是,如果投资者在市场高位的时候没有止盈,一直定投到了2015年8月31日,那么定投的内部年化收益只有3.8%。



对于投资者而言,定投挣钱的唯一条件:


退出时的基金净值>每次定投日基金净值的调和平均数


时间成就了我们的“平均”,定投成就了我们的“最优平均”。退出时间比进入时间重要得多,是定投盈亏的决定因素。


所以投资者可以设立一个小目标,也就是定投收益达到一个数值(8%或10%或者15%)的时候就将之前的定投基金全部赎回,并开始一轮新的定投。


这里面,笔者列两组数据出来:


1、假设投资者在2005年1月1日至2016年3月1日期间每月定投万得全A指数,如果投资者采用传统定投的方式,即每月扣款,中间就是每月傻傻地投,期间累计收益97.06%,年化收益约6.1%。


而如果投资者开始定投后每赚15%就触发赎回,然后接着就开始一轮新的定投,在2005年1月1日至2016年3月期间共投了18次,年化收益约15.8%。


2、如果投资者以中证500为定投的投资标的,从2005年之后的任何一年开始定投,定投达到5%年化收益所需时间大约需要1年左右时间、定投达到8%年化收益所需时间大约需要12-47个月不等,定投达到10%年化收益所需时间大约需要12-50个月不等,定投达到15%年化收益所需时间大约需要12-65个月不等...



从数据我们可以看出,


1、设定多少年化收益与对投资时长的容忍度成正比,但这种关系并非是完全线性的。


2、对于中证500指数而言,建议设定的性价比最高的年化收益为10-15%。


所以,建议投资者在定投的时候,可以设立一个小目标,即定投收益达到10%-15%期间,可以赎回之前定投金额,并开始一轮新的定投。而且由于一轮定投周期一般不长,所以投资者应该考虑大额定投。


近期文章:


价值投资者的春天已来!

原油LOF究竟是什么类型的基金?

推荐一个ETF基金定投配置计划

什么时候开始进行基金定投比较好?

哪些指数不适合定投?