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小白学理财之如何看基金报告

瑰蜜rosehoney2018-12-13 08:30:58


  不少人做投资觉得很麻烦,有时候要看各种报告,特别是基金公司定期公布的季度报告,但不知看哪些数据,甚至看了也不知道什么意思。今天重点说下。以华泰柏瑞上证红利ETF为样例,简单介绍一下。

  基金的季报主要分几个板块:基金介绍、财务指标和基金净值、管理人报告、投资组合报告、基金份额等。

  如果是半年报和年报,还会增加财务会计报告、重大事件揭示等,重点是财务会计报告。

  基金介绍:对基金进行简单概况说明,包括投资目标、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征等做一些重复,为什么说重复呢?因为每次公布报告开头都会做介绍,基金招募书更详细,有兴趣的朋友可以去扒扒。

  财务指标:一般季报也简单介绍一下本季度的收益、利润、资产净值、份额净值等;半年报更加详细,总结半年以来的收益、利润等,最重要一点:基金份额累计净值增长率会公布,注意,这是基金净值的累计增长。

  以上证红利ETF半年报,看公式更清楚。 基金期初净值(单位面值):1基金报告期末净值:2.91 净值累计增长率=(2.91-1)/1*100%=191% 这样计算可能不太准确,应该扣除分红、派息等部分,大家明白就行。基金业绩表现这部分在报告里称为基金净值表现,在我看来,业绩更能准确表达。

 

  从上表中,能看出,红利ETF近半年净值业绩收益都跑赢了业绩比较基准收益率,从这一点看,该基金的整体收益相当优质。

  看基金报告,要重点关注基金历史业绩与业绩比较基准收益率的对比情况,横向与沪深300、同类型基金做业绩比对,这样选择的基金未来业绩也不会太差。管理人报告不细说,基本介绍基金经理的履历,我们要自己去查该基金经理的历史投资收益,好做参考。

  投资组合:基金投资者一定要关注,从中能看到基金的增仓、减仓等动作,了解股票、债券、货币等品种的投资比例,是否与其基金概括中介绍的一致、投资风格是否有所转变。这些都能从报告中可见。

  半年报和年报中,会公布半年度或年度财务会计报告,基本包含资产负债、利润、所有者权益3个方面。从这3个方面,你能看到基金的运作情况、投资收益水平、同比收益涨跌、基金管理费率、基金申购赎回详细资金等。从这些数据中,再详细计算基金净值的涨跌,总资产的量级变化,也能说明隐藏在数据后的东西。

 

 风险提示:

  本报告由东方财富证券研究所根据市场公开数据整理发布,仅供参考,东方财富证券研究所无法保证数据真实性、准确性、完整性。报告内容不代表天天基金观点,不构成投资建议,投资者据此操作,风险自担。市场有风险,投资需谨慎。

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