网络基金市场中心

基金定投-小资金、大收益(2)

中国银河证券成都北二环路营业部2020-03-26 09:58:56

导言

    人的一生中有很多个阶段性、必须努力实现的人生目标,比如结婚、生子、养老。无论是哪一个阶段,我们总希望活出精彩,活出品质,当我们年纪变老,也可以晒着海滩的明媚阳光充分享受生活。

    我们真诚地希望推开基金定投这扇门,您可以从此迈出安心投资、惬意生活的第一步。

 

基金定投的概念

    如果您有零存整取的习惯,对基金定投就不会感到太陌生。

    基金定投是定期定额买基金的简称,是指投资者约定每月扣款时间和扣款金额,由浦发银行在每月约定日从投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请的一种长期投资方式。其具有手续简便、平均成本、分散风险和复利效果等优点。

 

与基金定投相关的概念

   基金的种类
   根据投资对象不同,基金可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币市场基金等。在风险和收益成正比的前提下,产品风险排列为:股票型基金>混合型基金>债券型基金>货币市场基金。

   

基金定投费用
    和其他开放式基金一样,投资者做基金定投时需要支付申购费,赎回时需支付赎回费。

    

基金的种类分红再投资
    即将分得的收益再投资于基金,并折算成相应数量的基金单位扩大投资规模,长期坚持,可以发挥复利效应。

    

基金的种类基金转换
    投资者在基金存续期间,可将其持有的全部或部分基金份额转换为基金管理人管理的其他开放式基金份额。目前多数基金都开放了转换业务。

    

单位净值和累计净值
    单位净值是当天基金资产的总市值扣除负债(包括基金公司的管理费等)后的余额,即每一基金单位代表的基金资产的净值;单位净值加上基金成立后累计单位分红的金额,如果某基金单位净值是1.6元,累积净值有1.89元,说明其成立以来每单位份额派息了0.29元。

    

基金的风险

    主要有五类:
   ·流动性风险。投资者在需要卖出基金单位时,可能面临变现困难和不能在适当价格变现的困难。这种现象主要发生在基金面临巨额赎回或暂停赎回的极端情况下,基金投资者可能无法以当日单位基金净值全额赎回,如选择延迟赎回则要承担后续赎回日单位基金资产净值下跌的风险;

   ·申购、赎回价格未知风险。无论是申购还是赎回基金,价格都是依据当天收盘之后的基金单位净值为标准,所以投资者在交易时通常无法预知会以什么价格成交;

   ·基金投资风险。不同投资目标的基金,有不同的投资风险,包括股票投资风险和债券投资风险。其中,股票投资风险主要取决于上市公司的经营风险、证券市场风险和经济周期波动风险等,债券投资风险主要指利率变动影响债券投资收益的风险和债券投资的信用风险。投资者可根据自己的风险承受能力,选择适合自己财务状况和投资目标的基金品种。

   ·机构运作风险。开放式基金除面临市场的系统风险外,还会面临管理风险(如基金管理人的管理能力决定基金的收益状况、注册登记机构的运作水平直接影响基金申购赎回效率等)、经营风险等风险。

   ·不可抗力风险。主要指战争、自然灾害等不可抗力发生时给基金投资者带来的风险。

 

目的——为了心中美丽的人生目标

    每个人都希望能以自己喜欢的方式生活:每年出国两次;年后结婚生小孩;5年后有自己的房子;20年后退休环游世界……

    现如今,基金定投被越来越多的人们作为实现财富人生目标的重要手段之一,而强制储蓄、孩子教育和退休养老则是基金定投的三大主要原因。

    强制储蓄:通过基金定投这种类似强迫储蓄的方式小额投资,告别月光,迈开财富积累的第一步;

    孩子教育:现在开始未雨绸缪做定投,等到孩子出国留学时,不必显得那么捉襟见肘;

    退休养老:老人潮来临时,不用忧心那一点点社会养老金难以维持退休前的生活水平,通过基金定投可为自己做好体面准备。

    除了上述原因之外,个人进修、家庭旅游和结婚这些人生计划也被投资者作为基金定投的重要动因。

受益——基金定投好处多,荡市理财亦安然

    平均成本,分散风险
    每月固定时点投资,基金净值上扬时,买到的份额数量少;净值下降时,买到的份额数量多,能够达到平均投资成本的效果,分散投资风险。

    小额投资,轻松理财 
    不加重投资者经济负担的情况下,每个月用余钱做小额、长期、有目的性的投资,几百元能买到一揽子证券组合

    长期投资,分享复利
    定投有助于养成很好的理财习惯——强制性储蓄,可以获取长期平均收益,而且资金经过长时间累积,在复利效应下,能取得更好增值。

    基金定投,震荡市中尽显优势
    定投与单笔投资没有绝对的优劣之分,主要看投资人对风险和收益的偏好。定投是储蓄兼投资的理财规划,单笔投资则是较为积极的投资策略。而在不同市场行情中,两者给投资者带来的回报也大不相同。

    总体而言,在上涨行情中,单笔投资基金的收益要大于基金定投的收益,毕竟后者在一路上涨的市场中每月追加投资,成本也会有所增加;同理,在下跌行情中,因为每次定投时成本下降,基金定投的收益会大于单笔投资基金。而许多时候,市场更可能走出大幅震荡的行情,这时谁可能收益较好呢?

    一个很直观的比较。2004319日上证综指接近1750点,然后一路下跌,到2006919日时才恢复到该点位。如果一开始是单笔投资上证综指,那么意味着这段时间没有赚钱;如果是采用基金定投的方式,那么到2006919日,投资总收益可以达到28.95%以上,年化收益率为10.71%,由此可见一斑。

    经历过20062007年的历史性大幅上涨后,未来市场单边上涨的可能性很小,大幅震荡将成为主基调,在这样的市道下,基金定投相对有优势。

 

经验分享——进行定投不怕早

    投资,有种心情叫安心
    华尔街有句格言:要在市场中准确地踩点入市,比在空中接住一把正在落下的飞刀更难。

    投资不是让我们生活充满紧张和焦虑,而是让我们离财富人生目标更近。所以,不管我们选择什么样的投资方式或投资品种,请不要忘记为投资系上一个安心结,快乐理财才最重要。

    记住,家庭理财中起码要有一个很安心的资产配置做支撑,分散风险,即使大盘下跌的时候还可以开开心心做投资,逢低有机会多买,这就是基金定投。

 

    定投,财富播种从做起 
    爱因斯坦说:复利的威力胜过原子弹。 

    富兰克林在去世前曾经留下5000美元给波士顿市政府,并且嘱咐未来100年都不得动用这笔资金,以确保能有充裕的时间发挥以利滚利、以钱滚钱的效果。 

    100年之后,这笔5000美元的捐款变成了42万美元。 

    每月数百元基金定投,其长期投资对复利效应作了很好的诠释。单笔投资很容易因为各种原因而撤出市场,然后被遗忘。而定投一经确定却容易持之以恒,由此带来的复利收益不可小觑。 

        任何的理财规划所需要的大笔资金,都需要时间的累积,投资理财是早布局更有机会早受益。

定投对人性弱点说 

  投资需要有一定的纪律,但实际操作中个人往往难于坚持,喜欢追涨杀跌,躲避不了贪婪和恐惧。而基金定投因为每月定时扣款的纪律性,避免了像一次性投入那样给自己做判断的机会,可以说是强制克服人性的弱点。不要小看纪律的作用,看看下图,正是这种普通投资者的心态让许多人老是难赚钱。 


基金产品繁多,定投如何选择

  选择波动较大还是较平稳的基金是定投时必须考虑的问题。波动较大的基金比较有机会在净值下跌的阶段累积较多低成本的份额,待市场反弹可以很快获利。不过如果在高点开始扣款,赎回时不幸碰上低点,那么即使定投分散了进场风险,也无法提高获利。 

  相对而言,绩效平稳的基金波动小,一般不会碰到赎在低点的问题,但是相对平均成本也不会降得太多,获利也较有限。 

  事实上,长期基金定投的复利效应分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险,只要能遵守长期扣款原则,选择波动幅度较大的基金其实更能提高收益,而且风险较高的基金长期报酬率一般会胜过风险较低的基金。如果较长期的理财目标是5年以上至10年、20年,不妨选择波动较大的基金;当然,如果您的定投目标在5年之内,可视市场情况而定,选择绩效较平稳的基金。

  在选择基金时,有几个标准可以参考: 

  长期运作规范的基金管理公司。这样不会因意外让您不得不中断定投; 

  长期绩效良好的基金。定投要投资的是能长期持续打败大盘、同时超越同类基金的基金。稳定优良的表现是能够让您坚持长期投资的安心结; 

  波动较高的基金,较有机会。比如弹性较大的指数基金。

 

定投理财的四大遵守原则” 

  设定理财目标。根据积累子女教育金或退休金等财富人生目标,结合当前收入情况确认每个月定时扣款的数量,比如500元或800元; 

  根据收入量力而行。定投一定要做得轻松、没负担,如果为了分散投资标的而决定每月扣款10000元,,但一段时间后却必须把定期存款取出来继续投资,这样就太划不来。建议您最好先分析一下自己每月收支状况,计算出固定能省下来的闲置资金,300元、500元都可以。 

  贵在持之以恒。长期投资是基金定投积累财富最重要的原则,这种方式最好要持续3年以上,才能得到好的效果,并且长期投资一般情况下能发挥基金定投的复利效果。 

  市场下跌时保持冷静。当市场出现暂时下跌时,基金净值往往也会暂时地缩水,许多投资者因恐惧在下跌时停止了定投(甚至赎回基金)。其实,坚持基金定投,就有机会在低位买到更多基金份额,从而降低定投的平均成本。

 

定投理财的四大疑问解答” 

  定投包赚不赔? 
  基金定投虽然像强制储蓄一样每月扣款,但因为它投资的是基金,所以一样有风险,在某个单边下跌的市场阶段可能出现亏损。

  定投就一定长期持有? 
  定投虽然鼓励长期投资,但是,当您实现阶段性目标,比如婚房、孩子教育,基金定投的使命完成就可以赎回。当经济进入景气下降通道,可能会有两三年的低迷期,如果在这期间需要使用资金,您也可以将定投资金赎回。 

  定投就一点不用关心市场时机? 
  定投不用做选时,但这并不意味着定投时机一点没有影响。总体而言,长线前景看好,短期处于空头行情的市场最值得开始做定投。

  股市调整就定投稍息? 
  股市在做调整的时候,许多投资者就想暂停基金定投,因为许多基金产品净值都在缩水。事实上,定投是靠长期平均成本来回避短期风险,当市场调整时有机会在低位买到更多的份额,长期坚持下来,投资的平均成本自然会降下来,基金投资的相对收益就会更为可观。



银河证券提醒投资者务必阅读免责声明并关注自身适当性,请审慎参与及接受高于自身风险承受能力或与投资目标不相符的产品与服务。


免责声明
市场有风险,投资需谨慎。本微信公众号提供的全部信息、资讯及意见等仅供参考,并不构成对买卖证券或其他金融产品及服务的邀请、判断、建议或保证。投资者应根据自身能力审慎判断决策并自行承担投资风险。任何情况下,银河证券及其分支机构不对任何人因使用本微信公众号中的任何内容所引致的风险或损失负任何责任。


喜欢我,请点赞!

喜欢这篇文章,请分享到朋友圈!