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【南国理财每周讲-10节】 基金的相关知识

海南资讯发布2018-08-29 06:39:55



  在之前的微课上和大家一起分享了什么是政信项目、银行理财、国债、家庭资产配置等知识,来理财的客户很多都有提到之前有投资过基金、股票等,但是对其基础知识并不是很了解,今天呢,为大家分享基金的相关知识!


  基金有广义和狭义之分,从广义上说,基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。例如,信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。咱们平常所说的基金主要是指证券投资基金。


  其实简单来说呢就是假设您有一笔钱想投资债券、股票等这类证券进行增值,赚取点收益,但自己又一无精力时间,二无专业知识,而且你钱也不算多,就想到与其他10个人合伙出资,雇一个投资高手,操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面,如果10多个投资人都与投资高手随时交涉,那时还不乱套,于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事,定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他,由他代为付给投资高手劳务费报酬。上面这些事就叫作合伙投资。


  将这种合伙投资的模式放大100倍、1000倍,就是基金。

这种民间私下合伙投资的活动如果在出资人间建立了完备的契约合同,就是私募基金。


  如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门(中国证券监督管理委员会)的审批,允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资,这就是发行公募基金,也就是大家现在常见的基金。


  基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人(即具有资格的银行)托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,然后共担投资风险、分享收益。


根据不同标准,可以将证券投资基金划分为不同的种类:


(1)根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况),一般通过银行申购和赎回,基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期,期间基金规模固定,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。


(2)根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。公司型基金又叫做共同基金,指基金本身为一家股份有限公司,公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。投资者购买了该家公司的股票,就成为该公司的股东,凭股票领取股息或红利、分享投资所获得的收益。契约型基金是由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。


(3)根据投资风险与收益的不同,可分为成长型、收入型和平衡型基金。


(4)根据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。


基金的风险一般分为系统性风险与非系统性风险


  系统性风险是不可分散风险,是指由全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动,这些因素一同样的方式对市场上的大多数资产的价格或收益造成同向影响,这些因素被称为系统性因素。系统性因素不受证券发行主体及投资主体的控制,一般为宏观层面的因素,主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素及某些不可抗力因素。


  非系统性风险是可以通过分散化投资来降低的风险,非系统化的风险往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的,这些因素只对某个或某些资产的收益造成影响,而与其他资产的收益无关。包括上市公司摘牌风险、流动性风险、财务风险、信用风险、经营管理风险等。


区别:系统性风险不可以消除,但非系统性风险可以通过投资的多样化来化解,可以通过制定证券投资组合将这种风险分散或转移。


如何防范基金投资风险


(一)认真学习基金基础知识,树立正确的基金投资理念。目前,我国基金市场规模迅速膨胀,基金创新品种层出不穷,投资者参与基金投资,应及时学习各项基金基础知识,更新知识结构,树立长期投资基金的正确理念,增强投资基金的风险意识,做到防患于未然。


(二)根据自身风险偏好选择投资基金。目前国内投资基金的类别丰富,无疑增加了投资者的选择机会,风险偏好较高的投资者可以选择投资股票型基金、混合型基金等高风险基金,风险偏好较低的投资者可以选择投资保本基金、债券型基金等低风险产品。


(三)密切关注基金净值,理性投资。基金净值代表了基金的真实价值,投资者无论投资哪种基金都应该密切关注基金净值的变化。注意理性投资,回避风险。


(四)仔细阅读基金公告,全面了解基金信息。基金公告信息包括招募说明书、上市交易公告书、定期公告以及分红公告等临时公告。


购买基金所注意事项


  一要注意根据自己的风险承受能力和投资目的安排基金品种的比例。挑选最适合自己的基金,购买偏股型基金要设置投资上限。


  二要注意别买错“基金”。基金火爆引得一些伪劣产品“浑水摸鱼”,要注意鉴别。


  三要注意对自己的账户进行后期养护。基金虽然省心,但也不可扔着不管。经常关注基金网站新公告,以便更加全面及时地了解自己持有的基金。


  四要注意买基金别太在乎基金净值。其实基金的收益高低只与净值增长率有关。只要基金净值增长率保持领先,其收益就自然会高。


  五要注意不要“喜新厌旧”,不要盲目追捧新基金,新基金虽有价格优惠等先天优势,但老基金有长期运作的经验和较为合理的仓位,更值得关注与投资。


  六要注意不要片面追买分红基金。基金分红是对投资者前期收益的返还,尽量把分红方式改成“红利再投”更为合理。


  七要注意不以短期涨跌论英雄。以短期涨跌判断基金优劣显然不科学,对基金还是要多方面综合评估长期考察。


  八要注意灵活选择稳定省心的定投和实惠简便的红利转投等投资策略。


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