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18年基金定投计划(沪深300)

君行早2018-10-28 07:50:44

“战胜指数是一件非常困难的事情。长期能战胜指数的都是极度优秀的投资人。比如股神巴菲特。事实上,我曾经做过一个测算。巴菲特从做投资开始到今天,标普本身的年化收益率就差不多有9%

巴菲特真正的年化收益率在13%左右,但是加上了保险公司带来的1.6倍杠杆,就变成了今天19%的年化收益率。可想而知,即使股神最终能跑赢市场的,也就每年3-4%的年化收益率。而曾经的美国共同基金大神比尔米勒,如果算上2008年的55%回撤,其实他并没有战胜标普500指数。”

因此,对于绝大多数的普通投资者来说,如果想参与市场,分享国家经济发展的红利,最靠谱的还是定投指数基金。举一个最简单的栗子:之前在公众号上说过的易方达上证50指数A这支基金,凡是在去年参与定投并耐心持有的小伙伴,到年底最低也得有20%+的收益率,甚至能达到30%+,本人辛辛苦苦鼓捣了一年的股票总盈利才百分之十几,好多拿着中小板块,创业板块的投资者更是尸横遍野。另外还有一点,基金定投不需要过多的耗费精力,只需要在买入之前深入研究一下定投标的,然后就可以每月傻傻的买入,达到盈利目标卖出就行了。

那么,上证50指数现在还能定投么?

由于找到了更好的投资标的,本人在去年就将易方达上证50指数基金、南方医药、汇添富中证中药指数A进行了清仓。买入了当时我认为更加低估的股票——兴业银行。后来又陆续重新定投了极少一部分易方达上证50(目前已全部转换为沪深300指数)和南方医药。对于南方医药这支基金,最近发现基金经理对股池里面的重仓股调整的幅度较大,持仓股票我都不是太喜欢,因此打算换至汇添富中证中药指数A。对于易方达上证50指数A这支基金,重仓股内贵州茅台、中国平安、伊利股份、招商银行等一些股票去年都有了较大的涨幅,股票估值也趋于合理,但里面的银行股估值仍相对较低,对于能够承受风险和短期波动的投资者,我认为可以等到银行股估值趋于合理后再考虑卖出,实现收益的最大化。对于我来说,随着上证50指数的不断上涨,上证50指数基金的投资风险也在不断提高,而投资的性价比不断变低,因此短期内我可能不会在定投上证50指数基金。

新一轮的定投计划:沪深300指数基金

任何股票都不会无限的涨,正所谓水满则溢,过刚则折。上证50里面的大盘蓝筹涨不动了,资金自然会向规模大、流动性好、估值更低的沪深300流入。对于指数前面的文章都有介绍,这里就简单谈一下沪深300指数。

沪深300指数:由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成,基本上覆盖了证券、钢铁、房地产、保险、航运、银行、石油、电力、煤炭、餐饮、食品、医药、酒店旅游等众多板块中的大哥企业。目前A股的总市值在63万亿左右,沪深300总市值大约为35万亿,占比超过全市场的一半,而总营收和利润率则达到全市场的60%以上,是蓝筹和价值的代表,综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。

沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况,并能够作为投资业绩的评价标准,为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。

注:200多只MSCI新兴市场指数的成分股中,与沪深300指数成分股重叠的有199只个股,占MSCI成分股的90%

沪深300指数样本需要同时满足以下条件:

1.上市时间超过一个季度,除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位;

2.ST*ST、非暂停上市股票;

3.公司经营状况良好,最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题;

4.股票价格无明显的异常波动或市场操纵;

5.剔除其它经专家委员会认定不能进入指数的股票。

我为什么定投沪深300指数基金:

1.看好中国经济2017年,我国国内生产总值827122亿元,同比增长6.9%,首次登上80万亿的门槛;增速较2016年提高0.2个百分点,这是自2010年以来我国经济增上首次加速。目前经济增长体现出质量第一、结构优化、效益优先、动力提升和平衡稳健的“五大特征”。

2.政策引导2018年大格局:通过推进依法治国,扫黑反腐化解改革风险,通过股市慢牛,推进债转股,化解金融经济风险。证监会表示:坚决打好防范化解市场风险的攻坚战,坚决守住不发生系统性金融风险的底线。证监会也提醒广大投资者切勿跟风炒作,坚持价值投资,免受不法行为侵害。价值投资风格的持续深化,这是机构主导市场的重要标志,这会为低估的蓝筹公司继续带来估值修复机会。

另外,政府的所谓慢牛行情,并不是快慢的慢,而应该是漫长的“漫”,或者说应该叫长牛。指数高低并不重要,只要能扭转熊市氛围即可,且持续的时间越长越好,这样才能实现提高直接融资规模的目的。

3.A股正式纳入MSCI:2018年,A股正式纳入MSCIA股纳入MSCI会带来的增量资金,这些外资以被动基金为主,会集中配置权重板块、龙头公司。A200多只个股将纳入MSCI成份指数,这具有里程碑的意义,这是A股走向国际化、被外资接纳的最大信号。外资通过深港通、沪港通在大量地投入A股蓝筹。根据央行数据,外资持有A股的资金量已经突破了1万亿,未来投入比例会逐渐提高。参考当年中国台湾、韩国加入MSCI后的走势,随着外资流入,被纳入MSCI的成份指数会有长达几年的涨幅。

4.前面提到的,沪深300指数规模大、流动性好、估值更低,代表性强,管理费低,通过长期定投可以有效降低投资风险,易学且可操作性强等。

我所看好的几只指数基金:

1.富国沪深300指数增强 (代码:100038

2.博时沪深300指数A(代码:050002

3.易方达沪深300ETF链接110020

基金按复制方式可以分为

完全复制型指数基金:力求按照基准指数的成分和权重进行配置,以最大限度地减小跟踪误差为目标。

增强型指数基金:在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上,也用一部分资产进行积极的投资。其目标为在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益。

简单点说,指数类基金主要目标是追求市场平均收益(沪深300),而增强型指数基金目标是获得超越市场的收益,收益的高低和基金经理的能力成正比。

ETF根据投资方法的不同:ETF可以分为指数基金和积极管理型基金,国外绝大多数ETF是指数基金。目前国内推出的ETF也是指数基金。ETF指数基金代表一篮子股票的所有权,是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金,其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此,投资者买卖一只ETF,就等同于买卖了它所跟踪的指数,可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法,以拟合某一指数为目标,兼具股票和指数基金的特色。(它们之间详细的区别,感兴趣的可以自己查阅相关资料)

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有关定投的策略、技巧、买入卖出规则前面文章都有详细介绍,这里再简单补充几点:

 基金定投是不是只买不卖?

定投者一定要及时检查账户,如果收益已超过30%,就可考虑全部出清,不过获得的收益还可以继续新一轮的定投,做到“以基金养基金”。

具体的做法是:将获得的收益以及本金除以36,作为每个月重新定投的资金额度。即如果有36万元闲钱每个月拿出1万元做定投比较合适,建议做定投的绝对金额不要太少。如此循环,就可实现滚雪球般的定投收益。

什么是适合的停利时点?可把定存当作一个指标,对于一个刚进市场的投资新人来说。定投基金一年获利至少要是定存的5倍。以目前中国一年期定存利率来看,一年的目标报酬大约是7.5%。如果定期定额投资两年,设定的目标收益就是15%,如果没有达到这个目标收益,就要耐心等待。

基金的组合与配置:

1.持有基金的数量最好不要超过5只;

2.在不同类型的基金之间进行配置;

3.尽量避免集中在一家基金公司购买基金产品;

4.最常见的:“货币型”+“债券型”+“股票型”;(中年人)

5.最常见的:“货币型”+“指数型”+“股票型”。(年轻人)

 

那什么时间开始定投合适呢?就是现在!

end

秋季/2018.01.31


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