网络基金市场中心

工薪一族的理财神器——指数基金定投

温暖的雪孩子2018-10-17 06:32:51

指数基金定投



启示



通过定期投资指数基金,业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者。


  1. 能产生现金流的资产通常比不能产生现金流的资产长期受益率更高,能产生现金流的资产中,现金流越高,长期收益率更高。

  2. 长期保持20%的年复合收益率,是一件非常惊人的事情,不要贪婪,避免不合理的高收益,一切金融骗局都是纸老虎。

  3. 现金不是资产。

什么是指数基金?

1. 指数:指数是一个选股规则,它的目的是按照某个规则挑选出一篮子股票,并反映这一蓝股票的平均价格走势。

 指数基金追踪指数,完全按照指数的选股规          则去买入完全一样的一篮子股票。

2. 指数点数:每一个指数都有一个点数,这个点数就是指数背后公司的平均股价。

    指数长期上涨的,历史越长,指数的点数越高。

3.国内三大指数,上交所的上证系列指数,深交所开发的深证系列指数,中证指数公司开发的中证系列指数,香港恒生公司开发的恒生指数和H股指数。美国的纳斯达克指数、标普500指数、道琼斯指数。摩根史丹利开发的MSCI指数。

4.指数基金的业绩跟基金经理的关系不大,主要取决于对应指数的表现。

为什么要投资指数基金?


  1. 指数基金“长生不老”

  2. 指数基金能长期上涨

  3. 指数基金成本低


中证100:大盘股为主,沪深两市规模最大的100只。

沪深300:大盘股为主,沪深两市规模最大的300只。

中证500:中盘股为主,排除沪深300后,沪深两市规模最大的500只。

中证800:大中盘股,排除沪深300后,沪深两市规模最大的500只。

中证800:大中盘股,沪深300+中证500。

中证1000:小盘股为主,出去中证800外,最大的1000只小盘股。


行业指数中,选择医药股必须消费股,长期来看在A股更容易赚钱


值得投资的行业,主要是两类,一类是天生更容易赚钱的优秀行业,另一类是在周期底部也能盈利的强周期性行业,像金融行业中的银行、证券、保险、地产行业、部分材料行业等。必须消费,是巴菲特最喜欢的行业之一,包括维持我们正常生活所需要的各种消费品,例如饮料、酒、烟、农副食品等证券行业并不适合买入后长期持有。

低估值价值投资+指数基金

股票有其内在价值,股票的价格围绕其内在价值上下波动,但长期表现还是会股票的内在价值趋于一致。(巴菲特形象比喻:股价就像一只跟着主人散步的小狗,主人沿着马路前进,小狗一会跑到主人前面,一会儿又落后于主人,但最终主人到目的地时,小狗也会到。


格雷厄姆对价值投资的贡献:

1.价格与价值的关系。价格围绕价值上下波动,但长期看是趋于一致的。

2.能力圈。只有具备了能力圈,我们才能判断出股票的价值。

3.安全边际。只有当价格大幅低于价值的时候,我们才会买入。


一、盈利收益率法

最常用的估值指标:

1.市盈率:公司市值/公司盈利(即PE=P/E,其中P代表公司市值,E代表公司盈利)


2.盈利收益率:公司盈利/公司市值(即E/P)

   它衡量的是如果我们把一个公司全部买下来,每年盈利能够带给我们的收益。

3.市净率:是每股股价/每股净资产的比率(PB=P/B,其中P代表公司市值,B代表公司净资产)

ROE(企业运作资产的效率)=净利润/净资产


4.股息率:公司的现金分红/公司的市值(股息率衡量的就是现金分红的收益率)


盈利收益率乘以分红率就等于股息率。


二、博格公式法

指数基金未来的年复合收益率,等于指数基金的投资初期股息率,加上指数基金每年的市盈率变化率,再加上指数基金的每年的盈利变化率。


总结:

根据公司背后的盈利状态,指数分为四个类别

  1. 盈利稳定的价值指数用盈利收益率法投资:当盈利收益率大于10%,分批投入;当盈利收益率小于10%,但大于6.4%时,坚定持有买入基金份额,当小于6.4%,分批卖出基金。

  2. 成本指数(盈利高速增长态势指数)用博格公式法进行投资,在股息率高的时候买入,在市盈率处于历史较低位置时买入。

  3. 盈利是不稳定或周期性变化,我长期亏损记录(用博格公式变种策略),P=B*PB(公司的平均净资产B,指数的市净率PB,公司的平均股价P)

  4. 长期亏损指数(放弃)

影响指数基金的三大因素

  1. 初始投资时的股息率

  2. 投资期内的市盈率变化

  3. 投资期内的盈利增长率


制定定投策略

市盈率=市值(盈利)

盈利收益率=盈利/市值

股息率=盈利收益率*分红率


指数基金并不是任何时候都适合定投的,低估值定投才能获取更高的收益。

  1. 定投频率

     按周和按月,长期来看收益差别不大。

2.定投策略:

盈利收益率法+定投

盈利收益率大于10%,分批投入;当盈利收益率小于10%,但大于6.4%时,坚定持有买入基金份额,当小于6.4%,分批卖出基金。

博格公式法+定投

在市盈率或市净率处于历史底部区域的时候坚持定投,市盈率市净率进入正常估值,暂定定投,继续持有,可以定投其他处于底部区域的品种,当市盈率市净率进入历史较高区域的时候卖出。

4.场内交易被称为买卖基金,而在场外交易则被称为申购赎回基金。申购的时候,尽量选择在交易日下午3点之前。

5.提高定投收益的五个小技巧:

①   降低交易基金的费用(尽量选择费率比较低的场外和场内渠道,不要过于频繁交易,以免产生较高的费用,成立1年以上的指数基金,在分红税上会更有优势一些。)

② 正确处理基金分红(在指数基金低估区域,分红适合再投入,在不低估的时候,分红可以投入到其他低估的品种上)

③   定期不定额:用盈利收益率法

​④  定期不定额:用博格公司法


做好家庭资产配置

资金分配比例的公式:

100减去自己当前年龄,用得到的数值加上百分号就是适合投入到指数基金中的资金比例。(100-30=70%),这里要注意一点,家庭中打算投资股票资产的比例,最好不要低于30%,低于30%的投资对于家庭总资产的收益提升作用不明显。

一般来说,每月的收入出去必要的生活开支后,剩余资金的50%可以用来定投指数基金,其余放到货币基金中。

建立自己的定投计划表,用纸打印出来,贴到家里的醒目位置。

8

MARCH

HAPPY 

WOMEN's

DAY

定投计划表

1. 梳理现金流

(1)我的家庭月收入______元,家庭月开支是_____元。每个月剩余资金_____元(剩余资金=月收入-月开支)

(2)每个月的剩余资金______,我打算拿出______%的比例来定投(一般50%比较合适),也就是说,每个月我能用来定投指数基金的资金是______元。

2.选择适合定投的指数基金

  通过银行螺丝钉公众号,查找出当前处于低估、适合定投的基金有______只,分别是:

______________________________________________________________________________。

   我每月定投资金少于1000元时,可以选1只,我选择_____________________________。

   我每月定投资金在1000元~3000元或以上,可以选2~3只,我选择_________________

________________________,每只指数基金的定投金额分别为________________________。

3.构建定投计划

(1)寻找适合自己的定投渠道。

 我有过投资股票的经验,熟悉场内操作,可以从场内入手,券商是____________,使用的股票交易软件是__________________。

我是新人,刚开始接触定投,可以从场外开始入手,选择场外的定投平台是____________。

(3)确定每月的定投日期。

 我选择每月______日作为定投日进行定投,原因是(            ),将本月定投资金投入到低估值指数基金上。

列出投资策略

我的投资策略是:在指数基金低估的时候,坚持每月定投,在指数基金恢复正常估值的时候,坚定持有基金份额,到牛市指数基金高估的时候,分批卖出获利。

4. 做好定投记录

 在记录定投信息的时候,主要需要记录的是:定投的时间、定投的操作(买/卖)、定投买入或卖出的品种、定投买入或卖出的总金额、成交的基金份额数量、买入或卖出的估值。可制作“定投记录表”如图

 

                                     定投记录表

 

日期    操作     交易品种代码   买入或卖出金额    成交单价  买入或    买入或卖

       (买/卖)                        (元)                 卖出份额  出时的估值



记住钉大送给我们的话:我相信,我终将富有!