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【干货】什么是货币型基金与理财型基金?

中国农业银行广西区分行2018-10-17 15:36:19

货币基金定义

主要投资于短期货币市场工具(如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、信用等级较高的企业债券等短期有价证券)的基金,即货币基金。目前市面上的“宝”类产品,如:余额宝、理财通、好买储蓄罐等,均属于货币基金。

货币型基金(“宝”类产品)特点:



有2个最重要的参考指标:七日年化收益率及万份收益。


七日年化收益率:


七日年化收益率,是货币基金最近7日的平均收益水平,进行年化以后得出的数据,只能当作一个短期指标来看,通过它可以大概参考近期的盈利水平。但并非其实际年收益。


【传送门】七日年化收益率 其实是这样算的


Tips:货币基金的“节假日效应”、“年末效应”等

货币基金七日年化,大致在4%左右,尽管未来可能更低,但依然会高于银行储蓄,投资者还是可以将其作为替代储蓄的最佳选择。

由于资金季节性紧张等原因,一般来说,货币基金在节假日、季末、年中、年末,其七日年化有很大概率会飙高,最高超10%也不无可能(如下图所示)。



万份收益:

基金公司每日公布当日每万份基金单位实现的收益金额,也就是万份基金每日的单位收益,即投资者当日的真实收益。


公式:

当日收益=(货币基金已确认份额的资金/10000 )* 每万份收益。假设您已确认份额的资金为6000元,当天的每万份收益为1.25元,代入计算公式,您当日的收益为:0.75元。


为什么说货币基金近乎0风险?


一般来讲,在同时满足下列两个条件时,货币市场基金可能会发生本金亏损:

①短期内市场收益率大幅上升,导致券种价格大幅下跌;

②货币基金同时发生大额赎回,不能将价格下跌的券种持有到期,抛售券种后造成了实际亏损。


据测算:单日货币市场基金发生本金亏损的可能性很小(0.06117%),如持有一周或者一月,则本金损失的概率接近于0。随着持有期的延长,由于市场风险所导致的亏损概率会降到非常低。而国内货币基金按规定不得投资股票、可转换债券、AAA级以下的企业债等品种,因此发生信用风险的概率更低。


货币基金A类与B类,有什么区别?


①其他如C类、E类,主要区别在于只在制定的特殊渠道销售,其他与A或B完全一样。

②当购买的同一只货币基金累计基金超过当前级别时,将自动转化成更高级别。如:累计购买A类超过500/1000万,将自动转为B类。


理财型基金定义

理财基金都有一个运作期,在运作期没有到期之前是不能赎回的。只有到期之后,才能够赎回。理财基金的运作期限包括7天、14天、28天、30天、60天、90天等。由于理财型基金的风险、收益、投向等特征,与货币基金完全一样,所以经常把理财型基金与货币型基金放在一起进行考虑。


与货币基金的区别在于:


理财型基金,通常会有一个运作期,到期方能赎回,运作期限主要包括7天、14天、28天、30天、60天、90天等,而货币基金则可以随时赎回。

在收益方面,一般略高于货币型基金,但优势并不明显。甚至部分理财型基金,其收益还跑不赢货币基金。


来源:好买基金网


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