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管哥推荐:基金定投里,你不一定知道的秘密!

管理技巧2018-05-15 06:16:30

 


今天小马哥笑了。

 

腾讯连续第三天大涨,收涨超4%,市值逼近4万亿港元大关。

 

很多人觉得,腾讯将会是茅台的翻版,恨不得全仓押注上去。

 

不管如何,压仓一只股票风险很大,哪有万年不跌的。

 

普通投资者,还是基金最合适,省心还能获得不菲的收益。

 

今天沪深指数上演V型反转,一扫连续四个交易日大跌的局面。

 

市场变幻莫测,杀跌追涨,不断上演,散户炒股,多是九死一生。

 

与其如此,不如耐心定投,一样的赚钱,还相当省事。

 

之前说过基金定投的基础,可以看这个《一文破解基金定投》

 


关于定投,还有一些问题,今天做点补充。

 

众所周知,定投可以抹平基金净值的高峰和谷底,分摊成本,降低市场风险。

 

很多人对这句换的威力,认识不够深刻。

 

基金定投到底是如何削峰填谷的?看下面的栗子。

 

同事老王做定投,第一次定投,基金净值是1.5元,第二次定投时,遇到下跌行情,基金净值只有1.0元,第三次定投甚至下跌到0.5元。

 

现在问题来了,老王三次定投后,投资成本是多少?

 

你是不是这样算,三次投资的净值分别是1.5元、1.0元、0.5元,那么投资成本,应该为三者的算数平均数1.0元。

 

错!这就大错特错了。真实情况并非如此。

 

购买基金,本质上购买的是基金份额,这是什么意思?

 

假设老王每次投资的金额为1000元,不考虑手续费,则第一次定投的份额为1000/1.5=667份。

 

第二次定投份额为1000份,第三次定投持有的份额则是2000份,所以三次共用掉老王3000元,获得3667份基金。

 

实际上,基金定投把老王的投资成本分摊到3000元/3667份=0.818元,而不是此前算的1.0元。

 

若市场回暖,基金净值涨回1.0元,老王就能赚到667元,收益率为22%,相当不错。


现在可否明白,定投分摊成本的门道,在这儿。

 


再说一个更重要的,基金定投是复利投资?

 

先看一个栗子。

 

朋友小李每月定投1500元,年均收益12%,他从28岁开始定投,直到60岁停止,那么一共可以获得多少?

 

按复利算的话,可以有872万,要知道,本金才需要59.4万,定投的复利效果这么溜。

 

关键的问题来了,定投是如何做到实现复利的?

 

你不一定知道,基金定投的复利,主要说的是,红利再投资。

 

基金分红有两种方式,一种是现金分红,另一种叫红利再投资。

 

现金分红不用多解释,就是把基金赚的钱,提前分给投资人。


红利再投资,就是把分红所得转换为基金份额,不要手续费。

 

这一部分,才是宣传当中的复利投资。

 

注意!购买的基金,不是赚取的收益都可以享受到复利。

 

若要实现栗子当中的效果,需要把所有收益取出来,再重新投入到基金,转化为基金份额才可以,过程会有申购费用的耗损。

 

这也是普通投资者,不一定知道的猫腻。

 

你考虑过定投的复利问题吗?可以留言交流。