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基金定投怎么也会亏损

金融悖论2018-10-11 16:58:30

问:我从去年6月开始参加基金定投,选了3只基金,每只基金每月投资800元,1年下来总共投资了28800元。可最近我计算了一下持有基金的市值,非但没赚钱,反而还亏了4000多元,我感到很郁闷,不是说基金定投是最好的投资方式吗?怎么也会亏钱?面对亏损我该怎么办?是继续投下去,还是认赔出局?

在开始进行基金定投前,你一定会对这种投资方式有所了解,可你真正清楚人们为什么要选择定投吗?恐怕你并不一定很清楚。

对于投资者来说,基金投资具有较高的不确定性,我们不知道什么时候是股市的高点,什么时候是股市的低点,只能通过不断试错的方式,来争取在不确定的市场中获得一定的收益。如果我们能像一些职业投资者一样,可以对股市的走向有比较准确的判断,那么,我们大可不必采用定投的方式来投资,跟着市场高抛低吸肯定可以赚到大钱。

遗憾的是,世界上真正具有这种能力的人并不多,多数人只能凭运气在股市中沉浮。基金定投其实就是试错的过程,每一笔投资投出去的时候,我们并不知道市场处于什么样的位置。比如从事后看,去年6月是股市的一个高点,你从那时开始定投,前期必然要遭受一定的损失,这就是试错。好在你的投资金额并不大,如果你把这一年总投资的金额都投进去,现在的亏损恐怕要超过40%了。随着股市的下滑,基金的单位净值也在下降,相同的投资金额可以获得更多的基金份额,同时也降低了你的持仓成本。一旦股市走牛,你在股价较低的时候投资的基金,会为你带来比较丰厚的利润。

根据你提供的数据,你目前的亏损在15%左右,按目前上证指数2800点计算,你的持仓成本在3220点附近,只要上证指数超过3220点,你就有望摆脱亏损。从过去10年的历史数据来看,上证指数在2435个交易日中,收盘指数低于2800点的有1393天,低于3220点的有1894天。显然,你定投基金的成本处于过去10年中较高的位置上,这也是你为什么定投不赚钱的原因。

随着经济的增长,未来10年指数的重心会上移,这样你赚钱的概率自然会大一些。只要你继续定投,在指数不超过3220点之前,你的成本会持续下降,同样也会增加未来赚钱的机会。如果出现股市暴跌的情况,你甚至可以考虑增加定投的资金,加速持仓成本的下降。定投基金赚钱主要靠两点,一是要有股市探底回升的过程,二是要有足够长的时间。从你定投的情况看,两者都不具备,亏钱也是意料之中的事情,你不必为此过于烦恼。

当然,也可能你的风险承受能力不强,或者耐心不够,那么退出也是一种选择,毕竟退出后你将不再受到亏损的影响,心情也会轻松一些。只要能让自己活得开心,任何一种选择都是合理的。