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闭着眼睛也能赚钱的基金定投策略你要不要?

杉和明式言谈2018-07-11 12:02:01

杉和明式言谈

23篇原创

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时隔半个月,三分钟理财栏目再次与您相见。

 

不知诸位客官是否还记得上篇文章讲过的基金定投和神奇投资品-指数基金?忘了或者错过了也没关系,让我们来重温一下:


养基,你分得清养的是只什么基?


上篇文章的最后留了一个小问题:指数基金为何这般神奇?怎么定投指数基金才能将收益最大化?

 

先不急着找答案,我这里有个小故事您不妨先听一听。

01

假设我们国家有一座永远营业的草莓园,国家存在它就存在,不卖个人只卖批发商,全国所有的草莓批发商都从要这里进货,我们再从批发商手里买到草莓。

 

草莓园为了保证草莓的品质和良好供应,需要对园里的草莓进行监测。


可是,草莓园里有成千上万株草莓,又有大草莓、小草莓、创新草莓等等不同的品种。怎么才能有效监测这些草莓的生长状况呢?

 

于是草莓园想了一个办法,按照一定的标准挑选了300株健壮、果实丰盈的大草莓株来代表园里的大草莓品种的生长状况;

 

又挑选了500株长势良好、综合品质高的小草莓株来代表园里的小草莓品种的生长状况;

 

最后,园里最近还新培育了一种创新草莓,也挑选了100株长势最好的来进行监测。

 

每一个季度会按照挑选的标准,剔除不合格的草莓株,用符合标准的新草莓株来替换。

每天都有批发商络绎不绝地来进货,有的批发商只进大草莓,有的只进小草莓或创新草莓,还有的有自己的挑选标准,选择他们看中的草莓株来进货。

 

这天,有个聪明的批发商发现,他进了十年大草莓,有时质量好,有时质量差,但园里那300株被监测的大草莓的品质在十年之中的趋势却是始终保持上升的。

 

批发商一拍大腿,以后我就只盯着这300株草莓买,不够钱我就从这300株里面挑着买。

 

后来,也有其他批发商发现了这个秘密,于是也都跟着买,市场上便出现了“大草莓300最佳代理商”、“最棒大草莓300代理商”等等的商家。

 

还真别说,这样一来,虽说有人跟得好一些有人跟得差一些,这些代理商手里的草莓品质和草莓园里样本的品质差别真不大。

 

于是,小草莓批发商和创新草莓批发商也纷纷效仿,市场上也出现了诸多“小草莓500”和“创新草莓100”的代理商。

02

批发商聪明,消费者也聪明

 

以前在不同商家买草莓总会碰到多花了钱,草莓还难吃的情况,后来发现去这些大草莓300,小草莓500和创新草莓100代理商那里买了十年,品质还真是越来越好了,价格也是水涨船高。

 

只是有一个问题,同样品质的草莓有时候卖得贵,有时候便宜,我怎么才能知道现在这价格在十年之中是贵还是便宜?怎么才能在便宜的时候多买点,贵的时候少买点或者不买,甚至把屯在家里的草莓在高点卖掉呢?

 

有个办法。

 

草莓的价格是呈正态分布的,十年时间太长,我们拿100天来举个例子。

 

假设现在大草莓的价格是50元/斤,过去100天里只有10天价格低于50元,也就是过去100天价格低于50元的概率是10%,所以目前属于低价;

 

如果过去100天里有90天价格低于50元,那么过去100天价格低于50元的概率则为90%,那么现在的价位就是高价。

 

我们形象地称整个概率为价格温度,10%对应着10度,属于低温;90%对应着90度,属于高温。

 

一样东西正在发烧的时候还是不买的好。

03

草莓园有大草莓300,小草莓500和创新草莓100来代表不同品种草莓的生长状况。

 

股票市场上也有沪深300,中证500,创业板,恒生指数等等反映不同类别股票整体状况的指数。

 

他们也是根据不同的标准筛选出不同数量的股票来组成。

 

比如:沪深300挑选的是沪深交易所300家有代表性的大型上市公司,中证500挑选的是扣除沪深300后排名前500的中小型企业,创业板挑选的是创业板上市公司流通性前100的小型企业,恒生指数挑选的是50家香港上市的龙头企业,等等。

 

为了保证指数的代表性,每个季度都会进行调整,优胜劣汰。

 

美国的道琼斯指数诞生于一百多年前,最初的20个成分股,先后一家家衰落破产,不断被新的公司更新替换。到今天,最初的20家存活的只有一家通用电气。

 

公司会倒闭,指数却永恒不朽,理论上指数的寿命与证券交易所的寿命等同。

 

买个股你的钱可能永远都拿不回,买指数基金却不会

 

香港的恒生指数诞生于1969年,到2016年3月份,恒生指数涨到了20000多点,在52年里上涨了200多倍。如果把恒生指数的分红考虑在内,恒生指数是50800多点,52年里上涨了508倍!

 

20世纪美国经济持续增长128倍,道琼斯工业指数从66点上升到11497点,上涨173倍。即使是过去44年中,标准普尔500指数在75%的年份都是上涨的。

 

1994年推出的国企指数也由最初的1000点涨到了11125点,16年年初买入,一年后盈利也接近40%.

买指数基金就是买国运

 

只要草莓园靠谱,就能不断培育出优良的草莓株,整个草莓市场就会持续良性发展,草莓的质量有保证,价格也会不断攀升。

 

证券公司也认识到这一点,他们也像草莓批发商们一样,各家都会推出自己的指数基金来跟踪不同的指数。

 

指数基金好不好的判断标准就是能否与其跟踪的指数吻合

 

就像大草莓批发商如果有财力买入所有的300株大草莓果实,那他手里大草莓的质量就最有保证。

04

市场上有这么多的指数基金,究竟我们应该买哪一只?

 

买草莓我们可以通过价格的正态分布判断现在该不该买,买多少。买指数基金却没有那么简单。

 

低买高卖是王道,对于指数基金我们需要借助市盈率和市净率来判断。

 

市盈率PE=市值/净利润

市净率PB=市值/净资产

 

不需要明白这两个是什么,只要知道这两个数值越低,越适合买入就可以了。

 

和判断草莓的当前价格一样,我们取一只指数过去十年PE和PB的加权平均值,利用正态分布函数得出当前数值高于历史数据的概率。

 

概率小就是便宜,概率大就是贵了。


看到这里,有人会说:“既然指数都是长期上涨,那我买了不去管它,十几二十年之后不就稳赚了,何必搞得这么复杂?”

 

这话实际是没错的,如果有胆量一次性掏出大笔钱来投资某只指数基金,且有耐性等十年,大概率上来讲是会赚的。

 

只是,掏钱之前你清楚自己想挣多少?应该投资多少吗?你知道什么时候应该买入,什么时候卖出吗?

 

如果不清楚上面的问题,投资指数基金十年照样亏欠的也不是没有人。


下面还是恒生指数的这张图片,比如在A点买入,B点卖出。


别说你不会这样做,不了解规律就定投,亏了钱你可能都不知道,毕竟十几年过去了……

对于指数基金,我们有一个违背常识的策略:止盈不止损


简单来讲就是,越跌买得越多,越涨买得越少,最后在高位抛出。

 

这就回到了上节所讲的定期不定额

 

举个例子,上面我们解释了正态分布函数,明白了某数值在历史数据中出现的概率问题,也提到了草莓的价格温度。


那么对于指数,我们对应地可以称呼它为指数温度,反映的是指数目前是“价高了”还是“价低了”。

 

假设我们每月定投的基数是1000元,当指数温度是50度时,我们每月定投基数1000,当下月温度降到40度时,该月定投的数额增加到基数的1.2倍,即1200元,当下下个月温度上升到60度时,则将投资的数额降低为基数的0.8倍,即800元。温度再高就可以考虑停止定投,逐步减仓了。

 

这样就实现了低买多,高买少,降低了成本和风险。

 

当然,这里只是举个例子,每个人的风险承受能力不同,定投的数额和策略都可以相应调整。

05

如果不不想自己动脑筋,又不想错过对普通投资者最友好的指数基金,我们准备了一份最详尽的投资指南送给大家。

 

这份文件中包含了最全面的资产盘点算法,帮你梳理自己的资产,确立定投的收益目标;

 

帮你根据自己的资产和目标,整理出每月定投指数基金和债券、货币基金的数额;

 

介绍了最全面的定期不定额投资指数基金的规则,告知了指数温度如何获取;

 

附送场内基金买卖的开户指南。

 

有了这份指南和指南里的工具,指数基金定投你就无需再求任何人,自己操作稳稳的。

 

根据对这份定投策略的回测,年化收益在20%左右,只要你严格遵守里面介绍的规则。

如何获得这份指南呢?


很简单,分享这篇文章到一个50人以上的金融相关微信群内,或分享到你的朋友圈(隐私设置为公开),分享之后截图发送到后台,符合标准的就会得到这份终极定投工具,开启指数基金定投之旅。

 

定投指数基金是一个长期的过程,要记得心急吃不了热豆腐,盈利了记得来跟大家分享你的收获哦;)

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