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【基金】现在是定投的好时机吗?答案永远只有一个!

博通财富2019-02-27 13:10:03
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因为不管你什么时候提出这个问题,

我的答案永远都是——YES


这不是为了拉你赶紧入坑

而给出的敷衍答案;

这是一个标准答案。

解题思路如下:

提出这个问题的人,大多是想知道:

定投了以后,会涨吗?

 

如果得到的答案是

“股市行情向好,牛市就在眼前”,

你可能就会下定决心开始定投;

 

如果得到的答案是

“看不清,熊市还没到头”,

你可能就缓缓再说,等下一个天亮。


 约翰·加尔布雷斯


预测的人有两种,一无所知的和不知道自己一无所知的。

且不说股市行情难以准确预测。

 

即使你定投以后股市一路上涨,

基金净值节节攀升,

也不是一件特别值得高兴的事情。


为什么?


定投时间短,投入本金少,

绝对收益低,赚了指数没赚钱。


举个栗子:


2015年1月至6月,创业板指数从1429.08点涨至4037.96点,涨幅达182.55%。这个牛市够牛吧?

创业板指数走势(2015/1/5-2015/6/5)

如果在这期间定投创业板指数,

每月1000元,来算算收益。

注:将创业板指数模拟为基金进行测算,利用指数对定投的模拟不代表真实收益,也不作为对未来收益的保障。

每月定投金额:1000元

定投期数:6期

投入成本:6000元

期末市值(6月5日创业板指最高点):10924.99元

收益率:82.08%

盈利金额:4924.99元

6个月收益率82.08%,很不错。

但是由于才定投了6个月,

总共投入的本金才6000元,

绝对收益还不到5000元。

 

在牛短熊长的大A股,

好不容易迎来一个创业板牛市,

才赚5000元。并不是很给力啊!

 

此外,牛市的结束

往往意味着熊市的到来。

如果你没有及时止盈,

又多定投了3个月——

创业板指数走势(2015/1/5-2015/9/29)

每月定投金额:1000元

定投期数:9期

投入成本:9000元

期末市值(9月30日):8580.45元

收益率:-4.66%

亏损金额:419.55元

竟然还由盈转亏了!


如果你一把梭后遇到牛市,

你应该烧一炷香然后佩服自己英明神武,

但如果你定投开始后就一路上涨、

迎来牛市,并不是一件

特别值得高兴的事情——

没赚多少钱,还要操心止盈。

 

另一方面,

如果你定投以后股市跌跌不休,

基金净值不断缩水,可能反而是件好事。


首先,在净值下跌的过程中,

能够以便宜的价格买到更多的基金份额;

 

其次,没有只跌不涨的股市,

行情到来时兑现的收益更丰厚。

 

再举个栗子:


2015年6月至2018年1月,上证50指数从3494点跌至1874点,然后又反弹至3176点。

上证50指数走势(2015/6/1-2018/1/31)

如果在这期间定投上证50指数,

每月1000元,来算算收益。

注:将上证50指数模拟为基金进行测算,利用指数对定投的模拟不代表真实收益,也不作为对未来收益的保障。

每月定投金额:1000元

定投期数:32期

投入成本:32000元

期末市值(9月30日):42782.92元

收益率:33.70%

盈利金额:10782.91元

虽然经历了一轮惨烈的下跌,

指数还没有回到开始定投时的高点,

但定投已经有了33.70%的收益。

 

更重要的是,由于已经定投了32期,

积累了一定的本金,绝对收益更可观。

市场无法预测,选时难于上青天。


更何况在定投的世界里,

看上去正确的选时

不一定带来丰厚的回报,

看上去糟糕的选时也可能有不错的结果。

 

归根结底,定投不是一锤子买卖,

分批投资的模式决定了

一开始投入的金额少,

不用纠结于开始的时点。

 

定投是场持久战,

决定我们定投最终收益的是

3年、5年甚至更长时间之后的股市表现。

请无视当前的市场涨跌,把眼光放长远。

 

不但不挑剔时点,还要与时间做朋友。

如果你打算定投,尽早开始,

“广积粮,高筑墙,缓称王”。

 

所以,“现在是定投的好时机吗?”的答案,已经很清楚了吧。

时间是定投最好的朋友


投资是一个复杂、不断与人性作斗争的行为,很少有人能够真正做到反人性(人性弱点:贪婪和恐惧)。优秀的投资者注定是孤独的,因为他所做的投资判断往往和大多数人是相反的。但是即使再优秀的投资大师,都难以在变幻莫测的市场上准确地踩点入市,“抄底”和“逃顶”只是我们的梦想而已,或者说只是我们投资的梦而已。与其花太多时间在择时上,不如从现在开始做一份基金定投,来帮助我们克服人性弱点,同时有效地避免择时。


或许你还在犹豫不决、优柔寡断,反复地问自己或问别人:现在是不是最低点?现在进场会不会马上有收益?其实,除了时间,没有人能够回答这个问题。既然做的是定投,就不用去考虑定投开始的时间。如果你一定要深究,那么答案永远是现在!现在!现在!或许你会问,现在万一是高点怎么办?小编做出最坏的打算,假设我是在上证综指的历史最高点开始做定投,也就是20071016日开始第一次定投扣款,定投中证500指数基金,每月16日扣款300元。



20071016

200941

20121231

20151130

上证指数

612404

2408

2808

3445.40

定投收益


0%(回本)

44%

92.49%

数据来源:WIND,2007.10.16-2015.11.30

(历史数据仅供参考,不作为未来收益承诺,基金投资需谨慎)


即使是在最高点位开始定投扣款,通过长时间的份额累计和成本平摊,也大概率让我在基金定投上获得可期收益。定投不一定让你买在了最低点,但是一定不会让你被套在最高点,每一次扣款,都使定投的成本被平滑到市场的平均价格水平。因此,有了定投,再也不用担心在市场高点被套了。不难发现,时间坚持得越长,风险越低。

因此,时间是定投最好的朋友。选我之所爱,爱我之所选,一旦开始定投,请坚持和等待。



其实并非基金定投是时间越长越好,适时地赎回是锁定收益的重要举措。一般来说,定投若经历市场大的波动,能更好地看出定投的效果,在市场较低时积攒的更多份额,那么会在市场行情表现好的时候,定投效果就显现出来了。止盈,通过选择赎回定投份额,从而获得较好的锁定收益。其实在市场表现不好的时段选择停扣,很可能影响到整体的定投收益。


因为要长时间坚持做定投,因此坚持是基金定投的秘诀!

所以在定投扣款设置时,扣款金额要按照自己的实际情况,比如设定定投扣款金额为工作的三分之一,既不影响生活,又能起到零存整取的功能。定投的案例和故事不能让我们一夜暴富,却在细水长流的实践中,让我们体会投资的乐趣。

时间,是你和定投最美好的经历。




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