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买理财产品,不要被“预期收益率”所欺骗!

全球资产配置管家2019-07-01 19:32:16


买理财产品≠保本保收益


为了更好的进行资产配置,不少投资者都想到了去买理财产品。然而,购买理财产品也需要窍门和注意“陷阱”的,一定要懂得买理财产品≠保本保收益。


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年末理财产品收益率将会如何?



融360监测的数据显示,目前理财产品的平均预期收益率为3.73%,非保本浮动理财产品的收益已经连续三周一直呈现出上升的趋势。




融360分析指出,从11月中旬开始,银行理财产品年尾效应逐渐明显,预期收益稳步上升,上一周突破3.7%。进入年底后,在揽储大战、各种投资渠道资金面紧张等因素的影响下,可以期待下理财收益的新高峰。今年“低收益”是常态,理财虽然会普遍呈现小幅度的收益上调,却无法同去年同期收益破5的盛况相比。参照2015年底4.2%左右的收益,如今平均收益很难破四,预计明年理财产品收益率还有走低的可能。


此外,Wind的数据也显示,销售日期在今年内的银行理财产品,绝大部分预期年化收益率处于3-5%之间。



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提醒:预期收益率≠实际收益率



有很多朋友在买理财产品时总是第一习惯看预期最高收益率,然后,把预期最高收益率当成是最终的实际收益率,看见哪个收益率高就买哪个,也不关心安全性、流动性、投资标的等内容,更不去细看产品说明书。


在这里要提醒大家,这种习惯是很不好的呀,只关注预期收益率是一个很片面的选择理财产品的办法,


预期收益率≠实际收益率。预期收益率是预计的,是根据投资标的情况和历史投资收益数据估测出来的;而实际收益率,或者到期收益率,这才是实际发生的,才是投资者计算到手金额时使用的收益率。


实际收益率和预期最高收益率并不总是一样的,有时候实际收益率等于预期最高收益率,有时候却不等。


Wind数据显示,在近三个月(2016年9月5日至12月5日)收益日到期的产品中,不完全统计有139款产品的实际收益率低于预期最高收益率。其中,多款挂钩股票和黄金的结构性理财产品的实际收益率与预期最高收益率相距甚远,甚至有些都未达到收益区间中间值。


比如某行的一款销售日期在今年9月9日的“2016年‘得利宝’沪深300挂钩(看涨跨价)1个月结构性人民币理财产品”,预期最低收益率为1.5%,预期最高收益率为6%,而实际收益率为3.12;“2016年‘得利宝’黄金挂钩1个月结构性人民币理财产品的实际收益率普遍为2%,刚好达到预期最低收益率,而给出的预期最高收益率几乎都在5%以上(注:投资不同的期权预期最高收益率不一样)。


另外,普益标准数据也显示,在这三个月内,未实现收益区间中间值的产品,包括某行的“广银安富-联动共赢”2016年第31期人民币理财计划产品(欧元兑美元双向不触碰结构)”,预期最低收益率为1.5%,预期最高收益率为5.0%,到期收益率为1.5%。


结构性理财产品,又可称为挂钩型理财产品,其收益一般有挂钩的投资标的收益情况来决定,还有不少结构性理财产品除了挂钩标的还投资期权。挂钩标的不仅有利率、汇率、股票、基金,还可以是商品价格等。不少产品的挂钩标的并不单一,而是与一批指标的组合相挂钩,受到组合中每一单个资产收益的影响。 


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选择tips



首先,看清楚理财产品的收益类型,是保本保收益型?保本浮动收益型?还是非保本浮动收益型。此外,还要注意保本型理财产品对本金的承诺保本比例,这是可以有高有低的,即保本比例可以低于本金,如保证本金的90%,也可以等于本金或高于本金。因此,投资者一定要看清楚产品说明书。


目前保本保收益型的理财产品数量非常少,Wind数据显示,从销售日期在今年以内的理财产品数量来看,保本保收益型的占比不到10%,非保本理财产品占了绝大多数。



其次,看投资方向和交易类型。理财产品的预期收益率能否顺利实现大多由投资的资产决定。按照投资标的,理财产品可以分为以下几类:货币型理财产品、债券型理财产品、股票类理财产品、组合投资类理财产品、结构性理财产品、QDII基金挂钩类理财产品、另类理财产品和其他理财产品。不同的投资标的风险不一样,比如,投资债券组合和挂钩贵金属行情这两种相比,前者的投资安全性会更高。


在交易类型方面,分为开放式产品和封闭式产品。如果买到开放式理财产品,那么就跟开放式基金差不多,总体份额总体金额都是可变的,可在开放日办理直接申购和赎回。


第三,看期限长短和风险等级。理财产品说明书上一般都会标明该产品的风险等级,投资人尽量选择和自己风险偏好相对等的。还有,理财产品给出的收益率是预期的年化收益率,但有不少理财产品的期限是一年以下的,那么实际的收益率就会又不一样,这点要注意。


来源:中国基金报英华理财(Money-Lcq)




月薪5千、存款5万的姑娘怎么理财?



我的问题就是现在手里闲钱也不多,大概5万左右,不知道该用哪种理财方法。现在有用PP基金(这个名字推送的时候会打码),但是同事们说这个不安全,打算现在的到期了之后就把钱撤出来了。。。





这是一个很有代表性的问题,咱们大部分毕业不久的年轻人可能都是这样一个状态:有几万存款,不想挥霍掉,但又怕越放越不值钱。




你提到的这个理财产品是做P2P借贷的,由于P2P借贷的收益率较高受到很多人的喜爱,但同时也因为出现了大量的跑路事件,很多人都“谈P2P色变”。


所以在这里提醒一下大家,不要只看高收益,你看中别人的利息,别人却看中的是你的本金。


“理财”这个话题非常大,但是具体到你的问题上,总结下来有这三个:

  • 理财目标是什么,与自己的实际情况是否匹配

  • 应该具备什么样的理财思路

  • 选择适合的理财方式和品种


下面我们具体分析:



1

理财目标是什么,与自己的实际情况是否匹配




理财只是手段,不是目的。我们之所以想理财,不过是想通过财富增值来达到自己的目标,比如:留学、买房、养老、养娃等等。当然“就是想存钱”这也算是一种目标。


另外,在做理财规划时还需考虑到自身的收支状况比如,收入多少、是否租房、公司是否管饭、是否热衷买买买、有无负债等等。


每月能存多少钱?


你的来信比较简短,自身状况写得不多,但仍然可以大致判断出你是一位刚毕业不久也很上进的姑娘。


假设你符合下面最多数的年轻人生活状态:


  • 工作年限短,月薪约4K~8K,月支出3K-5K,结余1K-3K

  • 无家庭负担

  • 暂无重大计划:出国、结婚、买房等

  • 有理财意愿但无投资知识


现在有了一些基础的描绘,我们可以进行下一步的理财规划。



2

应该具备什么样的理财思路




理财常识1:投资必有风险,收益和风险往往呈正相关。


上面我们假设了你的个人基本情况,可以看出风险承受能力是比较高的,因为年轻就是最大的资本。


也许你会说,我是特别保守的投资者,但如果你真的亏了钱(5万存款乃至每月结余的钱都亏完了),可能也只是比较肉疼,对于生活质量其实并没有什么影响,最多是没攒下钱,但收获了投资经验。


这种情况下,就可以多配置一些中高风险资产,高风险带来的就是高收益了。


理财常识2:资产配置——不要把鸡蛋放在同一个篮子里。



以你的风险承受能力,虽然可以投资中高风险资产,但是不建议你把所有储蓄(5W块)投资只投资一种产品,因为这样无法分散投资风险。


所以应该学会“把鸡蛋分散在不同的篮子里”,意识到资产配置的重要性,搭配几种好的资产,东方不亮西方亮,在风险降到最低的同时,尽可能做到稳定、可持续的收益



理财常识3:对收益率有一个合理的认识。


现在是低利率时代,理财收益也不像以前那么高了。货币基金的年化收益普遍在2点几,6~8的年化利率其实就是比较理想的收益了。




有了这样的认识,会比较不容易被一些不靠谱的理财产品忽悠到。当然也有靠谱的投资产品收益很夸张,比如有些股权类的私募产品一上线就被抢光,还有一线城市的房子更是涨上天。这些资产的高收益率正是因为它具有稀缺性和高门槛,普通投资者是很难参与其中的。


另外,希望获得这样的高收益,也必须准备承担为此付出的巨大风险。


理财常识4:开源节流永远是理财的基础。


经济学里有个“72法则”,可以用来简单计算复利的收益。


72法则以1%的复利计息,72年后(72是约数,准确值是100ln2),本金翻倍。此规律称为72法则。如果复利是10%的话,那7.2年之后本金翻倍。


你看,连爱因斯坦都推崇备至的“复利”,也需要七八年才能让你本金翻倍,而且还是10%的年化收益率,这个收益可是不那么容易达到的!


“复利堪称是世界第八大奇迹,它的威力甚至超过了原子弹”。――爱因斯坦


所以如果你希望财富有比较可观的增长,投资的基数也需要不断增长。


刚工作的人事业上基本都处于上升期,努力提升自己、合理消费,争取每月都存一些钱用于投资,这样更容易实现目标。



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选择适合的理财方式和产品




前面我们提到的“资产配置”正是投资理财的核心。根据社会上大部分年轻人的生活现状,建议可以这样配置资产:



  • 10%放入货币基金,变现比较灵活。比如有一些预期之外的消费比如最近加班辛苦特别想买个包包之类的;


    伐开心!要包包!


    • 30~40%购买短期理财或者短债基金这些是低风险产品,既有变现的灵活性,也有一定的收益率;


    • 50~60%投资中等风险产品比如混合型基金、股票型基金。不过基金持有最好是长期的,短期内很难看出效果,所以要确保至少1-2年内不会动用这部分投资基金的资产。


    • 每月储蓄可以用于基金定投也就是定期定额的投资方式,巴菲特也十分青睐。不仅能强制储蓄,还能获得比较好的收益率。一般来说指数型基金比较适合基金定投,也可以定投几只优质的选股基金。


    定投的好处在于,不论牛市、熊市,定投只要坚持一段时间,理论上都有赚钱的机会。而且定投不需要择时,买入时点不重要,重要的是好的定投品种、另外及时在高点卖出。


    定投不需要什么技术分析,投资知识背景或投资经验,只要按月买就行,非常适合小白类投资者、长期投资者!


    指数基金,顾名思义就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数等)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。


    “理财”是个庞大的话题,这篇2000字的文章,也远远不能讲清楚。本文能做到的是纠正一些投资误区、告诉你比较健康合理的收益率以及大致的资产分配配比。更多的,还是要靠自己不断加深对“理财”这件事的认识。


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