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震荡市该投资啥?基金定投告诉你!

恒丰银行昆明分行恒享人生2019-01-10 07:31:37

据说定投最好的状态其实是:

 

不看手机,忘记账户,

放空自己,放飞心灵!

最近市场震荡,天天盯盘的朋友发现定投的基金收益有反复,一颗红心被躁动的红红绿绿扰乱了:

要回答【是否需要赎回定投】这个问题,我们应该回到定投的本质去思考。




1
回到定投本质,越跌越买

所谓基金定投,是指以相对固定的周期和金额、采用自动扣款或者主动购买的方式所进行的开放式基金投资,是“懒人”投资理财的方法。这个过程淡化了“择时”的作用,降低了投资的专业门槛。但既然都很少做择时了,基金定投到底是如何赚钱的呢?


我们从测验一道小学数学题开始揭秘!


小明从1月开始定投某基金,每个月月初固定投资600元,直到5月将基金份额全部卖出。在这段时间里,定投的基金净值如下波动。


请问:如果不考虑分红及费率影响,小明投资的整体盈亏情况如何?



从数据可以看出,小明定投基金的净值经历了波峰、波谷后又回到了原点(也可能心态也是)。如果你做的是一次性投资,在这期间是没有任何收益的。现在,我们来计算一下小明的定投收益表现。


第一步根据基本公式“获得份额=申购金额/净值 ”计算出每个月交易后获取的基金份额

第二步计算小明花费的总成本。每个月固定投资600元,四个月投资成本总计2400元。


第三步计算小明回收的资金总和。小明在5月以30元卖出90份基金,共获得2700元。


第四步计算小明的总收益率。五个月,小明净赚2700元-2400元=300元,收益率(300元/2400元)*100%=12.5%!


思考一个问题

基金净值回到原点,小明通过定投仍然获得了不菲的收益。如果分阶段看,小明四次投入的600元资金,哪一次对收益的贡献更大?

显然是最后一次,虽然投入同样是600元,但买入了40份基金,是获得筹码数最多的一次,也是购买的基金份额最便宜的一次!因为这一次购买,极大的平摊了整体的买基金成本,从而在基金重新涨回到30元时,就有了更多的收益。


“定投的旅程就好像,人生有高峰有低谷,

再次回到地平线时,你收获了一路的风景。”

当然,现实生活中基本不会出现如此大的浮动,我们只是通过这个例子,直观感受基金定投的魔力:通过基金定投赚钱的核心原理就是高价买入份额少、低价买入份额多,在市场波动中摊低了单位成本,再在市场回暖时以高价位获利。


认清了基金定投赚钱的本质,文首问题的答案就呼之欲出了——


当市场回调时、当定投的基金发生回撤时,不能因为对回撤的恐惧,就停止定投或者赎回定投的基金,反而应该坚持在低位继续定投,越跌越买,用低成本获取更多的筹码,这些筹码在市场反转时将发挥很大的作用。


2
波动,是您定投的好朋友

年末市场波动加剧,这往往会带动投资人的心跳起伏,但在基金定投中,一旦经过理性分析我们就知道:波动和定投是很好的好朋友


假设现在有A、B、C、D四款基金产品可供我们选择定投,每次定投100元,投资次数都为五次,第六次时选择赎回。定投过程中,四款产品的净值变化如下:



从中可以看出,四款产品相同的是起始的净值、最终的净值都是1,不同的是波动率。上图中,蓝色代表的A产品完全无波动,黄色代表的D产品波动最大。那么,经过四次投资,不考虑分红及费率的影响,我们获得的收益率分别是多少呢?


波动率:A<B<C<D

收益率:A<B<C<D


从上述案例中可以看出,在起始净值和最终净值一定的情况下,高波动品种平滑成本的效果更好,反而能取得更好的收益。所以当市场波动加剧,定投者不必恐慌,只需拥抱波动,安心遵守定投的指令即可。


那么面对当前波动的市场,投资者应该选择什么标的进行定投呢?指数基金因为具有紧密跟踪指数、费率低、投资的相对简单、风格鲜明等特点,具备天然的定投优势。


3
定投,是“反人性”的投资

在投资市场,我们经常听到一个词,叫做逆向思维


当人人都对波动避之不及的时候,定投偏爱波动、无惧短期损益,就是逆向思维的一种体现。


正如那句投资警句所说的——“别人恐惧时我贪婪,别人贪婪时我恐惧”,越跌越买的定投正是在严格地执行着这一策略。


从这个角度来说,定投是“反人性”的投资,作为一种长期理财工具,具有典型的“延迟满足”的特点。


人人都喜欢眼前的利益,但定投却要求我们:越是市场不好,越要坚持。


对于定投而言,最难的事情是坚持、最重要的事情也是坚持,但只有抵制住诱惑、恐慌,克服人性弱点,方能笑到最后

本文部分素材改编自:http://mp.weixin.qq.com/s/sVof_2KwSwpUxaYxMA2jqQ

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