网络基金市场中心

什么是定投?基金定投十年能赚十倍是真的吗?

9度财经2018-09-16 06:15:03

 “看财经大咖,上9度直播”

9度是集财经资讯、移动新媒体、投资服务、社区属性及技术创新研发于一体的互联网财经直播+社交平台。云集财经大咖、理财达人、名人专家,直播讲解股票、期货、黄金、现货、外汇五大品类,让参与者走进“高端人群社交聚集地”,学习和共享投资,打造高端的垂直财经领域直播+社区圈。


“基金定投”这个词,相信大家并不陌生,“定投可以穿越牛熊”、“定投能够平摊成本,降低风险”……这些营销措辞也经常听到,而且经历过的人也觉得很有道理。



可是,有人坚持定投了3年,始终亏损,定投也似乎被销售机构当成销售公募基金的手段,而非投资公募基金的一种策略和方法。基金定投到底能不能赚钱?



先来测算一下,如果一只基金定投10年,是不是真的能够赚钱?

选择标的:嘉实沪深300ETF联接、华夏大盘和嘉实增长

定投金额:1000元

定投日期:每月10日,非交易日顺延,不考虑申购和赎回费,

定投周期:2006年12月24日到2016年12月23日。

注:

2006年12月25日沪深300指数是 1939.10

2016年12月23日沪深300指数是3307.60

测算结果如下:图1(单位:元)



从收益率来看,这两只主动管理型的基金要优于指数型基金,但是,真正能跑赢指数的偏股型基金,可能只有一半左右,从绝对值来看,最终的收益还是可以接受的,只要忽略这十年期间上上下下的波动。

基金定投是不是真的能摊薄成本,降低风险,提高收益?花同样的钱,一个是在期初一次性申购,另一个是用定投的方式,到底哪一种更赚钱?

 

一次性申购VS定期定额

选择标的:嘉实沪深300ETF联接、华夏大盘和嘉实增长

一次性申购:

申购金额:120000元

投资周期:2006年12月24日到2016年12月23日。

定投:

定投金额:1000元

定投日期:每月10日,非交易日顺延,不考虑申购和赎回费,

定投周期:2006年12月24日到2016年12月23日。

注:

2006年12月25日沪深300指数是 1939.10

2016年12月23日沪深300指数是3307.60

测算结果如下:图2(单位:元)



这个测算结果,定投没有初期一次性投资来得收益高,但不能直接下结论,换个时间区间看,如果在点位比较高的时间开始定投,看看结果会是怎样?

 

一次性申购VS定期定额

选择标的:嘉实沪深300ETF联接、华夏大盘和嘉实增长

一次性申购:

申购金额:111000元

投资周期:2007年10月8日到2016年12月23日。

定投:

定投金额:1000元

定投日期:每月10日,非交易日顺延,不考虑申购和赎回费,

定投周期:2007年10月8日到2016年12月23日。

注:

2006年12月25日沪深300指数是 1939.10

2007年10月8日沪深300指数是5653.17

2016年12月23日沪深300指数是3307.60

测算结果如下:图3(单位:元)



这样看来,似乎定投的效果比较好,根据上面的测算,也总结出一些规律:

 

第一、定投的时候,选择标的很重要

首先,在选择定投标的时,建议选择投资能力强的主动管理型的基金,此次测算选取的是有代表性的。大家看,同样是两只主动管理型的股票型基金,但是时间拉长后,两者的收益率还是有一些差距的,别看两个基金的年化回报只相差3.16%,但是10年的总收益率却要相差39.14%。因此,定投标的要选好。


第二、一次性买入需要择时,定投则不太需要择时

从图2和图3可以看出,在不同的时间点一次性买入,最后的收益率是差得比较多的,一个是在沪深300指数在1939.10的时候买入,一个是在沪深300指数5653.17高位的时候买入,

最后的年化收益率差了12.48%,10年的话就相差460%多,这个差距还是相当惊人的。

但是,我们比较一下这两个时点,如果以定投的方式参与,年化收益率就没有什么差距了,

尤其我们看到,嘉实增长的年化收益率基本保持平稳的状态。


第三、定投时,设置赎回和止盈的机制很重要

为什么这么久,我们根据定期定额的方式进行定投,结果很少有人真正赚钱?

一个是标的的选择问题,另一个最主要的问题,没有机构告诉我们需要引入一个怎样的定投机制,也就是常说的方法论。

如果我们将止盈或者赎回等机制引入我们的定投中,这样便能优化我们的定投策略,目前,在市场上已经看到了有一些机构设计了定投的优化程序,方便投资人的操作。

 

哪一个定投策略会更适合你的投资习惯呢?




-- END --





看财经大咖,上9度直播。


公众号ID:jduzhibo