网络基金市场中心

年末“排名”战役打响,消费主题基金可能发力

国益金融2019-03-16 07:26:25

上周,沪指小幅下跌0.83%,指数跌破3300点大关,依托上周五的反弹表现,沪指上周最终守住了3238点的年线位置。根据联动效应,A股市场行情折射在基金市场,受到上周市场因素影响,基金的年末“排名战”硝烟渐起,目前主题类的基金被不少机构专家看好。

消费主题基金年底或发力

根据证券公司最新公布数据表示,具体从普通股票型基金来看,截至本周已有超90只基金录得涨幅。其中,仅有5只基金净值增长率超过2%,依次为国泰互联网+、鹏华养老产业、中欧消费主题C、宝盈医疗健康沪港深、中欧消费主题A。跌幅方面,创金合信资源主题A、C份额净值增长率跌幅都超过5%。在其后,南方产业活力、汇丰晋信低碳先锋、工银瑞信新材料新能源行业几只基金的跌幅也都超过3%。
 

权威机构每日数据,点击查看原图

目前,排名前五的分别是招商中证白酒、方正富邦保险、国泰互联网+、鹏华养老产业、中欧消费主体。值得注意的是,前6名基金近半年收益率均超过10%,一年收益率达到近20%,总体收益率水平值得投资者关注。

此外,与普通股票型基金相比,偏股混合型基金的排名变动相对更大些。目前,中融新经济暂时位于偏股混合型基金今年以来收益率冠军的位置。跌幅方面,中邮创新优势、中邮核心竞争分别成为今年以来收益率最难看位置。


“排名战”陷入胶着状态

从目前偏股型基金的业绩排名来看,或许不到最后一个交易日,仍很难给出答案。一方面,绩优基金的冠军排名争夺战“战况”胶着;另一方面,年底市场不确定因素仍有很多。

据权威机构数据统计,目前而言,东方红沪港深混合基金、国泰互联网++股票基金以及易方达消费行业基金无疑是夺冠大战中胜率最高的选手。

此外,东方红中国优势、华安策略优选混合、东方红睿元、交银稳健配置混合A、南方品质优选灵活配置混合、嘉实沪港深精选股票、嘉实优化红利以及东方红睿丰等7只基金今年业绩表现也十分优异。


震荡行情下如何应对

分析数据是重中之重

1、看基金业绩,结合获奖情况和评级

建议筛选出近一年、近三年、近五年及成立以来等各阶段的表现,短、中、长期业绩结合分析。同时,还可结合基金产品获奖情况,金牛奖——基金业的“奥斯卡”,算是基金圈颇具含金量的一个奖项。

2、看基金经理,尤其主动管理型基金

投资能力:不可否认,市场的牛熊对基金业绩的影响很大。但不论牛熊,都可以判断出基金经理的投资能力。牛市,能否及时止盈对于投资者来说尤为重要。熊市,尤其考验精选个股的能力,尤其是回撤幅度,更能体现一个基金经理的投资风格。

管理的其他产品业绩:有的基金经理会管理多只产品,不能但看一只基金,需要同时分析他管理的其它产品,横向比较一下会更客观。

管理经验:基金经理的经验,除了年龄以外,还要看有没有经历过牛熊市,牛熊市过渡期间基金的业绩如何,遇到风险有没有乱了阵脚。基金经理自己买了多少份额。如果一个基金经理能把自己的钱也放进基金,至少说明他对这只基金很有信心。

3、基金的季报、半年报、年报

季报、半年报、年报,这是官方发布的报告,是考量一个基金的重要指数。此外,证券组合、持仓轻重、持仓行业比重等大致可以看出基金经理的投资风格。

延伸阅读

改掉四大习惯或能提高收益率

习惯一:追涨杀跌

可能很多投资者都有这样一种感觉:买过一只基金今年收益或者近3年收益超过30%,但是投资者实际收益却远远小于30%。这背后最深原因可能就是“助涨杀跌”。

什么是“追涨杀跌”的动作?其实反映在市场行情向好时,权益类基金的高收益容易吸引投资者涌入,但这些投资者在市场大幅波动时难以长期持有,致使其资产持有期收益率远远低于基金产品的净值收益率。

因此,理财专家建议,投资者最好长期投资基金,不要太在意短期市场波动,尤其是在市场迷茫之际要坚持住。上海证券分析师李颖也表示,帮助投资者长期留在市场上,并随着自身资产增长而不断投入到权益类基金中保持一定的风险头寸,以获得合理的市场收益、覆盖未来的资金需求,是非常有必要的。

习惯二:追求冠军效应

不少投资者买基金喜欢追求“冠军效应”,每次追求排名靠前的基金或者是排名第一的基金,但是过去数据显示公募基金年度冠军第二年继续保持优秀者很少,投资者需要重视这一点。

很多基金研究机构都做过一类统计,就是主动基金的绩效是否可以持续。其实即使不做统计调查光凭直觉就会意识到很难,因为市场存在不确定性,基金业绩也就存在不确定性。  

理财专家建议投资者最好不要以某一年收益排名作为参考指标,最好是拉长考核时间,比如找到过去3年、5年都业绩靠前的基金,因为长期业绩更能真实反映基金公司、基金经理的投资能力,长期持有可以选择风格更为灵活的产品。

习惯三:定投时间太短

被称作懒人理财神器的基金定投,已经渐渐走进千家万户。但其实也有不少投资者提出疑问,近一年以来定投账户录得净亏损,想要停止定投。其实定投时间短往往也是投资者布局基金收益不高的原因,历史经验证明,在低位停止定投并不是一个好的投资策略。

理财专家表示,基金定投本质是一个不太需要择时的工具,原理是按一个周期固定金额买入的“傻瓜式”办法,在市场大跌时买的份额多,在市场上涨时买的份额少,借此平滑风险,重点是在市场上涨时赎回获得“微笑曲线”。重点是两个,一个是选择好基金,另一个是选择好的赎回时间点。

习惯四:逢新必追

创新型新基金推出来往往吸引投资者眼光,但是有时候对于新基金运作机制都不了解就盲目布局,也有一批基金投资者受伤。

从过去基金业来看,存在两大特色,第一是多数创新基金获得市场追捧,首批募集情况都很好;第二,伴随着基金创新的较好市场效应,引发众多基金公司效仿。但是创新也有成色,有些是货真价实的创新,也有伪创新,也有一些创新并没有获得较好业绩。

基金创新其实值得每个基金投资者去了解,但一个问题是这类创新基金此前是没有历史数据可甄别,很难和同类基金做横向比较,也很难和过往市场表现与基金业绩做纵向对比,因此普通投资者对此很难准确把握。

内容:张雍承编辑        图片来源:互联网