网络基金市场中心

听说基金定投好,但千万别忽略这五大投资细节!

阿汤哥的云课堂2018-06-12 07:35:57



谈到基金定投

各位小伙伴们可能之前都或多或少的有涉猎过

但关于基金定投的投资规律大家却不一定很清楚

俗话说“工欲善其事,必先利其器”

所以投资基金定投前做好功课

才能保证投资收益的最大化



今天阿汤哥的分享几个关于基金定投的基本投资规律,一方面是给客户经理做个培训,另一方面也是希望我们客户经理能够给自己的客户做引导,让客户觉得我们专业,同时会基于我们的专业建议而更加有意愿把资金交给我们打理。

一般而言,关于基金定投这个产品我们做选择的时候主要考虑的五大因素是:

  • 收费模式的选择;

  • 基金类型的选择

  • 投资期限的选择

  • 定投周期的选择;

  • 止盈与止损的选择。

1

选择后端收费模式


1)后端收费与前端收费的对比

前端收费模式,会在申购或者认购基金的时候直接扣除费用,相当于是降低了客户的投资本金,对于未来所产生的回报以及红利打了折扣,所以产生复利以后就会扩大前端收费对于基金收益所造成的影响;


后端收费是在结算的时候扣除手续费,相对来说手续费对于整体收益的影响会更小一些。


另外一方面对于很多基金公司而言,他们对于长期购买他们的基金的客户,可能会免收相关费用。


所以如果你是选择后端收费并且持有一定时间,就能够获得一个相对来说更高的收益。所以要尽量选择后端收费


2

选择波动性比较大的股票型基金


基金定投有个微笑曲线,那么微笑曲线所指的含义其实就是基金定投正是利用这种高波动性来获得一个相对来说不错的收益。


所谓波动是指每一次定投相同的金额,当这个基金的价格净值往低走的时候,你就能够购买到更多的份额;当它的净值往上走的时候,你购买的份额就越少。


以同样的金额去投资不同两个时间点,不同的净值所购到的基金份额是不一样的,通过高波动它就能够更好地拉低基金综合投资成本。


所以对于债券型的基金其实就没有必要做基金定投了;股票型基金要么是跟权重股挂钩,比如上证500、中证500、沪深300。


另外一方面可以考虑一些波动性比较大行业,这种基金也是非常适合作为投资选择的,所以要尽量选择波动较大的股票型基金做基金定投


3

投资期限至少要达到两年以上


一方面是因为基金公司对于长期投资的客户可能会有将投资手续费用免掉的优惠政策;


另一方面就是我们通过分析历史上四次有代表性的微笑曲线,最短的一次也是07年10月份的股灾。最高是5914点,然后往下跌,到了09年的8月份的时候,虽然有3412点也跌了接近40%,但实际上基金定投两年内的盈利达到了23%。


纵观整个行情走势的时候,在整个微笑曲线的波动周期上来看,两年可能是一个最低的范畴,所以至少投资两年以上去寻找微笑曲线所带来的一个净值收益,然后再来进行赎回会更加合适一些


4

以周为单位进行定投


因为波动大股票型基金波动较大,特别是如果按月定投,那么可能一个月中间波动特别大,造成最终的收益不能够达到你的相对预期值,也是相当于投资不太划算。但是每个月初对比可能波动就不大了,所以只有当你能够按周进行定投入,才能及时跟上波动所带来的拉低成本的效用


5

理性投资止盈不止损


1)止赢不止损的含意是指我们要设立一个赎回的赢利点,比如说15%到30%是一个比较常见的范围


2)不止损的含义是指如果它跌了其实越往下跌我们越要买,而且买的越多,只有这样的话才能够有效地拉低我们的成本。


保证当指数上升的时候获得一个更好的收益回报,而且每个微笑它的曲线是一个周期,所以当达到我们的止盈点的时候要及时的把它赎回。


如果你不赎回万一它那个顶点过完以后又往下跌了,那么这个时候可能带来的结果是不仅你的基金定投没有盈利。


反而会造成一个巨大的亏损,甚至会比一次性投入所带来的亏损程度还要大一些,所以一定要设立一个合理的止盈范围。


一般而言比银行的理财的预期收益年化收益要高一些,然后设定的范围是30%左右,那如果是这样的话你设定好了达到这个顶点的时候就要尽快收回。


这样才能够真正享受市场波动和微笑曲线所带来的红利收益,而不会周而复始的不断地陷入盈利、亏损到盈利再到亏损的过程中去。