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如何投资基金

小马说券2018-11-14 15:31:59


等你点蓝字关注都等出蜘蛛网了

我叫马锐,执业编号S0490117020058,联系电话13545751630,我在长江证券,因为我们专业,所以值得信赖。

很多人都知道基金,也知道投资优质的基金可以盈利,但是不知道怎么选基金,用什么方式投资基金,今天就和大家聊聊如何投资基金。


投资步骤

投资者们想要投资市场上任何一种工具,都必须经过以下几个步骤,最终获利了结,基金这种投资工具也不例外。


1、选择标的

无论股票、期货、债券、基金都会面临一个择优的过程,你需要在众多标的中选出符合你投资风格的标的进行关注。


2、操作方法

任何工具都有自己的操作方法,找到适合自己的操作方法,并配合一些技巧使用。


3、获利了结

投资者们选择工具进行投资最终目的是为了获利而不是钱多了,丢下去不管,所以获利了结也很重要。


关于以上三点,在以前介绍基金的文章中小马都有提到,为了让大家更好的投资基金,我将这些内容整合优化之后,再向大家介绍一遍。


选择标的

选择基金的方法很多,比如收益排名分析,技术指标分析,行业预期分析等,对于普通投资者,这三种分析方式是最常见。


一、收益排名分析

收益排名的选择方式很多,现在最主流的选择方式叫做“4433策略”,选择的基金近一年排名在同类基金的前1/4,近2、3、5年俊排名在同类基金的前1/4,近6个月排名在同类基金的前1/3,近3个月排名在同类基金的前1/3。


小马的选择方式与其类似,也可以称其前十策略,就是上述几种期限均在前十的基金。


二、技术指标分析

技术分析指标很多,这里我只简单介绍一些,如果需要可以在晨星网进行查询。


平均回报

平均回报为年度化的平均周回报,得出数据未必与过去一年实际年度回报相等。


标准差

反映计算期内总回报率的波动幅度,即基金每周的总回报率相对于平均周回报率的偏差程度,波动越大,标准差也越大。


夏普比率

夏普比率是衡量基金风险调整后收益的指标之一,反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率( Excess Returns ),即基金总回报率高于同期无风险收益率的部分,一般情况下,该比率越高,基金承担单位风险得到的超额回报率越高。


阿尔法系数( α )

阿尔法系数( α )是基金的实际收益和按照 β 系数计算的期望收益之间的差额。其计算方法如下:超额收益是基金的收益减去无风险投资收益(在中国为 1 年期银行定期存款收益 ); 期望收益是贝塔系数 β 和市场收益的乘积,反映基金由于市场整体变动而获得的收益;超额收益和期望收益的差额即 α 系数。


贝塔系数( β )

贝塔系数衡量基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标。 β 越高,意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ,则基金的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果 β 为 1 ,则市场上涨 10 %,基金上涨 10 %;市场下滑 10 %,基金相应下滑 10 %。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时,基金上涨 11%, ;市场下滑 10 %时,基金下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时,基金上涨 9% ;市场下滑 10 %时,基金下滑 9% 。


R 平方

R 平方 (R-squared) 是反映业绩基准的变动对基金表现的影响,影响程度以 0 至 100 计。如果 R 平方值等于 100 ,表示基金回报的变动完全由业绩基准的变动所致;若 R 平方值等于 35 ,即 35% 的基金回报可归因于业绩基准的变动。简言之, R 平方值愈低,由业绩基准变动导致的基金业绩的变动便愈少。此外, R 平方也可用来确定贝塔系数( β )或阿尔法系数( α )的准确性。一般而言,基金的 R 平方值愈高,其两个系数的准确性便愈高。


三、行业预期分析

顾名思义,这种方法是出于对行业预期的判断。比如投资者觉得环保行业在未来某一时间段会有一个波段性拉升,当然这不能仅凭感觉,需要通过大量信息和数据分析得出。那么,现阶段就应该在环保行业类型的基金中选出优质标的进行埋伏。


这种方法主要考验投资者对行业预期的判断,其它方法只是辅助,由于你投资的是行业预期,很可能该行业前期走势和收益并不理想,所以需要具备一定的市场敏感度。这个时候也是最佳的投资机会,低位是投资的最佳买进时机。


如果上述三种方法都能熟练掌握,同时用来选择基金优选率就会越高,并非一定要单独使用。其实在实际操作中,很多投资者都会把排名和技术指标同时使用,在选择产业基金时,会同时用到上述三种方法。


除了上述这些分析选择方法,还要配合考虑基金公司规模及历史、基金经理是否在考察期限内未做大的调整、标的基金规模不易太大也不易太小,基金投资范围、三方机构评级等,最终确定标的。


操作方法

当你选择好一支标的基金,就会涉及到如何操作的问题,不是有钱乱买就行。所以需要了解一些投资基金的操作方法,小马认为投资基金的主流方法有两种,满仓投资、定投和组合投资。


一、满仓投资

选择好标的基金,参考历史净值及现在市场部位,这里的市场不单指股票市场,主要看你投资的基金类型,如果你投资的是债券型基金,就需要参考债券市场了。如果标的基金净值属于低位,满仓一次性买入,达到收益目标卖出。


二、定投

定投是定期定额投资的简称,这种投资方式主要是根据市场微笑曲线原理分配建仓。其优点在于分摊成本,减小一次性投入压力,同时可以摊薄投资成本。因为基金净值是否底部很难预测,如果选择基金定投,就不需要预测底部,通过分期投入把成本摊薄,最终在市场拉升中获利。


当然操作方式不只这两种,比如复合投资和金字塔投资也同样适用于基金。


获利了结

对于获利了结,每个人都有自己的见解,对于基金我给大家以下两点建议。


1、达到投资目标止盈

如果基金的收益率或者总资产达到了自己的预期,坚定赎回。市场上的机会很多,不要在一棵树上吊死,一支基金你的收益率约高,风险就越大,达到目标为什么不落袋为安,选择下一支标的。
  

2、市场趋势转变止盈

如果遇到牛市快速上涨行情,可以考虑分批赎回、落袋为安;一旦牛转熊全部赎回,不必懊悔没有赎在最高点,赎回之后才是真正的获利,没有赎回都是浮盈,判断不准很可能使获利流失。


简单的来说,对于获利了结只有一点,不要贪心。



12

小马有话说

关于基金方面的知识,我已经向大家介绍过很多,基金也是我比较喜欢的一种投资工具。因为基金除了选择标的需要耗费一些精力,后期基本不用过度操心,而且周期性投资的风险可控,很适合不想在投资上耗费太多时间的投资者。


对于基金投资有兴趣的投资者,可以根据我列举的这些步骤逐步去尝试,选择适合自己的基金进行投资。


基金投资说起来简单,但最关键的几点大家一定要注意,投资周期、获利目标和投资心态,大家把这几点控制好,基金就会成为你投资中不可或缺的配置工具。

投资有风险,入市需谨慎

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