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拒绝嘴炮,川谷中国基金组合重磅发布!

川谷金融科技2020-07-05 16:14:17

2018年以来黑天鹅事件频发,国内经济发展稳中求进,新规新策频出,国际上美中俄欧博弈风云变化,金融市场更多处于一种无序波动的状态。川谷研究中心遵循川谷2018年度投资策略,结合川谷多年私募研究经验,通过X-Fund模拟组合模块构建了进取型与稳健型两个组合。


组合概览


我们精选出7个不同市场,不同周期,相互之间低相关性的优质子策略。分别是A股市场九坤中证500指数增强策略,我们希望借此获取到成长的超额收益,专注价值挖掘的汉和汉华的代表产品,管理期货里的千象(中长周期CTA),思勰(中短周期CTA),格量(套利),量化对冲领域的顶尖团队的代表产品九章幻方量化对冲1号,债券市场的常青树合晟资产的短久期策略代表产品合晟同晖固定收益一号。进取型及稳健型组合的底层子基金会从其中选出。


子基金详情


在《川谷中国进取FOF基金》中,我们在A股以及期货市场的策略精选了6支优质私募基金,主要运用BL模型进行配置。股票策略我们更加关注子基金选股的能力以及组合风格上的均衡;CTA策略保持不同周期,不同子策略均衡配置;量化对冲是川谷今年比较早看好的策略之一,虽然今年赛道的拥挤可能会拉低我们对于量化对冲策略的整体预期,但是仍不乏优质策略跑出较多的超额收益,所以我们给予量化对冲略略一定的权重用来对冲组合的β风险。同时子基金之间的低相关性保证了组合的有效性。进取型组合中我们通过均衡的配置来尽调对冲掉β风险,更加注重的是alpha的获取。在近期典型的市场无序波动的状态下,我们期望组合仍能够取得不错的alpha收益。


进取型组合构建详情


进取型组合历史业绩展示


进取型组合相较于同期组合基金的表现


进取型组合收益分解


进取型组合与基准以及子基金之间的相关性均较低


相比于进取型组合,《川谷中国稳健FOF基金》加入了债券策略的配置,使得整个组合运行更加稳健型。稳健型组合共精选7支有只私募基金,主要运用风险平价的配置方法,组合风险更加可控。稳健型组合会更加注重净值的平稳运行,即便遭遇黑天鹅事件,也可以有效地抵御。


稳健型组合构建详情


稳健型组合历史业绩展示


稳健型组合相较于同期组合基金的表现


稳健型组合收益分解


稳健型组合与基准以及子基金之间的相关性均较低


今后谷谷将对进取型与稳健型组合进行持续的跟踪,同时将这一模块加入到川谷基金行业周报里,之后大家通过周报就可以持续关注组合的后续表现了。也欢迎大家自建模拟组合与谷谷进行PK,NObb,U can U up!


【注】文章观点不代表公司观点,投资有风险,入市需谨慎。


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