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基金定投庶民の调仓大法

财经刊2019-03-22 10:09:50

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买房圈子

投资精英圈

作者:临公子

来源:临公子的后花园(ID:hi-lingongzi)


基金定投中,会遇到这样一类问题:


-今天大跌,要不要加仓?

-基金一直亏,能卖掉或转换吗?

-傻傻地买,是不是闭眼在固定时间、投入固定金额就可以?


曾有朋友说,基金定投大半年,我买啥亏啥,咋这么背啊!而他买的几只基金从历史业绩看,都在平均线以上。细问之下,这大半年他换了4只基金,在此期间市场本就处于震荡期。一时没扛住,狼狈地被三震出局。


明明手上的食材很好,随心所欲地调仓就像胡乱烹饪,容易把大餐搞砸。相对地,一些清爽不妖艳的调仓方法,可起到画龙点睛的效果。


1


调仓的作用有两个:


一是用同样的钱,买到更多份额。道理与你去买菜一样。你问,苹果一斤多少钱?阿姨说,前阵子5元,最近便宜才3元。于是相同的100元,你屁颠屁颠多了十几斤苹果,很爽吧?


二是用同样的钱,尽量买到更优质的基金。许多小白定投基金时,把“傻傻地买”奉为圭臬,一条道走到黑。最大问题在哪儿?譬如上一年的冠军基都脸朝地摔了,季度表现烂得仿佛被下降头,你却浑然不知。


这时就要果断调整,或换或卖,不然等于拿钱买了一大筐烂苹果,多心塞。


然而定投中,无论买入、卖出、调仓,最怕全凭感觉。


你觉得别人推荐的那只基金不错,结果卖了刚开始定投的基金去买它;


你觉得今天大盘跌了那么多,掐指一算适合抄底,结果各种抄底把自个儿弄(nèng)成了“底”;


你觉得手上的基金咋一直跌,一气之下换了一只,结果越亏越多。


做决定,需基于依据,逻辑上必须说得通。这样操作时也更有底气,不至于因为情绪导致动作变形。


2


介绍几种适合普通小白的调仓方法。


1、基金转换


至少每隔半年看下近期业绩表现。包括阶段涨幅、季度涨幅、四分位排名:



有对比,才知道好坏。


就说前面那位“大半年买啥亏啥”的可怜孩纸,实际上那几只基金都不错,亏了不代表基金烂啊!大盘跌了3%,你家的基金才跌1%,要赶紧把它亲亲抱抱举高高好不好~


若确实基金近一年每况愈下,就必须去芜存菁。


1、替换为同类中的好基。多数定投的朋友们手上不止一只基金。假设你剔除盘子里的中小盘基,那么建议,优选其他中小盘基替换,让基金队伍里的队员们继续各司其职。


2、使用“基金转换”功能。第三方买基平台(像蚂蚁、天天)支持部分基金转换,可在APP上把持有的A基金转换为B基金,基本T+1转换成功。


相当贴心的功能啊。如此一来,原先卖出A->等钱到账->再买B的大概4个交易日的转换时间大大缩短。


这里,必须提醒下。


定投本属于长周期投资,三天两头地喜新厌旧就不好了。与其倒腾,不如从一开始就慎重考虑、认真选择。


2、加仓


每逢市场下跌,很可能意味着攒筹码的机会来了。这时可启动加仓策略。


第一、比例加仓法


(这名字我随口叫的…)挺适合新手小白:把加仓的备用金准备5份,大盘下跌1%,加仓1份、下跌2%加仓2份,以此类推。


数目根据自己可投入的情况,比如一份200、300元不等。


第二、看均线


比如250日均线。均线计算的是最近一段时间,每一天指数收盘点位的平均数。每当上证指数比均线低时,就是购买的机会。比如:


当比均线低10%时,增加10%定投额度;

当比均线低20%时,增加20%定投额度;

当比均线低30%时,增加30%定投额度。


简言之,你继续去菜市场买苹果,若苹果价格没啥变化,那就按照原计划买入;若发现苹果比近一年的平均价要低,则按照低的比例,多买些屯着。


第三、看估值


在前面聊止盈时讲过,这个策略有个核心指标:PE(市盈率),即当前股价/上一年盈利。是不是有些懵?好啦,那我简单粗暴地说怎么根据它加仓。


看的是百分比,就是当前估值和它历史最高的比例类似<30%,增加50%买入;<20%,增加80%买入;<10%,翻倍买入。


3


最后总结一下。


调仓的策略不少,其实作为“上班族型”投资者没必要一网打尽。极致的收益率,对普通人而言是个放在玻璃罩里的美好数字,咱别贪心。


时间精力许可,就尝试添砖加瓦。没那么多精力,就踏踏实实地用最原始的定投法,也没关系。切忌为了追逐万中无一的顶尖收益,时刻盯盘、频繁操作,往往得不偿失。


真要想通过专业的技术手段调仓,还不如去买你认可策略的智能投顾产品,比你专业、帮你节省时间、服务费通常也不贵。然后把那时间腾出来,做些你喜欢的事,更值得。

临公子,LinkedIn中国专栏作者、简书经管类优秀作者、蚂蚁财富/招行银行/雪球等平台特邀作者,一枚理性爱财的工科产品汪。微信公众号:临公子的后花园(ID:hi-lingongzi)

●财经刊对文中观点保持中立,仅供参考、交流之目的,不构成投资建议 。如果你有自己的想法,欢迎留言。

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