网络基金市场中心

加息周期,定投赚不到钱?|第7周

一颗财丸2018-09-20 11:30:59

一、哇来看一个严重的问题


丸子在暴跌之下,如何应对? 里分析了,利率上行的环境对股市有一定压制,很多小伙伴在后台问,那在这种环境下投资会不会不赚钱?


拿数据给说明一下吧。


我们拿定投盘里一个中证500指数来举一个例子,2012年5月7日中证500市盈率25.4,上周五大跌之后市盈率是25.1。两个时间段的估值水平一样,是不是意味着我们如果2012年5月7日投入一笔中证500的基金,到现金位置盈利为0呢?



我们随便挑选了一只成立时间比较长的基金,


2012年5月7日买入1万元富国中证500(161017 ),红利再投资:


到2018年3月23日总额是20374元,实现了翻倍,年化收益率是12.87%。


看到没,这还是我们一次买入一直持有,没有使用我们的低估多投,高估不投或者少投的策略呢。


这是为什么呢?


买点和卖点(一):是什么影响着股价涨跌?  里我们说估值和企业盈利影响着股价进而影响我们的投资收益,这个举例里我们控制了估值都是25倍,估值对我们的投资收益没影响,这12.87%的年化收益就是企业的盈利帮我们赚到的钱。


所以呀,利率上行对股市有压制作用,没问题,我们只要控制好投资时的估值水平,保留足够的安全垫,依然能赚到企业盈利的钱。


而且,也正是因为在走利率的上升周期,对资产的抑制作用,那么之后会有更多目前偏贵的品种下跌变得便宜,我们能买的资产也就越来越多了。这个时间点,并不是投资赚不到钱,而可能是钱越来越不够用。


所以,保持节奏,不要一把梭,加油赚钱,囤积筹码,没几年你会超级感谢现在的这个自己哒。


二、定投池5只基金估值情况


本周的5个定投标继续都在我们的定投范围内。

  • 定投陪伴盘目标基金,推荐顺序为从上到下排列,绿色的4只表示符合我们定投的标准,可以进行定投。白色框内表示在持有中。

  • 判断是否可以定投,看上周五各指数的估值是否符合“定投策略”中指数估值的要求。


三、定投系数+定投金额


  • 定投策略:制定定投策略,尽量做到在低估区域投资,正常估值持有,高估之后卖出,定投策略中PE的估值是“基准指数”的PE值;

  • 定投系数的算法:假设基准指数的pe值是X,在定投策略中PE低于Y定投,那么定投系数=(Y/X)ⁿ,n可以取1、或者2,丸子这里取的是2;

  • 定投金额:每个星期1500-2000元左右人民币,因为金额有限,分成三个产品,每个产品的定投金额=300*定投系数。 这个算法能在指数低估的时候多投,指数高估的时候少投,提升收益率。 如果觉得太麻烦,就定期定额投资也可以;

  • 风险提示:即使在相对低估区域定投,遇到极端行情,也会有20%-40%下跌幅度,但对于这些盈利性比较好的宽基指数,只要坚持定投,盈利的概率很大。丸子定投展示不做为投资建议。市场有风险,投资需谨慎。


感谢上周五的大跌,给我们要买的资产打了个大折扣,便宜了,根据定投系数,我们就多买一点啦。这周的累计金额是2148元。



四、购买截图


今天买入的5只入下截图,会以周一的收盘净值买入。