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小安说定投丨瞅准了“反弹军团”,如何下手?

华安锐智会2019-06-30 19:57:57

承接昨天《一只装载了“智能装备”的反弹先锋》中,我们说过的话——

“对于‘反弹军团’,客官们可以瞅准下手了。”

但,怎么下手?


最好的方式,仍然是“基金定投”,因为这一批成长基金,尤其符合定投标的所需要的特质:业绩优,弹性大。

小安家的反弹先锋 PK 上证指数

(数据来源:Wind;截至时间:2018年3月12日)


1

先看业绩——

✔ 将时间拉长,运作比较久的华安沪港深外延增长、华安智能装备主题、华安媒体互联网,三只基金近两年的业绩分别为59.90%、50.19%、23.26%,均跑赢同期创业板指、中证500等。


基金或指数

近两年收益

华安沪港深外延增长

59.90%

华安智能装备主题

50.19%

华安媒体互联网

23.26%

创业板指

-2.71%

中证500

14.28%

中证1000

-5.47%

(数据来源:Wind;截至时间:2018年3月12日)

✔ 而分别于2017年6月8日、2017年10月26日的“年轻基金”——华安文体健康生活、华安幸福生活,自成立以来的业绩回报为12.10%、6.32%,均跑赢同期创业板指、中证500等。


基金名称

华安文体健康主题

华安幸福生活

成立日期

2017年6月8日

2017年10月26日

成立来收益

12.10%

6.32%

同期创业板

4.59%

-1.61%

同期中证500

5.72%

-5.30%

同期中证1000

-5.45%

-10.93%

(数据来源:Wind;截至时间:2018年3月12日)

小安要划重点的是,近两年来是价值蓝筹疯长、中小成长不断回调整固的两年,如果与中小盘指数相比,五只成长基金的超额收益明显。

在土壤相对贫瘠的市场,能够取得良好成绩的成长基金,已经充分向投资者证明了其“优中选优”的选股能力和灵活自如的仓位调配能力。那么,如果风格转换缓慢过渡,成长股的价值越来越多地被挖掘,这一批“坚韧且优质”的成长基,势必爆发出更大的能量,正如它们在近一个月内所呈现的那样。

2

再看波动——

✔ 以成立比较久华安沪港深外延增长、华安智能装备、华安媒体互联网为例,近2年来的年化波动率在同类中排名靠前。一般来说,基金的年化波动率越高,业绩弹性越大。

“反弹军团”年化波动率及其排名

证券简称

年化波动率

同类排名

华安沪港深外延增长

16.27%

20.43%

华安智能装备主题

20.60%

5.49%

华安媒体互联网

24.29%

0.59%

(数据来源:Wind;截至时间:2016年3月12日-2018年3月12日)

从五只基金的投资范围可知,涉及的均为技术升级、消费升级、文化娱乐、智能装备、传媒、互联网等偏成长的行业,投资风格决定了其业绩的高弹性。


3

再回顾一下,适合定投的基金,为什么需要满足的“业绩好、弹性大”的条件呢?

✔ 首先,长期业绩趋势好,未来才能够有较好的退出时点。一只净值长期下跌的基金,无论怎么定投,最终收益都不会好;

✔ 其次,波动大、弹性大,才能充分发挥定投摊薄成本的效用,“高处少投低处多投”,积累更多的廉价筹码。

从这两个条件出发,作为成长基金中的优秀代表,这一批“反弹先锋”非常符合定投基金的要求。基金定投不必等,眼下就是合适的时候!


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