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如何战胜市场|您怎能不知道基金定投

海通绍兴营业部2018-05-15 12:32:46


我们大部分人都十分清楚复利的巨大威力,但为什么只有一个巴菲特才能实现复利的力量?主要是因为大部分人没有做到知行合一,知道道理已经十分不容易,还要有行动去实践更加难,实践之后知道自己的不足,再去改正并运用行之有效的方法,走向正确的道路更是难上加难。因此大部分人难以成功,就是难以做到周而复始的知行合一。


知易行难,孙正义亚洲首富,在2000年曾经有几天身家一度超过比尔盖茨。然而当科技股破灭时他的身家缩水98%,很多投资者亏损50%已经痛不欲生,有些甚至亏损10%已经难以忍受。而孙正义这位老人家亏损98%并没有放弃,在阿里巴巴上市后重登日本首富宝座。这个故事是否十分像我们耳熟能详的红军长征故事?这是否可以启发我们投资者只要有能力坚持就是胜利。


读到这里很多朋友会问,我们没有巴菲特、孙正义和毛主席的本领,我们可以获得复利的力量吗?答案是可以的,今天我就推荐一个普通人都能做到的办法。连巴菲特、杨天南这样的大师都十分认同的办法购买指数基金。长期来看,指数投资一定可以获得超越80%以上人的收益,这就是MSCI指数这么成功的原因。但为什么这些大师都不投资指数?因为他们跑赢99.9%的人所以不需要投资指数。


那么今日我们的重点来了,我们如何简单战胜5000万投资者?根据证监会统计中国大约有1亿的股市投资者,这部分投资者是中国最聪明、最有能力的人群,但这部分投资者累计有70%都不能跑赢沪深指数。我们只要买指数即可以轻松战胜大部分投资者。但是我们怎么知道我们买的是高点还是低点?所以我们最简单方法用定投来平滑投资成本,这样一定可以轻松分享中国高速发展的国家红利,让自己储蓄一大笔退休资金享受人生。下面我们重点介绍一下定投。



什么是基金定投?




顾名思义就是定期定额投资基金,比如在固定的时间(如每月10日或每周一)以固定的金额(如1000元)投资到指定的开放式基金,有点类似于银行的“零存整取”。简言之:基金定投=约定扣款时间+约定扣款金额+目标基金。当然,这是定投最原始的含义。



基金定投有什么优势?

门槛低,手续简单,懒人必备。在这个时代,你可以懒,但不能不理财,因为你不理财,财不理你,做一名月光族是会没!朋!友!的!懒人如何理财呢?定投就是个不错的方法,堪称懒人理财的福音。


分批投资,均衡成本,降低风险。定投的资金是按一定的周期不断投入的,长期来看,成本比较平均,最大限度地分散了风险。对市场方向不敏感的投资者,选择定投,一方面可以免去对进场时点和市场价格的过多考虑;另一方面无需为其短期波动而改变长期投资决策,只需耐心等待市场转型升级的红利。


长期投资,复利增长,积少成多。投资者可能每隔一段时间就会有一定的闲散资金,把一部分闲散资金用来定投基金,可以“聚沙成塔”,在不知不觉中积攒一笔不小的财富。






基金定投适合哪些人?



为什么要做定投?

投资其实是一个与人性做斗争的工作,只有你反人性了,才能把投资给做好。优秀的投资者都是孤独的,因为他总是站在了大部分人的对立面。定投就是这样一个可以帮助我们克服人性弱点的投资工具。

1
克服优柔寡断

如果是做一次性投资,最关心的问题也是:现在是不是最低点?要不要等调一调再进?我们总是希望买在最低点,卖在最高点。



然而,在华尔街有一句名言:“要想准确地踩点入市,比在空中接住一把下落的飞刀还要难”从时间耗费的投入产出比的角度来看,对于一个公司的基本面而言,你研究了3个月,比一个研究了3天的人做出的投资结论的胜算要高得多。然而,你在一张K线图上花3个月计算各种指标,也不见得能比一个看了几秒钟K线图的人更准确。对于大多数人而言,对待选时的正确态度应该是避免把大量的时间花在试图“抄底”或“逃顶”上。


2
避免追涨杀跌


行为金融学教导我们,人的风险承受能力和他的盈利水平是正相关的,即市场越涨,赚的越多,就能够承受越大的风险,从而促使我们不断在高位加仓;而市场下跌时,盈利越来越少甚至亏损,就会变得越来越保守,从而不断在低位减仓,这就是我们常常做到的“高买低卖”,日复一日,最终成为了“韭菜专业户”。但是有了定投,我们就可以完全规避这种风险。因为定投是用固定金额投资同一只基金,市场越高,基金净值越高时,我们获得的份额就越少。相反,当市场越低,基金净值越低时,我们获得的份额就越多,这样才真正做到了高位减仓、低位加码。


3
摊低投资资本

定投虽然不能保证你一定买在最低点,但可以保证你一定不会买在最高点,因为通过在不同点位的投资,加权平均投资成本后,降低了价格波动风险、提高获利的作用。这样投资者购买基金的资金是按期投入的,投资的成本也比较平均。

如果你不幸在高位做一次性投资,那需要指数回到原点,你才有可能回本。但是很多在高位做的定投,却在指数还没回到高位时已经回本,待指数回到原位时,投资已经有不错的正收益,这就是因为定投强制客户在低位加码,吸了不少筹码,从而大大降低了投资成本。


现阶段可用定投来做什么?

1、前期被套降低成本,早日解套

很多在高点买的基金一旦被套后,就变得“破罐子破摔”,不愿意在低位补仓,摊低成本,而是选择一味持有直到回本。众所周知,下跌50%之后,需要上涨100%才可以回本,单靠“死撑”着是很难熬出头的。长期投资要坚持,但动态管理更重要。在低位通过定投的方式适当补仓,可以用较便宜的价格吸筹,从而拉低平均投资成本,待市场反弹时可以尽快回本。

2、轻仓或新基民分批建仓,提前布局

此前一系列的“救市”政策给目前的市场创造了历史上罕见的保护伞:IPO暂停、再融资放缓,大股东被规定6个月内不允许减持,而且鼓励增持。机构(公募及私募)的仓位已经降到最低,两融及杠杆资金的比例也趋于合理。国家队也在这个位置不断吸筹,目前的确是一个难得的“播种期”。但由于目前市场仍缺乏增量资金入市,主要是存量资金的博弈,因此反弹空间有限,波段操作难度加大,容易做多错多。定投或主动定投就不失为目前市场比较适合的参与方式。通过定投在目前低位吸的筹码,一定会在市场修复期结束后给你一个惊喜。今天你对它爱理不理,明天它就可能让你高攀不起。


做定投,有哪些讲究?

1、选择用波动较大的偏股基金或指数基金定投,而不要选择债券基金或货币基金。定投本来就是平滑价格波动的投资工具,如果用波动较小的债基或货基来定投,就没有任何意义了。


2、一旦定投,就不要过分关注基金的短期波动。切勿因短期浮亏而终止定投,否则你将错过低位吸筹的最佳阶段。将播种期适当拉长,耐心等待,才会有好的收获。


3、坚持长期投资,也要学会动态管理。市场估值高位,减少定投金额或延长定投的间隔时间,市场估值低位时,增加定投金额或是定投频率。


4、赎回止盈遵循“微笑曲线”原则。股市的景气周期一般为3到5年,估值低位定投,估值高位赎,很明显现在还不是赎回的好时机。