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【得厚分享】私募基金管理人登记备案那些事

得厚资本2018-10-10 11:29:39
小编导读

本文为得厚投资团队三位小伙伴共同原创,满满的全是实操和干货。


中国证券投资基金业协会(以下简称“基金业协会”)自201427日开始试行《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》(以下简称《登记备案办法》),规定:私募基金管理机构应当履行登记手续,否则不得从事私募投资基金管理业务活动。历经两年,201625日基金业协会发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》(以下简称《登记公告》),规定:自本公告发布之日起,新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的,中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。

根据《登记备案办法》和《登记公告》,私募基金管理人必须在基金业协会备案,且在完成登记后6个月内必须备案首只基金产品。《登记公告》对私募基金管理人信息报送义务、提交财务审计报告、提交法律意见书、高管人员基金从业资格等作出明确要求。随着私募投资基金新规的落实,私募投资基金备案的速度放缓,笔者结合相关规定和自身经历,总结了备案过程中需注意的几个细节。

1

---私募基金管理人登记


在申请私募基金管理人备案登记中有一类为为创业投资基金管理人,备案过程中出现的主要问题会在机构名称、经营范围、高管、制度实施、法律意见书等一些细则上。

(一)机构名称和经营范围

根据《私募投资基金登记备案问题解答(七)》,私募基金管理人的名称和经营范围中应当包含“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”等相关字样,否则基金业协会不予登记;民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务与私募基金的属性相冲突,容易误导投资者,对于兼营上述业务的申请机构,基金业协会不予登记。

在实际操作中,首先,申请机构名称必须按照要求包含相关字样;其次,经营范围中避免出现“投资咨询”、“商务信息咨询”等咨询类字样,也要避免出现“经营其它无需行政审批即可经营的一般经营项目”等范围较为宽泛的字样。否则被视为与专业化经营和防范利益冲突相违背,一般要求工商变更后再进行提交。

(二)高管人员从业资质

根据《登记公告》,从事非私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人,至少2名高管人员应当取得基金从业资格,其法定代表人\执行事务合伙人(委派代表)、合规\风控负责人应当取得基金从业资格。各类私募基金管理人的合规\风控负责人不得从事投资业务。《登记公告》、私募基金登记备案相关问题解答(六)、私募投资基金登记备案问题解答(七)及私募基金登记备案相关问题解答(九)对私募基金管理人高管人员从业资质的取得做出明确规定。

实际操作中,高管人员除了需要满足规定的从业资质外,在备案系统中还需要填写高管人员的工作经历,高管人员的工作经历要从首次参加工作至今,且一定要连续。若毕业后存在一段时间的待业,或者工作期间存在间断,需如实填写,不可忽略间断时间段信息。

(三)申请机构相关制度

根据基金业协会私募基金登记备案要求,私募基金管理人应建立健全投资、风控、内控、员工个人交易、信息披露等相关制度。

实际操作中,在《私募基金管理人登记法律意见书》中不仅要披露申请机构的相关制度,而且要披露制度如何实施,如何落实到部门甚至具体人员。

(四)管理人登记法律意见书

《登记公告》明确规定:自本公告发布之日起,新申请私募基金管理人登记机构,需通过私募基金登记备案系统提交《私募基金管理人登记法律意见书》作为必备申请材料。《私募基金管理人登记法律意见书指引》明确了法律意见书披露的内容。

实际操作中,《私募基金管理人登记法律意见书》涵盖了私募基金备案系统所需填报的所有内容,系统填写信息一定要与法律意见书披露信息相一致。例如,由于某种原因,有些机构办公地点的通讯地址习惯写法与房产证注明的不一致,要按照法律意见书披露的房产证信息填写。

2

---私募基金产品备案


根据《登记备案办法》,私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内,通过私募基金登记备案系统进行备案。

(一)基金备案步骤

步骤一:生成基金编码

根据备案系统要求,如实填报基金名称、基金简称、基金类型、管理类型等基本信息,生成基金编码。

步骤二:填写附表信息

按照附表提示,如实填写基金主要投资方向、投资情况等信息,并上传基金风险揭示书、投资者承诺函、实缴出资证明、基金合同(公司章程或合伙协议)、委托管理协议(适用于委托管理型)、托管协议、投资者明细等文件。

(二)基金备案注意细节

1、基金合同条款

2016年4月15日,基金业协会发布了《私募投资基金募集行为管理办法》,明确了私募基金产品的募集程序和要求,并于2016年07月15日开始施行。2016年7月15日之后备案的基金,签署基金合同(公司章程或合伙协议)应结合《私募投资基金合同指引》,载明合同指引规定的必备条款,并注明签署日期。

2、合格投资者确认

在私募投资基金募集阶段,必须由投资者签订《投资者承诺函》,承诺符合投资者的标准。募集机构与投资者签订《私募投资基金风险揭示书》,由募集机构揭示存在的风险,投资者逐项确认。

3、托管协议

按照《中华人民共和国证券投资基金法》第三章条款,严格区分保管协议和托管协议,保管协议不能作为托管协议,在“基金托管人”栏可选择不适用,但保留保管协议作为托管协议的附件。

“基金托人”下拉菜单中未找到基金托管人名称时,可以选择不适用,在“管理人认为需要说明的其他问题”栏如实填写,并在“其他问题文件描述上传”处上传托管协议。

4、实缴出资证明

因投资者名称变更导致出资凭证上投资者名称与目前名称不一致的,需要在“管理人认为需要说明的其他问题”栏如实填写,并在“其他问题文件描述上传”处上传变更证明文件。

3

---备案的后续管理


根据《登记备案办法》“第五章信息报送”的规定,私募投资基金管理人登记和基金备案完成后,应在规定时间内完成月度/季度/年度基金相关信息更新;于每年度四月底之前,通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告;私募基金管理人发生重大事项变更的,在10个工作日内向基金业协会报告。 

(得厚资本原创,转载请注明)

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