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「午间小课堂」少看一条新规,白丢800块钱

天财宝乐园2018-12-08 10:10:32


文/简七

首发/简七读财


昨天,听到邻桌的小伙伴的一声惊呼:


“不会吧,怎么可能这么多?算错了吧?”


想问问出了什么情况:


原来她在上周五赎回了一只基金,5万多块。今天短信通知赎回成功,但手续费要扣掉832元,相当于白白损失了一部低端的“千元”手机了。


平常买基金,每次手续费就扣个几块、十几块,从来没当回事。这一下子800多块的赎回费,可让她吃了一惊。


在安慰她的同时,我也去查了查,为什么会扣这么多呢?


查看基金交易规则


提到费用,我首先想到的就是:去看基金的交易规则。


就好比感冒吃药一样,得先看看使用说明书,你才能知道该什么时候吃、吃几片。


做任何投资,都是一样。想了解自己的投资,你都非常有必要去查看下“产品的说明书”。


翻看她的那只基金,赎回费是按照持有基金时间长短来决定的,持有时间越短,赎回的费用越高(公募基金基本都会有类似的规定):


*某基金赎回费用信息 来源:蚂蚁财富


你能发现:如果买了之后,7天之内就卖掉,这只基金会收取高达1.5%的“惩罚性”赎回费。


看到这,她“哎呀”一声,表情非常沮丧。我猜她肯定是没拿到7天就卖了,正好踩到这1.5%的“惩罚线”上,才造成这么高的赎回费用,蛮可怜的。


所有基金都会收高达1.5%的赎回费吗


她很不甘心,难道唯独这只基金有这样“惩罚性“赎回费吗?


其实,关于基金赎回费,最近有个新规刚刚全面实施,有必要跟大家提个醒。


根据17年发布的“公募基金流动性风险管理规定”,在今年4月1日之前:


除了货币基金、ETF基金(一种需要用股票账户购买的场内基金)之外,公募基金都要针对持有少于7天的投资者,收取不低于1.5%的赎回费。


*来源:公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定


而且如果你仔细观察,在3月30日~4月1日这几天,大部分基金公司都对旗下产品赎回费做了调整。


这样的调整,会对我们有什么影响呢?


1 . 不能再做7天内申购、赎回的短线交易


比如这周一下午3点前买入的,必须下周一之后再卖出,才不会受1.5%惩罚性赎回费的影响。不然,大笔的赎回费就白送给基金中的其他投资者了。


2 . 如果你有定投计划,也推荐多留意下最后一笔的买入时间


比如按日定投、按周定投,因为频率很高,赎回时很容易踩到”惩罚线“,白白遭受损失。


当然,如果使用股票账户,在场内和其他投资者买卖基金份额,是不受申购、赎回费率影响的。


你的基金,还会收取这些费用


除了申购、赎回费——这种买卖时你就知道要收取的费用之外。你的基金,其实还有很多“隐形”的持有成本。


说是“隐形成本”,其实只是咱们平时忽略了而已。事实上,这些费用都被明确的写在了基金的费率信息和定期报告中。


我们怎么查询呢?教你两招:


1 . 查看购买/交易说明,了解基金运作费用


我们买基金,本质上就是把钱交给专业的机构去投资,相应的,机构肯定也会收取一定费用。


给你截张图:


*某混合基金的运作费用 信息来源:天天基金网


一只基金,通常有3类运作费用:


1)管理费

这钱是给基金公司的,相当于我们付给基金公司的劳务费;


2)托管费

这部分钱是给银行的。为了安全,我们投入基金的钱,其实全部存在银行里,而基金公司则是下指令做操作。所以,我们还要付点托管费用给银行。


3)销售服务费

顾名思义,这部分就是销售渠道的服务费用;但通常和申购费是冲突的,有申购费,就没有销售服务费;反之亦然。


比如你最熟悉的余额宝,就没有申购费,但会收取0.25%的销售服务费。


*余额宝运作费用 信息来源:天天基金网


你可能很好奇:这3类费用,平时根本感觉不到,到底怎么收走的呢?


其实,基金公司会在每日结算的时候计提这部分费用。你看到的基金涨跌,就是扣完了这部分费用的。


意味着,完全相同的A、B两只基金,如果A基金运作费用更低,那A长期业绩一定会比B更好。


2 . 查看基金年度报告,了解基金投资产生的费用


另外,还有一种最容易被你忽略,但可能也非常高昂的费用:就是基金代替你投资,所产生的买卖成本。


你自己买股票要给券商交佣金,基金也是一样的。如果基金频繁换股票,这部分扣掉的费用也可能会有不少。


你可以这样算:


在基金年报中,检索找到“交易费用”,用它去除以基金规模,大致就可以得到基金投资买卖,产生的费用占比有多少。


举个例子来说:某基金年报显示,1年来基金交易总费用4092万;年报末基金规模46亿。


*某基金年报中交易费用信息


两者做个除法:4092万/460000万=0.89% 


我们就能大致知道,基金投资交易的费用消耗我们多少成本啦。当然,这个数据比较粗糙,毕竟从年初到年末基金规模并不同,仅供参考。


除了这些之外,基金运作还会有一些额外的其他费用产生,比如审计费、信息披露费等等,金额一般不大,可以暂时忽略。


总的来说:无论做什么投资,都不要忽略咱们的投资成本,这些可能会大幅影响你的最终收益哦~


投资有风险,出借需谨慎

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