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原创·实战丨玩转定投:开年定投投资组合之顶配版

兰语基言2018-11-14 07:43:42

作为定投投资组合的最高段位,这次兰兰要彻底摆脱经典指数组合的限制了,转而向主动管理型基金阵营里面寻找目标。而这也是三大组合当中最具个人性的方案了,因为适合于定投的主动型基金真的可以有无数种排列组合的可能,兰兰推荐的也只是从个人认识角度出发做出的选择,未必就是当之无愧的翘楚,但一定有其过人之处才能成功入选。



▼适用人群


兰兰在前面的文章中不止一次提到过并不建议使用主动管理型基金来做定投,足可见这是风险极大的事情,显然就不是一般人所能轻松胜任的,对于投资者的要求如下:


首先投资经验最好能在3年以上,能够熟练掌握主动型基金的鉴别方法,对于基金经理的操作风格应有基本的认知。


其次本人的投资风格偏向于积极乃至激进型,可以承受相当程度亏损出局的风险,具备止损的决断力。



▼推荐组合


兰兰在顶配版的基金选择上还是费甚思量的,毕竟优秀的基金太多,而组合又要力图做到优中选优,取舍并不是一件容易的事情。经过几番衡量,兰兰最终确定的两只入选基金分别为:富国天惠成长混合A(161005)长安鑫利优选混合A(001281)



▼推荐理由


与以往不同,这次组合中的两只基金并无太多共同之处,表面看起来几乎就是一种天差地别的搭配,无论是从成立年限还是投资风格都毫无共性可言,而兰兰选择它们却是基于同一个出发点,还是人员结构的稳定性预期。


先来看富国这只,是少有的成立至今从未换帅的主动型基金了,现任经理任职长达12年之久,并且目前旗下也仅有这一只基金,可谓相当的专一,从这一点上来判断除非他主动离职,否则在未来换手他人的概率应该不大。


仅以最近一个季度公布的重仓股为代表,可以看出此基的投资风格并不单一,大中小盘均有涉足,体现出基金经理选股的不拘一格特点。


基金的换手率相对处于较高水平,从另一个侧面也反映出基金经理灵活多变的操盘风格。


因此而成就了一只适合定投的高波动基金,整体波动幅度在-50%到130%之间的超高水平上。


再来看长安这只,不过是一只成立不足3年的次新基金,似乎并不符合定投一贯的选基标准,但也正因为时间短业绩好才更加可以降低基金经理功成身退的可能性,也就是说这是一只更具投资潜力的基金,距离它的顶峰期还有一段距离。


基金经理旗下掌管的基金数量过多是一大掣肘,但好在每只基金的规模都不大,他的总资金规模加起来也和上面的富国相仿,并且此基目前已经开始限购,就此沦落的可能性较小。此外虽为两人共同管理,但作为成名和招牌基,应不至于弃之不顾。


从基金的投资风格来看,这也同样是一只大中小盘兼顾的基金。


基金的换手率却处于相对的低水平上,基金经理的操盘风格更为稳健一些。


这在基金的业绩上面也有更为直观的反映,成立至今鲜有负收益出现,正盈利最高达50%,波动幅度大致处于50%的区间,是投资组合当中稳健的力量来源。



▼定投方案


定投额度

具体到定投计划的制定方面,兰兰的个人建议是在资金投放量上两只基按照1:1的配比,如果你每月可用于定投的总资金额为2000元,则每只基按照1000元投入即可。当然如果你更倾向于灵动性基金可略偏重富国一些,更倾向于稳健型基金则可略偏重于长安一些,四六开也并无不可。但需要注意的长安目前单日限购1000元,如投资额度超过这一标准则需要转为双周或者周投方式完成定额了。


定投频率和日期

定投频率方案兰兰不建议太过频繁,因为拉长周期来看采取周投和月投方式对最终收益的影响并不明显,所以简单的按月定投即可。而具体的定投日期设定也是同理,选择哪一天的差别不大,建议按照本人工资到账日期稍晚一两天即可。


止盈点位

考虑到主动型基金存在始终相当的不确定性隐患,兰兰还是建议给基金设置定投的止盈点,具体比例可设置在收益率达到30-50%之间,富国可以相当高一些长安略低一些即可。止损方面需要随时留意是否出现人员变动问题,一旦发生应引起重视适当考虑终止定投计划择机撤回投资。


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