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关于近期基金定投问题的解答汇总(下篇)

三公子的人生记录仪2019-04-14 02:06:32

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基金问题汇总


原创:三公子

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先做一个说明哈,首先我的基金入门老师是LAOK先生,当年反复阅读了他的基金帖子,成为了他基金投资策略的跟随者,所以我这两篇基金方面的文章走的就是LAOK先生的思路,如果朋友们对这种思路感兴趣,推荐去读LAOK先生的《解读基金》,倘若有朋友认识LAOK先生,请转达我对他的感谢。


此外,基金上下篇节选自我的第一本书《工作前五年,决定你一生的财富》,已经买过书并且读过这个篇章的朋友可以右上角叉叉了,但没有买过书的朋友,依然建议好好读一遍。倘若读到最后觉得写得还不错,也让我推荐下自己的书,大家可以在电商下单购买,价格也不算贵,20元出头。


好,昨天分享了基金问答的上篇,今天接续这个话题,分享余下的五个建议。


06 


时间的馈赠——复利


读理财入门书的时候,常常会看到一个说法,投资开始的越早,就可以承担更多的风险,也可以获得更大的收益。究其原因非常简单,投资越早,时间越长,复利的威力就越大。


做个简单的算术题,一个25岁的年轻人,打算在60岁退休的时候有100万元的存款,他只需要一个非常简单的办法,按照平均年收益12%来计算,每月只需要投资175元,那么在60岁的时候,账户中就会有101万元,而实际投入的本金只有73 500元。


但对于一个40岁的人而言,需要每月投入1 000元,在同样的收益率下,60岁才能有97万元的存款,与此同时他投入的本金已经达到24万元。为了达到同样的目的,就要多拿出17万元,仅仅是因为投资晚了15年。


如果进行一次性的投资,差距会更加可怕。25岁的时候,拿出2万元,按照年收益12%复利增长,60岁的时候会有105万元;如果40岁的时候拿出2万元投资,按照同样的收益率复利增长,60岁时只有19万元,差距有4倍之多。


基金公司的宣传册上常常能够看到类似的小故事,比如王小姐20岁的时候每月投资500元来买基金,假设年均收益率10%,她投资7年就不再扣款,然后让本金和获利一起成长,到60岁退休的时候,本利已经达到了162万元。


而张小姐则是在26岁的时候开始投资基金,同样是每月500元,10%的年均收益率,她需要花33年的时间持续扣款,到60岁才累计154万元。张小姐不过比王小姐晚投资了7年,却要多花25年来追赶。


计算长期收益有一个非常好用的公式“72法则”,比如年收益率是8%,那么72/8=9,也就是说9年资产可以翻一倍;如果年收益率是12%,那么72/12=6,也就是说6年收益率翻一倍。在30年的时间里,如果年收益率达到12%,本金可以翻5番,即32倍;如果年收益率是8%,本金可以翻3番,即10倍左右。


由此可以看出,想获得巨大的收益,有两点很重要:时间长短和年收益率。如果一个人无法获得10%以上的高收益率,那么在寻求稳健的前提下,尽可能延长投资的时间,提早开始进行投资。如果一个人没有提早开始投资,失去了时间的优势,那么就需要承担很多的风险去谋求高年收益率。两者相比,谁更容易成功,一目了然啦。


07  


定投还是一次性投入


定投很简单,跟银行签订一个合同,每月固定某一日,或者每两周固定某一日,或者每周固定某一日进行扣款,一般银行或者基金公司会提前两日进行提醒,要求在扣款账户中保证余额充足。如果一次扣款不成功,那么就会顺延到下一次扣款日进行扣款。


一次性投入就更容易理解,就是自己夜观天象决定某一日在某一只或某几只基金产品中投入一定数额的资金,跟定期存款一样,买入就持基金不动,任由其净值的涨跌。


定投的好处有以下几点:


第一,对大脑比较好。因为定投不需要过度预测市场,自己账户中设置的是每周一次定时扣款,扣款金额选择小一点,这样一来每月投入金额不会伤筋动骨,经济压力小;二来风险被时间平滑,精神压力小。只要经济大体向上,短期内挑选的基金涨不上去会是件好事,我可以多买点份额。如果短期内涨上去了,那也不追加,就当短期发点小财,心里乐一乐也就罢了。


第二,对心脏比较好。投资中最怕的就是“贪心”,多少人在股市里栽跟头就是因为“太贪心”。然而,大多数人都客服不了贪婪,都认为自己可以猜到股市的涨涨跌跌,可以在这种波动中收获额外的财富,然而结果往往是把家中老底都赔了进去。这时定投就可以帮助你客服自己的贪婪,因为定投是一种强制性的非常有纪律性的投资方法,不去考虑股市的涨跌,不去猜测明天的起伏。


08 


前端收费还是后端收费


前端收费是指在申购基金时进行的收费,比如我20日申购沪深300指数基金500元,那么同时也要支付1.5%申购费用。等下个月20日我再次申购沪深300指数基金500元时,依旧也要支付这笔费用,依此类推。


后端收费是指在申购基金时不收费用,但是在赎回基金的时候收取费用。但后端收费的优点在于,如果持有基金产品超过一定的年限,比如3-5年,赎回是不需要支付费用的。


因此,前段收费还是后端收费,需要看个人情况。如果只是打算定投三年左右,年限并不长,或者自己对选择的基金没有太多的把握,可能在几个月后或者一年后进行调整,那么选择前端收费就胜过后端收费。同理,如果对基金本身持续看好,同时也打算长久持有,那么可以选择后端收费,毕竟1.5~3%的费用还是挺高的。


09 


买入和卖出时机的把握


预测时机永远不是人类能干的事情,我只知道2000点的时候进场,风险一定小于5000点的时候进场。我没有上帝之眼能够看到大盘的精准底部,我只能知道经济不景气就反映了大盘处在历史低位,就这么简单。


那么卖出呢?有朋友就建议如果基金浮盈了25%,维持定投,但将获利的部分了结,落袋为安,如果基金浮亏了25%,那么就可以考虑止损离场。


我个人不会做这般机械的操作。在我看来,买入和卖出的逻辑很简单,买入是因为市场风险充分释放了,大盘点位很低,买入很划算。等到大盘上涨到不合理的状态,市场上开始频繁出来各种“市梦率”先生时,那么我就获利离场,结束这场愉快的投资旅程。我无须为了这25%的上下浮动而纠结不已,也无须为了猜测市场近三个月,后三个月的表现而整日劳心劳力。


投资本身是一件于人于己都开心的事情,没必要弄得整日紧张兮兮。即便之后我开始进入股票市场也很少盯盘,做好工作,制定好买卖计划,挑选好自己的标的,在时机出现的时候,比如“1849”那个美妙的钱荒,比如“光大乌龙指”所带来的证券暴跌等,迅速买定离场。该继续学习的继续学习,该工作的继续工作,该过日子的继续过日子。


我最最最佩服的“白云之乡”老师就常说,“看准大方向,做大概率的事情,这就行了。”


10   


分散投资和再平衡


分散投资,不是买一堆乱七八糟的基金就是分散投资。


最合理的分散投资应该是投资在互相不相干的投资品种上,比如股市、房地产、黄金甚至古董等。对于基金领域,我们需要寻找那些相互关联不是特别大的证券品种。


比如股票和债券是独立的,比如大盘股和小盘股也关联性不大,价值股和成长股关联性也较小。所以首先要确定股票和债券的比例,其次股票应该尽量包含成长股、价值股、大盘股和小盘股。


按照自己的投资年限和风险投资能力,制定一个股票和债券的配置比例为7:3,一年以后,股票涨得快了,债券涨得慢了,比例变为8:2,怎么办?


这时候要卖掉股票,买入债券。如果再过一年,遇到熊市了,股票大跌,比例变成了6:4,这时候就要卖掉债券,买入股票,使比例回到7:3,这就是再平衡。


再平衡是很微妙的事情。从表面来看,你是卖掉一个上涨快的优良资产,买入一个下跌或者跑得慢的不良资产,但实际上这是一个高抛低吸的过程,是一种通过纪律性投资来进行卖高买低的过程。


另外,再平衡也是保持风险等级的一个重要过程,有人用历史数据做过计算,再平衡的综合效益要远远高于不做再平衡的收益。


OK,今两天我系统回答后台朋友们关于基金定投的问题,而且在这里先预告下,从下周开始,我将会回顾整理我个人P2P投资半年的体验,并且会对自己的投资做一个复盘。整个四月份都会围绕着“我的投资复盘”主题来写文章。


此外我还要做一个回答,我个人不是喜欢追热点的人,所以理财领域的很多热点话题还是建议朋友去多多关注其他平台,她们擅长的是分析时下热点投资,我所擅长的还是立足于我本身条件,做自己能做的投资,写自己能写的测评和体验。


我不希望成为一个追着热点跑的自媒体人,一个人运营的公众号还是回归我个人最好。希望大家谅解。







三公子

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已出版《工作前五年,决定你一生的财富》

已出版《明天过得怎么样,取决于今天的你怎么做》

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