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靠基金排行榜选基金真的靠谱吗?

第一财经财宝巷2018-09-12 16:15:29

   一直以来,基金都备受投资者们的关注。但对投资者来说,无论是定投还是一次性买入,如何选对基金就成了首要问题。

  为了能选到一只不错的基金,很多投资者会把基金排行榜当成参考“圣经”,尤其注重净值增长率排名等,认为排名越靠前的自然是越赚钱的,也是越好的。

  但只依据基金排行榜选基金真的靠谱吗?

   很显然:不靠谱!

  为什么呢?并给出了以下三点原因:
  


第一,排名只能体现基金现在和过去的表现,并不能代表未来的业绩



  曾有数据显示,第一年排名前1/5的基金中,第二年依旧排名前1/5的占比为22.53%,但第二年排名掉到后1/5的占比为24.91%。而第一年排名在后1/5的基金中,第二年排名依旧在后1/5的仅12.57%,说明转换率并不高,也就意味着一年业绩的延续性是很弱的。
  


第二,当行情发生转变,基金的延续性表现各异



  之前有数据表明,在两年排名相互独立的假设条件下,转换概率基本维持在20%左右,正如上述数据所显示的那样,但在2007年到2009年间,数据表现各异。

  2007年净值增长在前1/5的基金中,在2008年上半年能保持的概率为20.83%,而下降到后1/5的概率为37.50%;

  但2007排名在后1/5的基金中,在2008年上半年保持一星级的概率为14.89%,上升为四星级以上的概率却高达53.19%。

  同样,2008年业绩排在后1/5的基金有超过一半在2009年都上升到前1/5,而前1/5的基金中,则有超过40%的基金跌到后1/5。

  所以,行情发生转变时,靠基金排行榜选基金很有可能惨遭损失。
 


第三,选择热门基金也有风险



  基金排行榜是人人都能看得到的,如果有个基金能连续上榜,时间久了自然成了热门基金。可对普通投资者来说,等大家关注到这个基金时,往往已经是该基金达到顶峰开始回落的时候。

  另外,有的热门基金也是机构故意炒热的,就等着普通投资者买入,这时候也是风险最大的时候,会带来不必要的损失。  


如何选择基金?



  既然靠基金排行榜选择基金不靠谱,那要怎样才能选到好的基金?

  首先,要考虑基金的综合业绩。比如有两个基金近两年的净值增长率都为20%,A基金第一年的增长率为60%,第二年增长率为-40%,而B基金第一年和第二年的增长率均为10%。那B基金显然更稳健,更适合选择。

  其次,要看基金的发行机构和基金经理的过往业绩。大公司的基金一般来说更靠谱点,此处并不是指大公司下的基金业绩都很靠谱,只是说上当受骗的可能性不大,但表现不好的基金还是会有。如果选小公司的基金可以先去基金业协会网站上查一下,或直接百度。

  而关于基金经理,如果这个基金经理过往业绩不错,比如能跑赢市场,牛市领涨熊市抗跌,且履历也很不错,那说明该基金经理已经过市场检验了,是有一定水平的。

  另外,选基金还要看基金的产品性质。一只基金究竟是股票型基金还是债券型基金一定要看清,因为个人风险承受能力不同,选择的基金也会不同。股票型基金风险更大些,如果想图安稳,那可以选债券型基金。

  最后还得再提一句,基金排行榜不是万能的,选择基金还是要综合考虑多方面指标。同时,要根据个人的实际情况选择一个合适的基金,才能更安心。


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