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[投资者经验分享篇]:我的三次基金定投经历

牛小骨的日常2019-05-28 13:17:39

   



       没错,这是我第三次开始基金定投了。这件事情,因为其反人性,所以很难坚持,只有真正做过、被打败过的人才明白。基金定投,是一个不断认识自我、认识人性、寻求解决之路的过程。这一次我先记录过程,下一次再总结收获。
       第一次
       我的第一次基金定投是在2007-2008年。那是个躁动的年代,北京奥运会即将召开,股市叫嚣着冲上一万点。所有的人都在买基金,我现在还记得很清楚,一个比我年长几岁、但也仍未三十而立的同事说,我们要分享共和国成长的红利。大家都自信满满,觉得买股票买基金,是分享祖国崛起胜利果实的正确打开方式。那时候,有很多新基金上市,人们也还是习惯通过电话下单。买新基金有一个申购期,大量的资金涌入,开奖后,只有幸运儿才能买中,得到配额。买中的人都觉得很开心,感觉买到就是赚到。我还记得,当时有个基金整个办公室所有的人都申购了,却只有个别人中奖。可是后来申购成功之后就一直破发,跟期待的再去甚远。大家满怀期待等它重振雄风,然而后来终究是一蹶不振,每况愈下。我就是在这种氛围中开启第一次基金定投的。那时我们刚搬了办公楼,两个私交甚好的同事开了基金定投,说是以后给小孩的教育基金。我也因为开卡认识了银行的一个小姐姐,她比我略大一些,在她的推荐下也在银行办了基金定投。可是后来看着越买越跌,我还是鼓起勇气跟她说,我不投了,要把钱取出来。小姐姐劝我说,这个基金定投不错啊,我们行的人都在投,收益不会差的。我一方面很信任她跟我讲的是真心话,一方面对前景觉得很黯淡,看不清未来,对定投的逻辑也是一知半解。还是固执地放弃了,把钱也赎回来,比买的还亏损了一点点,但是那时候没什么钱,每个月也就投几百块钱。第一次就这样结束了,才维持了几个月。

        第二次
       大概是在2012年,开始寻思着要做点什么投资,于是又重操旧业。这次我不再是赶鸭子上架,有充足的时间研究。于是就自己在华夏基金的网站上看了定投的逻辑,看了基金过往的业绩,在能够定投的基金里选了自己看好的。之所以选华夏基金,是因为在2007年那一轮牛市,华夏基金创造了骄人的业绩,其中王亚伟操盘的华夏大盘精选创造了10年10倍的成绩。然而,这个基金买了之后也是表现欠佳,我苦苦坚持一年多之后还是放弃了,但这一次我进步了一点,就是停止定投之后不再赎回,一直关注它的净值,直到2015年初终于有所盈利,我就赶紧出清了。但那点小赚简直还没定存的收益高呢。
      第三次
      是在2016年底。2015年大牛市之后,股市又进入萧条期,我寻思着这是个开始定投的好时机。当时正好接受股社区的观点,他认为对于普通投资者(确切的说是傻瓜投资者),定投是个好策略,同时推荐中小盘,而且要定投阿尔法策略的基金。本来他要推荐的,但因为他一直没谈好合作伙伴,我也等不及了,所有就自己上天天基金网站(费率折扣比较大),选了几个阿尔法的中小盘基金。2016年是个震荡市,当时量化基金表现很好,而股社区也推荐过量化策略,最后我选的基金集合了量化、中小盘和阿尔法系数高三个特点。当时主要是比较了近1年和近3年的业绩,加上基金评级(后来研究了才发现,这不是个正确的选基姿势)。

      值得一提的是,2016年年初的时候,我买了几个白马股,洋河、美的、格力之类,事实证明股价对我的影响有点大,高抛低吸进进出出好几回,为了能专心工作和生活,我决定把股票都卖了,分批转化成基金。这个决定,从我的出发点来说,是成功的;但是从目前的投资收益来看,当然是失败的。当然定投本来就是个立足未来的投资,所有结果也还未知。
      当时这笔资金,是计划分批进入,但因为相对于基金定投来说,这笔钱还是有点多,那时候我的耐心欠佳,手里拿不住钱,只想快点完成转换,所以整个转化过程大概持续了三个月(原计划是半年),导致一开始投得有点多,不能很好地均分成本。这也跟我的见识和判断有关系,我当时觉得是个低点,应该尽快完成转化,然而事实证明,在那之后,我选择的基金又下挫了25%。好在是后来不断的定投,才把成本摊低的。后来在港股买腾讯的时候,我又犯了同样的错误。手里一有钱,就想赶紧买,看着缓慢上涨的腾讯,觉得迟一天都是浪费时间。事实证明,从280开始建仓以来,腾讯又经历了两次大的下探,两次幅度都达到了17%左右。
      之后我又三次调整了我的定投。第一次调整是觉得手里还有点闲钱,决定增加定投,但之前那三个量化中小盘选的高度重合,就寻思着另外挑选几个,所以就选了几个消费类的基金、白酒指数什么的,后来证明收益很好。第二次调整是因为2017年3月份的时候,股社区终于推荐了两个量化的跟指数挂钩的阿尔法基金,于是我增加了定投,由于过去的经验我发现每周五大盘都下跌(也不知是否我国股民喜欢周五落袋为安),所以我将定投扣费日选在了每周五。第三次是因为每月定投的钱最终有点多,生活有点紧张,想着停掉几个,于是又研究一番,通过测算过去5年在熊市和牛市的表现,本着定投应该选波动性更大的标的原则,把那几个消费类的暂停了(后来证明2017年那几个消费类的收益最高,也是哭笑不得)。保留长信是因为它过去5年,在牛市熊市都涨的不错,这样叠加起来整体收益就高;保留金鹰,是因为它在牛市涨得厉害、在熊市跌得厉害,尤其适合定投,熊市买的份额就多,一旦上涨收效就很明显。
       当时我还在投资笔记里还纪录了这样一段话;“定投最忌讳的就是破坏节奏,比如大盘突然跌了一拨就不敢买,或者大盘突然涨了就买双份。这些都是要极力避免的,这也许是一场3年、5年、10年的投资马拉松的起点。牛市、鸡尾酒效应时就收割。”这段话应该是股社区讲的。
       这一次定投,已坚持了1年多,中间断断续续,每次断了主要是没及时转账到关联扣费的卡,而没有及时转账,是因为下跌让我失去了信心。而重新转钱进去,多半是行情又有所回暖(哭笑不得)。现在回顾起来,2017年收益是-4.88%,2018年至今是-3.11%。
      后来我相对比较系统读了一些书,知道了更多基金投资的内幕、也更加了解了人性及其应对策略,我会再学习再总结,然后记录下来。