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【干货】什么时候应该加码基金定投?

众禄基金2018-06-11 11:15:02


    身边的朋友但凡问禄哥如何投资,禄哥都会建议大家去“定投”,因为亲测定投真的有效。禄哥15年和16年买的基金也曾有亏损,但是禄哥一直坚持定投并在不同时段加大了投资,现在来看,收益还是不错的。


    有朋友说,看过很多定投的干货贴,但是自己依然不会判断什么时候该加大投资什么时候该减少投资,能不能讲几种简单的判断方法?好哒,禄哥今天就来说一说这个问题。


定投的进阶


  咱们平时所说的定投,一般都是固定时间、固定额度的投资,因为简单方便也被叫傻瓜定投,适合理财刚入门的盆友,也适合没有太多时间关注市场、准备长期坚持的投资者,只要选择对的产品,这种方式没毛病。


  但是,也有些朋友希望利用自己的主动操作对定投有所控制,比如根据市场环境对定投金额、品种等做出调整。对于有时间折腾、有学习意愿还能承受调整不当造成的额外损失的盆友,禄哥也举双手赞成。来说说具体方法。


具体方法


1
高位少投,低位多投


  这种方法应该是大家最常用的方法,比如很多朋友会选择在市场跌的时候增加定投的金额,当市场回调时,再调整回原来的投资金额。


  很多基金公司也会根据这种原则设置一个指数作为参考,比如沪深300、上证500之类的,然后再设定一条基准均线,比如30日、60日、90日等。扣款时,将当前指数与所选的指数均线比较,确定本期要投入的资金。听着好像好机智对吧?但是这种方法咱们自己操作不容易实现,如果大家依然要选择这种方式,禄哥来说一个咱们自己可操作的。


  我们按照市场的点位来划分区间和投资额,比如,如将4000点以上界定为高位区域,将3000点~4000点界定为合理区域,将3000点以下界定为低位区域,并设定高位/合理/低位区域相对应的投资金额,比如高位每月1000,合理区间,每月2000,低位每月4000.


2
高估值少投,低估值多投


  这种方法算是一种价值投资的方法,采用具体的PE指标来判断市场是被高估还是被低估。在市场高估时减少定投金额,在市场低估时提高定投金额。


  这种方法比较关键的地方是查找市盈率并判断市盈率水平。但是市盈率多少算高估,市场并没有一个明确的指标,每个人对市盈率水平的解读也不同,因而对于我们普通投资者,操作起来可能有点费劲。


  禄哥把历史上沪深300的市盈率和大盘走势做了个图,表现如下:


  根据数据,目前的沪深300市盈率是13左右,那么从这个历史走势来看,大致是处于中间状态,如果仅通过PE来判断,目前的估值中等,那么我们可以维持中等水平的定投金额,如果PE上升或下降到你设定的高估值、低估值区域,那么就按照高估值少投,低估值多投的原则来定投就好。


3
组合投资,调整金额


  这是一种根据市场趋势来调整自己定投组合内投资金额的方法,目的是将定投资金投入到不同风险的产品中来降低风险。


  假如我们每月2000元做定投,组合的配置是:一只50%股票型基金,一只50%债券型基金。最开始,每只1000元,假如一个月后,股票型基金下跌至800元,而债券型基金却上涨至1100元。那么为了维持5:5的比例,我们就要投入1150到股票型基金,850到债券型基金。而后与此类似做出调整。


哪种方法适合咱们?


  其实以上这些方法本身都有优缺点,大家在选择的时候,先了解下这些方法的特点,选适合自己的很重要。


1
高位少投,低位多投


  优点:长期坚持,市场好的情况下,这种方法能在低成本的时候积累更多份额。

  缺点:短期如果市场震荡或者持续下挫,则心理上需要承受越跌越买的压力,资金充足方面也需要有一定的保障。


2
高估值少投,低估值多投


  优点:在估值上,能将筹码更多地聚集在低估值区域,在价值增长的前提下,长期投资会获得更高的收益。

  缺点:判断估值区间比较困难,另外需要付出较长的时间成本等待价值增长。


3
组合投资,调整金额


  优点:相比较来说,风险能更分散,收益更稳健。

  缺点:计算相对比较麻烦,另外如果市场在频繁震荡,有可能需要频繁减持、增持份额,费用会高些。

    基金定投你学会了吗?欢迎大家通过文章下方留言提出疑问,禄哥将在第一时间内给以回答。


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