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2017年投资什么基金好?

谁牛金融说2018-08-20 10:39:18

昨晚进行的基金策略沟通会真是太精彩辣!有专业的美女总监进行分享,有上百位小伙伴积极互动,还有红包雨,简直不要太开心。还没来得及参加的小伙伴有福了,哞哞将策略分享会的内容整理如下,虽然没能听到老师爆温柔的声音,但可以阅读文字版喽:


2016年市场回顾

在刚刚过去的2016年,公募基金行业整体规模得到较大发展。各类公募基金资产管理规模首次跨过9万亿元大关,创下历史新高,与2015年末相比,增幅高达11.53%。



在所有统计的1446名基金经理中:

任职年限小于1年的基金经理有320人;

任职年限在1-3年的基金经理有614人;

任职年限在3-5年的基金经理有247人;

任职年限在5-10年的基金经理有236人;

任职年限大于10年的基金经理仅有29人。



2016年国内A股呈现出震荡向上格局。我们在7月份发送给组合投资者的专属月报中,曾旗帜鲜明的给出:


“利空突袭,不改慢牛格局;监管趋严,利好基金投资”;

“一路上涨的市场叫快牛,有涨有跌趋势向上的是慢牛”等核心观点。



我们发布上述观点时,上证指数大致在3000点附近震荡,截止到今天,指数已经有10%左右的涨幅,如果投资者有参考我们的策略进行基金投资,相信会得到不错的回报。



2016年5月17日,在谁牛金融APP的“供给侧主题基金”专题中,我们曾重点推荐前海开源金银珠宝混合A(001302),2016年6月1日在谁牛金融说订阅号再次重点推荐前海开源金银珠宝混合A(001302)基金。5月17日-6月16日,基金累计上涨11.9%,6月1日-6月16日,基金累计上涨10.8%,相当于年化收益率246.4%。目前该基金近一年回报为22.28%,排名72/1477。



2016年11月9号,研究部通过各渠道向用户推荐易方达资源行业混合基金,11月9号到12月末,该基金阶段收益达到惊人的18.37%,在全市场1878只混合型基金中排名第一。目前该基金近一月回报为8%,在全部2167只混合型基金中排名第7。





谁牛金融组合调仓说明


谁牛金融本次基金组合调仓在1月底至2月初完成,调整后的基金组合完全调出债券基金仓位,调入货币基金。我们的操作主要基于以下几点考量:


1.根据我们数月的宏观观察,国内央行自去年下半年以来持续减少公开市场净投放,并试图降低短期资金投放,抬升短期资金拆借成本,防风险去杠杆意味明显,造成去年年前“钱荒”再现,对债券市场形成利空。




2.全球流动性持续紧缩,美元加息预期不断增强,利率已经阶段性见底,虽然国内在经济“L”型过程中利率仍可能出现反复,但随着供给侧改革持续推进以及特朗普承诺的基建计划可能推升通胀,利率中枢的抬升是大趋势,未来几年反而应该重点防范央行可能的加息动作,同时人民币汇率也将在这一周期内经历巨大考验,在这一过程中受到冲击最大的便是债券和房地产市场。因此,从长周期出发,债券市场的牛市可能已经不复存在。



3. 严监管、兑付危机一直是债券市场的潜在担忧,2017年也不例外,MPA考核加强是导致本次债券市场调整的重要原因之一,同业、代持、货基、委外等无法完全兑付、预期投资债市资金减少也可能加剧债券市场悲观情绪。


基于以上理由,我们在1月19日对组合进行了调仓操作。


2017年的投资行情如何?


对于2017年的行情展望,我们的观点如下:


1. 我们目前整体不看好债券市场的表现,原因已经在组合调仓说明中做了详细的分析,因此建议已经持有债券型基金的投资者适当降低债券型基金仓位;


2. 对于2017年的经济走势,我们认为通胀的传导是一个过程,在上游原材料价格上涨后,中下游产业会受到通胀传导影响,因此,一季度的经济我们偏向乐观,但我们认为需求仍然偏弱,在没有房地产带动的情况下,年中通胀可能迎来拐点,经济基本面不确定性可能在年中集中体现;


3. 2017年A股市场继续受到IPO新股发行加速、新三板与创业板转板以及强监管紧货币三条主线的压制,但三者也并非都属于利空,市场能否保持平稳关键在于监管层是否合理引导市场预期;


4. 外围市场近期表现出众,特朗普当选后,美股连续创下历史新高,为国内市场创造了有利的投资环境,但仍需警惕美联储超预期加息以及欧元区大选利空突袭;


对于2017年的基金投资,我们认为可以乐观持有,谨慎前行,并且继续看好供给侧改革、抗通胀避险类资产的投资价值。


针对以上内容,给基金投资者以下几点建议:


  • 以指数型基金为基础展开投资布局

  • 适度搭配主动型基金和主题类基金;

  • 严格控制基金持有数量,最好控制在3-5支以内,做好资产配置。


最后基金研究院为大家精选了几支基金,想要获得这些基金的详细信息及推荐理由,在公众号回复“入群”添加管家领取。


沟通会精选问答


问题1:现在买什么基金好?


答:建议可以定投博时沪深300增强型指数基金。大家都知道巴菲特从不推荐任何股票和基金。但一种基金例外,那就是指数基金。对于2017年来讲,由于投资风格改变,价值显现,大盘股、政策引导等绩优股可能会有所表现,在指数方面会有较大机会。所以建议购买增强型的指数基金。


博时沪深300属于增强型指数基金。传统的指数基金是完全跟踪指数的,但增强型指数基金在极端情况下,会加入增强策略。


比如在15年股灾期间,大盘快速下跌,博时沪深300指数基金加入增强策略进行干预,及时调仓沪深300指数权重股的配置比例,将损失降到最低,因此,我们会发现,该基金近三年收益达到惊人的92.58%,而同期它所跟踪的沪深300指数涨幅仅为51.23%。这样平时跟踪指数,紧急情况及时控制损失的基金全市场也寥寥无几,可以算是指数基金中的精品。



问题2:针对网上热炒的“一带一路”板块怎么看?


答:一带一路概念范围太广,真正有起到轮涨,支撑概念的股往往只占少数,炒热点的股票,一般都是在市场有变化之后才反应过来,投资者想参与进去是比较难的,有高位接盘的风险。我们对于基金的投资思路一直是长期投资持有,不建议对这些热点话题过多专注于操作。



问题3:基建板块还能涨吗?军工板块行情怎么样?


答:基建板块是政策带动的。从时间上来讲,基建类股价上涨,有提前透支行情的迹象,行情可以很好,但不会一直持续,除非你碰到大牛。基建类并没有出现普涨现象,真正带动上涨的依旧只占少数。操作上还是建议大家保守一些。


近期军工板块的上涨, 有几点原因,一是特朗普上台所带来的“反和平”气息开始笼罩全球。这给中国经济发展和全球地缘局势带来更多不确定性,那么市场普遍预期中国在军工方面的开支将会增加。二是中国兵器装备集团正积极稳妥发展混合所有制经济,制订了军工企业混合所有制改革试点初步方案。国改,混改,供给侧改革等可能是17年政策行情的主题,军工体制改革稳步推进,科研院所改制工作处于试点阶段,核心军工资产注入上市公司的阻力较大,相信军工改革一定会取得美好的结局,但需要足够的时间,故短期内改革进程较难大幅提速。



问题4:2017年基金如何配置?


答:

1.投资方向符合价值投资风格的指数型基金作为基础配置

2.以业绩较好且持续稳定和潜力主题权益类基金作为其他配置

3.流动性强的场内货币型基金作为辅助配置。


单一基金品种甚至单一分类基金很难适应投资者的理财诉求,一方面表现为无法抵御市场系统性风险,另一方面也达不到预期收益率水平,因此,基金投资者应该利用不同风格、不同投资方向和不同收益预期的基金品种进行组合配置尤其重要。


建议大家可以购买我们APP中的基金组合,我们有专业的投研团队提供调仓策略,让普通投资者在省时、省心的同时还能有不错的回报。



问题5:推荐的基金持有多久合适呢?什么时候建仓哪?定投好还是直接购买好?


答:建议用定投的方式。准确的预测底部,或者顶部,是几乎不可能的。用定投的方式可以平化风险。至于持有时间,我们推荐的都是中长期的目标,往往一只基金半年的收益看不出什么,但如果拉长时间,譬如3年,基金的收益率将会有明显的质的飞跃。譬如国金国鑫发起,3年收益180%。选到好基和优秀的基金经理,坚持下来结果并不差。



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以上,就是我们本次策略沟通会的全部内容。没入场的小伙伴是不是有点后悔啦。


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