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聊聊基金定投那些事儿

互联网老钱金融观察2019-04-15 15:03:00

    最近国内A股市场最亮眼的股票非贵州茅台莫属。$贵州茅台 sh600519$ 酒价和股价在蹭蹭蹭地往上涨,有人算过,十年前你买的30万元市值的贵州茅台,现在市值已经超过600万元了。这与房价上涨的速度差不多。这年头,GDP没跑赢M2,工资收入没跑赢M2,刘翔也没跑赢M2,只有茅台和房价跑赢了M2。所以,史称“茅房时代”。茅台市值超8000亿,每股股价超600元背后,如果你没能拿住10年的话,那还有没有其他途径做投资呢?有的,答案就是基金定投。


    基金定投是指定期定额投资基金,是指在固定的时间(如每月8日)以固定的金额(如1000元)投资到指定的开放式基金中,类似于银行的零存整取方式。我们平常所说的基金主要是指证券投资基金。


    基金定投最重要的就是坚持,尤其是时机,在股市处于低迷的熊市的时候,坚持定投,能获得更多的低位筹码,最适合做定投的就是股票型基金,因为股票型基金波动大,长期定额投资,可以分摊成本,行情启动时收益也会更大。但是有些朋友便会问,如果我只定投一只股票基金,遇到股价暴涨暴跌怎么办?这时候就应该考虑被动型投资的行业指数基金了,指数基金是以特定的指数为标的指数 ,并以该指数的成份股为投资对象, 通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。


    比如前述的贵州茅台,我们为了分摊风险,便可以考虑比如招商中证白酒指数分级基金就是针对白酒行业投资,其中的权重股就是贵州茅台,权重高达14%,茅台股的大涨对中证白酒指数贡献最大。


    除了同行业不同个股分散风险之外,我们在定投基金的时候也应该考虑做到行业分散,比如易方达消费行业基金,重仓投资于空调行业,白酒行业和医药板块等行业的白马股。


    如果你的投资风格是风险厌恶型的,那么还可以考虑混合型证券投资基金,比如中欧潜力价值灵活配置基金,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票)、固定收益类资产(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、资产支持证券、质押及买断式债券回购、银行存款及现金等)、衍生工具(权证、股指期货、国债期货等)以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具(但需符合中国证监会的相关规定),由于债券收益率普遍比较低,风险因子也比较小,能有效减少投资波动率。


    下图为分散风险的基金定投的持仓组合


    说了这么多,您是否会考虑基金定投呢?

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