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定投指数基金的妙法

财富资讯通2018-05-15 11:49:08

对于很多小白不想操心的客户来说,财富哥今天要重点推荐懒人投资方法——定投。其实,财富哥发现,定投对于散户来说最大好处是不操心,而且碰到牛市,前期定投的数量越多,获得的回报越加丰厚。

  对于定投来说,关心的三个问题:

  (1)何时定投效果比较好;

  (2)定投选择何种指数效果会比较好;

  (3)定投频率高好还是低好。

  这里财富哥准备用数据说话,帮大家一一回答这三个问题。

  一、选择合适的时间点介入很重要

  从2005年开始测试,假定定投沪深300指数,每个月末定投1000元,周期为3年,三年定投累计投入资金36000元,剩下2年为观察期(不进行定投),总共5年作为一周期进行测试,共测试六组阶数据。

  以第一组数为例,表示2005-2007年每个月月末定投1000元,2005-2007年累计定投了36000元,后面2年不定投,观察36000元产生收益情况。以下表第一组数据为例,2005-2007年定投的36000元在2007年末已经变成了135721元,2008年缩水到46214元,2009年遇到牛市涨到90908元。

  为了能够充分验证定投时机的重要性,我们按照上表的方法,分别截取2006~2008年、2007~2009年、2008~2010年、2009~2011年、2010~2012年作为我们的定投区间,定投区间后再持续跟踪两年观察收益情况,得到下表:

  结论:

  定投的三年中牛市行情居多,在牛市末尾收益定投效果最佳。具体可以见第一组数据,但是长期来看,中国持续3年牛市的阶段不多。

  定投后二年市场不佳,则定投效果收益不佳。例如第五组数据,在2011年至2013年均低于36000元,但是投资者持有到2014年,定投组合的资产可以达到43778元,从这个角度来说,定投还是赚钱,只是获利时间周期拉长了。

  选择在熊市和震荡市进行定投,待到牛市会获得较为丰厚收益。例如第二组数据和第六组数据,第二组数据在2009年获得丰厚收益,第六组数据在2014年获得较为丰厚收益。

  二、选择一个高弹性、高成长得指数很关键

  下表也是按照上图,加入医疗指数进行定投比较,会发现定投不同的指数,收益差距也会较大。例如第一组数据,定投沪深300在2011年仅为27867元,而同时定投中证医疗在2011年却为52411元。另外,在牛市里面,高弹性指数涨幅也更大。例如在第四组数据里面,中证医疗在2015年定投资产收益涨幅达到182%,而沪深300定投资产收益涨幅仅为36%。所以,定投指数选择一个具有高弹性、高成长行业指数比较重要。

  三、每周定投效果好于每月定投

  医疗指数为标的指数,按照每周定投和每月定投进行比较,会发现四个不同年份开始定投三年,结果见下表,按照每周定投效果好于月定投,说明在周定投更有利于投资者用相同的资金买到更多的份额。

  总之

  根据上面数据的结果,财富哥总结出三点:

  定投大部分情况下收益还是不错,选择震荡市或者熊市进行定投效果更好,等到牛市会获得丰厚回报。

  选择一个高弹性和高成长指数的指数作为定投的基金效果更佳,推荐军工指数、文化传媒指数。

  周定投的效果要好于月定投的效果。