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指数基金定投法

灯泡泡的小幸福2019-05-06 13:34:14

最近看了螺丝钉的《指数基金投资指南》,里面的方法简单可行盈利高啊。

1. 定投买入卖出时机

书中提到,指数基金买入的时机是

① 市盈率<10,盈利收益率>10%;

② 盈利收益率>2×国债利率。

卖出的时机是能够找到比它盈利收益率更高的稳定品种时。

简单来说就是指数基金被低估时,价格低于价值时买入,拿到价格逐渐回归于价值。

这里的市盈率=公司市值/公司盈利,PE=P/E,即愿意为盈利一元付出多少元的代价。

盈利收益率=股票盈利/股票市值=1/市盈率

以沪深300指数为例,

当PE<10时,被低估,建议买入;

当10<PE<18时,估值合理,建议持有;

当PE>18时,被高估,建议卖出。

2. 定投金额的确定

书中建议进行定期不定额的定投。

一是因为通货膨胀,相同金额的购买力随时间在下降;二是因为越是低估时,越要加大定投金额来拉低成本。

同时书中给出了计算公式:定投金额=起投金额×(1.01)∧第几个月份×(10PE/当前PE)

我认为用公式略显复杂,可以简单些,

①为了跑过现在大约8%的通货膨胀率,每年定投金额增加10%,

②低估时,即PE<10时,定投金额=上次定投金额×(10PE/当前PE)。

3. 重视分红

书中提到,通过长时间持有高股息股票资产组合,无须关注股价涨跌,通过收获越来越高的现金分红轻松实现财务自由。

还记得之前的一个例子,投资160505十年,盈利144%。(点原文啊~~)

再细一看,2007年买入的净值是2.4276元,2017年的净值是1.8220元,净值下降24.95%。但十年间因为分红,红利再投资,份额从32614份涨到93647份,增长了将近两倍。最终盈利了144%,年化收益率将近14%。

股票存在着分红,定投指数基金获得的分红更是盈利的好机会啊。

4. 场内还是场外

买场内基金需要证券账户,但手续费低至万分之二。

买场外基金可以简单的设置定投,有些公司官网还可以设置定期不定额啊,但手续费要千分之四左右。

就看自己的取舍啦。