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指数基金适合定投吗?

四叶草论坛2018-04-15 12:48:06




进阶课程——新手到高手
揭秘二:指数基金适合定投吗?



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指数基金是什么
指数基金,顾名思义就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。通常而言,指数基金以减小跟踪误差为目的,使投资组合的变动趋势与标的指数相一致,以取得与标的指数大致相同的收益率。

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它真的适合定投吗?
在定投品种的选择上,很多投资者认为,指数型基金受人为因素影响少,能够更好的跟踪市场趋势,定投指数也必然获得较好收益…慢慢地,“定投首选指数型基金,稳赚不赔”的传说也开始在市场上流传。一说指数基金,很多人会提股神爷爷,因为股神曾经这样说过:
于是,投资者如得到了投资法宝似的买买买。但是国内的指数基金和国外的可不是一个藤上的两个瓜。据研究,美国市场上三分之二主动型基金的长期业绩都不及标普500指数基金,如果把观测范围再放大些,标普500指数在漫长的岁月里几乎战胜了所有投资专家。指数型基金在美国市场的表现着实让人心动,但看看国内的指数基金的长期表现,好像并不那么美丽。

数据来源:wind,基金豆研究中心;点击可查看大图

上个图示意一下:2004年到2015年12年中,普通股票型基金的平均涨跌幅在8年里都要超过股票指数型基金,其中业绩差距超过10%的年份为6年,最大差距为28.63%。所以,你还在相信,指数基金能带你装B带你飞吗?

还不信?那豆妹给你用基金豆演算下
2008年3月开始,定投嘉实300,每月500,一月一次;以同样的方式和时间定投汇添富优势精选混合,两者对比数据如下:
从演算结果看,在一个较长的时期,定投汇添富优势精选混合要比嘉实300更为值得。

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基金豆如是说
对于不同类型基金定投,优先选择偏股主动型基金,其次是指数基金,债券基金定投意义不大。对于国内而言,多数中游水平主动型基金明显跑赢指数基金。而对于指数基金而言,优先选择成长性较好的指数,如中证500等。

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豆友的定投故事

|Moon,33岁,7年养鸡户,基金豆资深用户|

应豆妹的邀,来给大家分享一下我对定投指数基金的看法。我最开始投资基金的时候,就是从指数基金开始的。几年前(我还很傻很天真的时候)听说有一种强制储蓄的方法,可以让我攒点钱,叫基金定投,于是开始了我的养鸡之路。
其实,对于一个新手,我认为选择指数基金来定投还是挺好的,因为那时候我不懂怎么选择股票型基金,又没有太多时间去分析和学习投资,自己风险承受能力又有限,所以选了指数基金,每个月银行定投扣500元,不用我怎么操心,一年下来收益也还不错。后来持续定投了3年,这三年,过程是简单的,但结果是凄惨的。
09年1月开始,每月500定投了嘉实300,一直没有关注,就当强制储蓄,等到10年2月的时候查了一下,发现赚了580多,收益率9.67%,想想银行一年定期2.25%了,心里窃喜,照这样下去,我岂不是很快就能成为小富婆了!于是,10年2月就又加了一只,南方中证500,到11年2月,嘉实300两年赚了近800,两年收益率近7%。南方中证500一年定投赚了460多,只算这一年,发现中证比300强,想抛弃嘉实300,再挑一只好一点的指数基金,但后来在理财论坛上看到大家谈论定投,尤其是指数定投,需要长期持有,就放下了念头,继续保持两只基金每月定投500的方式。到12年2月的时候,嘉实300赔了580,南方中证500赔了1280。
3年定投,赔了近2000,小白这才开始觉得有必要好好研究一下指数基金。
自己的经历再结合论坛、身边的例子总结了一下,指数基金定投的坑。

坑1:指数型基金只需长期持有,无需择时拥有(看看我明明第一、二年还是赚了的,但到了第三年却赔了的例子)
坑2:定投+指数型基金是黄金组合,稳赚不赔(赔了的大有人在)
坑3:指数型基金的表现比一般的主动型基金都好(要是选到了中上游水平的主动型基金,比指数型基金收益还是好很多)

另外,对于想定投指数型基金的朋友,我也总结了几点经验供大家参考
1.选择标的适合自己的(搞清楚投资标的是什么再买)。
2.跟踪同一标的的指数基金,选择跟踪指标差异较小的。
3.同等条件下,选择费率低的