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基金经理都亏钱,老百姓还要学理财吗?

石榴询财2018-08-31 11:23:27

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网友提问


市面上有许多投资理财的书,但是我想,假设基金经理拥有比普通投资者多的分析能力和消息,且专业知识也远超普通投资者,那么即使在这种情况下依旧有不少基金产品亏损,这是否说明投资理财太难盈利,又或者说基金经理只是在赚投资者的管理费?


如果是拥有庞大资金与专业人员的投资团队都难以避免亏损,那么个人理财者是否有必要学习理财(因为即使学了,在大概率上能力是不如普通基金经理的)



今天这个问题  老南想说

非常好的问题!也是个非常有代表性的问题。里面本质上包含了两个问题:

 

1、到底什么是理财?

2、无法战胜市场怎么办?

 

时至今日,别说普通老百姓、媒体,甚至大部分“理财师”,对于理财的概念,在老南看来都是错误的。

 

大家对于理财的认识,基本都是买个金融产品就是理财了,或者干脆自己撸起袖子直接干,无非找别人干还是自己干的区别,目的嘛,赚钱而已。

 

这个错误的观点,在于把“理财”中的“财富管理”等同于“资产管理”,理财的第一步就搞错了。

 


理财的本质,是家庭现金流的管理。权衡不同年龄收入和支出的关系,不仅仅包括投资,而是整体的规划,还有保险规划、信贷管理、房产规划、退休规划等等,投资只是其中一部分。

 


老南学理财的领路人夏文庆老师,对于财富管理的定义是:由专业的理财人员,帮助客户科学地规划其现在及未来的资源,并综合利用各种社会资源,帮助客户在正确的时间,以正确的方式和心态,做好每一个家庭财务决定。

 

相信说道这里,大家都会明白,家庭财务决定不仅仅是投资。


所以,学理财并不是简单的学习炒股如何赚钱,作为证券从业十年的过来人,敢说99%的人是肯定学不好的。而是要学习正确的理财思考方式,这张图老南又拿出来,大家看看吧:

 


下面说下“无法战胜市场怎么办?”。作为理财中的重要一环,投资,就是让你的钱生钱,比较专业的说法是“资产管理”,如投资股票、债券、房产等等,毕竟是非常专业的投资领域,一般投资者,想在业绩上,长期超越专业人士,的确有难度的(看清楚,是长期)。

 


以上是我大A股,被网上骂成翔的开放式基金的数据,2005年统计到2015年年底的。老南敢说没几个股民超过这个十年中位数。


值得注意的是,主动型基金的收益中位数是明显跑赢被动指数基金的,但最差的是跑输指数的,这算是中国特色。大部分的管理人是可以战胜市场的,少数人是不行的。而美国这样的成熟市场,恰恰相反,大多数管理人很难战胜市场,只有少数人可以跑赢市场。

 

对于普通老百姓,绝大部分自己撸袖子干的结果都比较悲惨,这是中国股市的特性所决定的。但更悲剧的是大量的时间花在研究股市,反而失去了通过自己的工作、事业,提高收入,赚大钱的机会。


在老南这里咨询的高净值客人,真正的收入基本都来自于稳定的事业,股票只是随便玩玩,很少大规模投入,期望靠这个发财。

 

毕竟,绝大多数人不具备择时能力,股神太少。

 



今天这篇废话 老南想说

所以,理财要不要学,当然要,但切记不仅仅是投资,还有很多。详见老南写的资产配置系列:


【老南系列谈】你被资产配置忽悠过吗(一)

【老南系列谈】你被资产配置忽悠过吗(二)

【老南系列谈】你被资产配置忽悠过吗(三)

【老南系列谈】你被资产配置忽悠过吗(四)

【老南系列谈】你被资产配置忽悠过吗(五)


关于基金经理亏钱,是不是为了赚管理费,就看你会不会使用这个工具了。详见老南写的基金定投系列:


【连载】基金定投,看这篇就够了(1)

【连载】基金定投,看这篇就够了(2)

【连载】基金定投,看这篇就够了(完)


老南曾经说过

2017,理财躲开这些坑就是赚钱

【老南读财】学理财?上千本书看这一本就够了!

【家庭投资组合系列】招行智能投顾,神器还是神经?(二)


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 老南简介 

南小鹏

江苏省理财师协会秘书长,石榴理财师创始人,CFP(国际金融理财师),十三年金融从业,化繁为简讲理财。

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