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周知问答 理财之夜:该买什么样的基金?

周知客2018-10-10 14:06:16

最近股市波动,基金能不能买,买什么样的基金,如何买?在7月9日的“理财之夜”中,周知客创始人周勇回答了关于基金的一系列问题。


基金理论上讲,涨跌都会比股票慢,而且是专业人士操盘,总体会比散户自己炒股好。当然,散户有骑到黑马的,基金经理也有在这一轮中操盘的基金下跌60%的。所以,在总体肯定买基金比买股票风险小一些的情况下,要考虑怎么选基金。


基金该如何选择呢?


买基金的时候最好先问自己几个问题,基金过往表现怎么样?基金过往风险是不是比较高?基金是投资什么的?是谁管理的?所收的费用是多少?对于基金的表现,除了看回报率外,还要将基金与同类型的做一下比较,看一下基准指数和同类平均数。


至于过往的风险,回报率是一方面,收益越高,风险也就越大,但是假如两个基金的回报率相同呢?那么我们可以看看他们的标准差和贝塔系数,这些系数可以显示出该基金的过往波幅情况,波幅越大自然风险也相对较高。


再来就是要看一下基金的投向,切记不要只是看名字来决定基金投向,还是要考虑一下投入行业是什么?资产分布有多少?充分了解基金经理的投资策略。


再一个就是要看看是谁在管理这只基金,基金经理人的作用就如同足球场上的教练一般,他的策略可能会直接影响到比赛的结果。


最后,计算一下买该只基金的成本,作为被服务的一方我们需要支付“服务费”,如果这个“服务费”非常高,也是相当不划算的,因此还要看看这只基金的管理费、赎回费、认购费、转换费率等等。而这些资讯都可以从像晨星网这些基金网站上查到。


要根据个人的风险偏好来选择产品,风险承受能力比较强的可以选择指数型基金和股票型基金,稳健型投资者可以选择指数型基金和混合型基金,而谨慎型投资者可以选择混合型和债券型。


买什么样的基金?先说几个不买。


一个是基金名称和实际配置的股票不一样的基金,这种基金往往追逐市场热点,不是一个有恒定的投资策略和投资理念的基金,属于投机分子,不买。


二是一个基金经理担任多家基金经理的基金,由于不同基金的理念和股票标的物不一样,基金经理会处于精神分裂状态,实际操作中也会有偏重,有的基金他会顾不上。


三是有的公司会用新基金为旗舰基金抬轿子,也就是做利益交换,新基金高位接盘,买旗舰基金此前买入的股票。旗舰基金顺利出货,收益攀升,接盘的新基金成了肉鸡。有的基金公司很恶劣,这块要小心。


四是一家基金公司的基金重仓在一两只股票上,这既违背不同基金的投资契约,风险也会很大,不能买。


五是不要追高年度收益冠军,历史经验表明这种冠军往往难以持续,去年是冠军,今年可能跌的很惨。


六是对操作不充分了解的基金不买。比如分级基金,这还是那句老话,不熟不做。


七是基金名称过于追逐当下热点的,因为等基金公司发现了热点,然后发起基金,基金募集完成,可能已经错过了最佳建仓期,而且,追逐热点本身就是比较激进的做法。


买什么样的?各基金公司的旗舰产品;基金业绩稳定,涨的时候跟得上,跌的时候跌的少的。


基金经理干得比较长的,尤其是经历了2007年以来的熊市牛市一个完整周期的。


怎么买?建议选择定投方式。我一个朋友在2012年开始,每周定投,最初每周定投300元,股市下跌,他改为每周买500元,股市再下跌,他改为每周买1000元,股指中间一度冲上3000点,他将每周购买额度恢复到每周500。此后大盘又下跌,他继续越跌越买。就这样,在大盘跌到2100点以下的每周他买入2万元,这样他的总成本成功控制在2200点以下,后来在去年底出货。此后半年一直没有动。


从他的经验看,定投要看好趋势。在确定快见底的时候进入,然后随着股指的下跌,不断加大购买。这样大盘在底部停留的时间越长,拿到的低价筹码就越多。中间出现小反弹的时候减少购买数量,严格将成本控制在3000以下。他说做定投做的是大趋势,这次他准备股市跌倒3000点之后再开始定投。按照前面的做法操作。◆


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