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技巧基金定投是懒人投资神器 四招就能轻松搞定

零售金融频道2019-06-03 14:24:07


每日经济新闻(博客,微博)记者 李娜“基金定投20年,你将成为百万富翁!”看到这样的口号,你是不是心动了?理财不二牛想说:“童话里的故事都是骗人的!”

  

说到基金定投,投资者一般会有以下几个方面的疑问:Why(为什么)、When(何时)、What(定投什么)和How(怎么做)。

  

理财不二牛今天为大家端上了精心烹制的大餐——基金定投神器!仔细看完后,相信你不再为何时开始定投而烦恼,你不会因为挑错定投品种而懊悔;你可以轻松选择最佳的定投方式;基金定投将真正成为懒人投资!

  

Why,定投不是造富神器

 

在基金定投神器正式登场前,理财不二牛还是先简单谈谈用基金定投来干什么。

  

敲下“基金定投”这个词,度娘瞬间就给出了966万个信息。最扯眼球的莫过于“基金定投,百万富翁们的生产线”。

  

理财不二牛还清晰地记得,早些年曾在某大型银行的宣传资料上看到过这样的介绍:每月定投1000元,17年实现百万富翁梦。

  

看到这样的口号,你的眼睛也突突直跳吗?这样的宣传口号靠谱吗?先来问两个简单问题:1、历史重演的概率有多大?2、精准复制定投时点的几率有多高?

  

理财不二牛想说的是,模拟数据不具有参考性,不要被其外表所迷惑。天上不会无缘无故掉馅饼儿,更何况还恰巧砸中你!真要有这运气,可以直接买彩票,早成就百万富翁了,不用苦等近20年。

  

那么,基金定投的目的是什么?  

其实,定投还是能干不少事儿的,比如:  

来一场说走就走的旅行  

孩子教育费的小助手  

退休养老金的后备军  

战胜通货膨胀……


When,定投最重要的是坚持

 

上证指数3000点,能不能做定投?理财不二牛发现,关心这个问题的投资者不少。此外还有:现在做基金定投会不会亏损呢?如果亏损,什么时候才会回本呢?

  

都说基金定投是懒人投资神器,基金定投需要选择进场时机吗?

  

不得不说,基金定投这种方法就是解决买的时机问题,通过逐步分批买入基金的手法,从而摊薄购买基金的成本,获取收益。

  

先看一个简单的例子。假设你在2007年上证指数6000点高位开始定投基金,且定投的并不是近两年热门的主打小盘指数的基金,而是代表传统蓝筹股的沪深300。

  

先来看一组模拟数据,从2007年11月起,每月1日定投1000元嘉实沪深300(160706,基金吧)基金。

  

要知道2007年10月16日,上证指数创下历史高点6124点,随即暴跌至2008年触底时的1664点。2008年,偏股型公募基金当年被腰斩的无数。

  

通过基金定投,你觉得多长时间能不亏损?

  

理财不二牛最终发现,截至2009年6月1日,定投共计20个月,定投总金额为20000元,账面总资产为20208.67元,收益率为1.04%。这也意味着坚持定投20个月,已扭亏为盈。如果当初选择的是一次性买入,截至2009年5月27日,账面总资产为10172.66元,亏损49.14%。也就是说当你坚持定投20个月时,定投已扭亏为盈,而一次性购买仍处于亏损阶段。

  

看到上述数据,理财不二牛想说的是:一次次地分批买入,定投的方式修正了基金购买的不利时机。

  

也许,不少投资者都在纠结未来的沪深A股市场是上涨还是下跌,是应该在股市上涨阶段,还是震荡阶段,又或是下跌阶段进场呢?

  

各种市场都有利弊——在市场下跌阶段,基金定投账面出现亏损,也给了投资者以更低成本购买基金,甚至底部加仓的机会;而选择在上涨阶段进入市场,也许你不用承担定投亏损的压力。

  

目前上证指数在3000点反复争夺,显然市场的风险要远远低于当初上证指数6000点时。

  

What,宽基指数和绩优股基最优

 

解决进场时机后,理财不二牛觉得最重要的就是基金定投品种的选择:股票型基金、债券型基金,还是货币基金?

  

货币基金被定义为投资者日常现金流的管理工具。换句话说,就是你在淘宝上存钱买东西,那个余额宝就是货币基金,你可以随时存、随时取,空闲时赚点小钱。纯粹的债券型基金,显然是资金避风港的去处,波动相对偏小。显然这两个类型的基金都不是基金定投的理想标的。

  

理想的定投标的应具备以下特点:

  

(1)高波动。基金净值的波动越高越好。大家可以假想一下,你定投的基金品种,净值线不波动或波动很小,你购买的基金价格都是在几毛钱之内波动,这样通过定投来降低基金购买价格能有好大的效果呢?

  

(2)灵敏度高的基金。灵敏度高的意思就是,在一段时间内基金净值增长或下跌,对市场都有很灵敏的反应。

  

(3)绩优基金。

  

看了上述三个条件,相信不少投资者首先映入脑海的就是指数基金。

  

统计显示,完全复制指数的标的基金数量已高达405只,增强指数基金总计50只,合计为455只,其中,有179只ETF及其联接基金,而部分可以像股票一样在盘中买卖的ETF基金可以直接剔除,不纳入做定投的考虑范围。

  

另外,从定投的角度来考虑,目前指数基金大致可分为两类:一类是宽基指数基金,如跟踪中证500指数、创业板指数、沪深300指数的基金;另一类是行业主题指数基金,如跟踪银行、地产、军工、医药等指数的基金。

  

上述两类基金中,最适合定投的就是宽基指数。宽基指数指的是覆盖股票面广泛,具有相当代表性的指数基金:包括中证500指数、中证800指数、沪深300指数、深证100(159901,基金吧)指数、中小板指数、创业板指数、上证50指数、上证180指数等。

  

那么,上面这些指数中,哪些更适合定投呢?

  

理财不二牛(微信号:buerniu5188)再次模拟了基金定投的数据:从2007年11月起,每月1日分别定投富国中证500、嘉实沪深300各1000元至今,分红方式选择红利再投资。那么,截至2016年4月5日,分别总投入资金为55000元,富国中证500的定投收益率为60.41%,嘉实沪深300同期定投收益率只有23%。

  

稍微对股市有所了解的投资者都知道,A股是资金推动型,中小盘股是资金热炒的焦点,同样的资金量,更容易撬动中小盘股的股价。

  

宽基指数中,代表沪深两市中小盘股、成长股的指数,最具代表性的无疑是中证500指数、创业板指数、中小板指数等。从基金公司的偏好来看,最受欢迎的就是中证500指数。目前,有近20家基金公司旗下有跟踪中证500指数的基金。

  

下面,分别以中证500指数和创业板指数为例(剔除2015年成立或运行未满两年的产品),理财不二牛和大家一起分别从波动性(标准收益差)、灵敏度(β)和业绩表现(Sharpe Ratio)角度来看看这些指数基金中,哪些产品更有定投价值。

  

从获取超额报酬能力(参考夏普指数)来看,无论是近三年还是近两年,表现最突出的是富国中证500指数基金,其次是信诚中证500分级基金和泰达宏利中证500分级基金。

  

从波动性来看,工银瑞信中证500和泰达宏利中证500的波动性相较同类产品更突出。

  

从对市场的敏感度来看,工银瑞信中证500、鹏华中证500和泰达宏利中证500反应最灵敏。

  

总体来看,富国中证500指数基金、泰达宏利中证500和信诚中证500分级基金过去几年在上述三项指标上的综合表现更突出。

  

此外,对于那些3~5年排名都靠前的股基,投资者不妨多留个心眼,先锁定目标,然后根据每个市场阶段看看基金的表现,弹性好、业绩优秀的就可以动手了,最重要的还是前面提到的选基金三原则。

  

另外,再告诉大家一个小窍门:挑选主动管理型的股票型基金,不要选巨无霸型,底盘大跑不快,获取超额收益的能力就弱了。

  

How,怎么定投?

  

了解完定投品种的挑选问题后,大家还需要注意基金定投后的一些小问题。

  

第一,涨少跌多。

  

其实,传统的定期定额扣款方式是可以优化的,想尽快拉低购买价格、获取更大收益,可以在基金下跌阶段逐步加大购买力度,在基金跟随市场步入上升通道时逐步减少购买金额。效果应该不错。

  

第二,定投坚持。

  

“三天打鱼,两天晒网”可不行,这样很影响定投收益!特别是在基金定投初期,有可能出现亏损,此时最应该坚持。

  

第三,在定投渠道的选择上,银行、券商、基金公司直销及第三方直销网站都可以,到底哪家好?

  

理财不二牛一番了解后,还是比较倾向于在基金公司直销网站上直接做定投。

  

银行渠道可选品种多,但定投费率优惠不多。

  

基金公司直销网站费率往往比较优惠。如广发基金通过货币基金申购,费率打4折;富国基金(博客,微博)通过富钱包申购,费率可以打1折;还有部分基金公司是零申购费。投资者只需一个身份证和一张银行卡就能轻松搞定。

  

最重要的是,投资者还可以选择基金公司的智能定投模式,升级原有的基金定投模式。

  

不过,这种模式最大的缺陷在于:如果你想买几家基金公司的产品,你需要在多家基金公司网站上开户。

  

而在第三方理财方面,投资者可选品种多,操作也比较方便,费率还有一定的折扣。如在现在规模较大的天天基金网上,不同产品有不同的折扣。

  

第四,密切跟踪。

  

定投不是买了就万事大吉,需要持续跟踪。

  

一般来说,基金经理变更这样的人事变动,对指数型基金影响不大,但对主动管理型基金影响不小;基金经理能力不行的话,则需要落袋为安,寻找新目标;定投扣款记录是否成功等。

  

此外,卖出时机的选择也很重要,达到自己的心理预期就可以脱手了,千万不要陪它老去。

  

第五,定投组合不要多。


定投基金数量不要太多,2~3只就够了,过多反而会影响定投效果;而数量太少的话,风险过高。从A股市场的波动来看,投资者最好选择双周定投。

  

具体定投方案请关注公众号理财不二牛。