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在动荡的股市下,让我们如何定投基金?

挖财2018-07-11 13:02:45

基金投资有一个经常谈到的问题,就是需要长期投资。只有长期投资才能真正的享受投资带来的收益。其实,基金玩的就是投资纪律!坚持就是胜利。但是,很多人其实都坚持不下来!那又是为什么呢?在我看来,其中一个原因就是定投的方法不正确!下面就来介绍两种定投方法。



方法一投资额度均分法

通常而言,投资额度均分法被广为熟知,比较简单和容易理解,是定投采用较多的一种方法。我在刚开始定投基金的时候就是采用的这种方法。这种方法把每一次要投入的钱按照基金数量进行均分。举例来说,假设定投了5只基金,每次定投额度为5000元,那么,每只基金就要投入1000元。由此可以看出,这种方法的确非常简单,这也是这种方法最大的优点。


然而,虽然操作起来非常简单,但是这种方法的缺点却是巨大的,主要是没有能够利用“过去的信息”。什么是过去的信息呢?过去的信息是指基金市值的变化。一般而言,不同类型基金在一定的时间之内很难取得完全一样的收益率。因此,基金组合中不同基金的市值在过去的时间里就会发生不一样的变化幅度。


传统的投资额度均分法则忽略这种变化,不管每只基金的收益幅度如何,都继续给以同样的投资数量。其结果就是,对于最需要增加投资数量的过去市值下跌的基金而言,得到的钱较少,使得无法更好的降低平均成本;对于最需要减少投资数量的过去市值上涨的基金而言,得到的钱较多,使得无法更好的降低平均持有成本。总之,传统的投资额度均分法的缺点就是无法更好的降低每只基金的平均持有成本。其实基金的投资纪律就是按照设定的投资方法进行定投。因此,这里的关键就是投资方法要合理和科学,从而更好的降低每只基金的平均持有成本。


那么,有没有这样的方法呢?答案是有。那就是下面将要详细讨论一下市值总额均分法。


方法二市值总额均分法

市值总额均分法就是我用的定投方法。这里需要声明一点的是,这个方法不是我原创的是,是我从一本书上学来。那什么是市值总额均分法呢?其实,市值总额均分法是指将当前的投资额度与当前所有基金的市值进行相加,得到一个新的总市值,然后,用这个新的总市值除以当前基金个数,从而得到每只基金新的市值,也就是在新的定投完成后每只基金的市值要相等,这也是这个方法的核心!然后,用这个每只基金新的市值减去该基金当前的市值就可以得到每只基金要增加的投资额度。


说的很绕,下面举例说明。假设定投了5只基金,每次定投5000元。第一次定投时,显然每只基金1000元;第二次定投时,假设5只基金产生了不同的收益,即基金A为950元,基金B为1100元,基金C为970元,基金D为1060元,基金E为990元。那么,当前所有基金的市值总额为950+1100+970+1060+990=5070元。由于新增加投资额度为5000元,那么,投入之后总市值为5070+5000=10070,因此,每只基金的新市值为10070/5=2014。这样的话,就可以得到每只基金新增加的投资额度。如下所示。


基金A

2014-950=1064

基金B

2014-1100=914

基金C

2014-970=1044

基金D

2014-1060=954

基金E

2014-990=1024


通过上面的计算可以看出:


一、市值上涨的基金新得到的投资额度相对于传统的定投方法变小,如基金B和基金D的情况所示;


二;市值下跌的基金新得到的投资额度相对于传统的定投方法变多,如基金A、基金C和基金E所示。也就是说,这种方法做到了利用过去的信息,从而使得市值上涨的基金得到较少的钱,使得基金的平均价格上移的不是过快;而市值下跌的基金得到较多的钱,使得基金的平均价格下移的更快。


总之,相对于前面的方法,这种方法显然更智能一些。当然,如果有谁能够预测基金将来是上涨还是下跌,自然可以做出最优的选择;但是,我们必须承认,没有人能够预测未来,所以,只能追求次优选择了。次优选择就是更好的利用过去的信息进行的选择,目前据我所知,也就是市值总额均分法了。如果谁有更好的利用过去的信息,从而得到更好的定投方法,欢迎交流。

(挖财理财高手:kingysu)

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