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基金定投:时间的玫瑰01

浣熊R君的投资笔记2018-09-26 09:08:36

来聊聊基金定投。

 

基金定投,全称为基金定时定额投资,据调研报告称其在美国已经占到了基金投资的39%,然而在中国却仅占10%不到,为何成熟资本市场的美国老百姓更喜欢进行基金定投,而中国人却鲜有关注?

从根源上来讲,Rapun认为是相当一部人热衷于赚快钱,希望能在较短时间得到较大的收益。但是较高的收益往往会伴随这更大的风险。选择投资方式,一定要适合自己的风险偏好。说人话,就是【适合自己最重要】。当然,也没必要因为畏惧风险,就只选择最安全稳妥的定期存款或者国债。所谓资产配置,就是在各类资产中,通过品种、风险-收益特征以及自身实际情况,实现各类资产的最优配置。


回到正题。Rapun觉得,基金定投是相当好的理财手段,集储蓄、保值、升值、流动性于一体,而且单次投入金额门槛较低,非常适合闲钱不多但又想小小投资的小年轻们

 

在接下来的几篇笔记里,Rapun打算梳理一下基金定投的原理、优缺点以及购买方法。下半篇聊一聊筛选适合定投的基金产品的思路,以及最近自己进场的几只基金。

 

基金定投非常简单,其关键在于需要间隔一个周期投资一次定额资金(其实最重要的还是坚持!)。

Rapun觉得,同等总额下,基金定投一般要优于一次性投入购买基金,除非RP爆发,真的是买在了钻石底。因为以固定金额定时投资,在低价位就会购入更多份额,高价位购入较少份额,这样降低了平均持仓成本,等到价格回归到中高位时将其卖出赚取利润。

 

举个例子,小明在1月到4月开始定投,每个月固定投资600元基金,1月份单价为30元,2月份涨到60元,3月份又跌回30元,4月份继续下跌跌到15元,5月份涨回30元再将份额全部卖出:

根据金额/单价=份额计算,每次投资600元,那么1月买入20份份额,2月买入10份份额3月又买入20份份额,4月买入40份份额,总共即买入90份份额,平均单位价格为2400/90=26.7元,在5月以30元卖出,共获得2700元资金,相比总投资额2400元要多出300元,收益率共12.5%


可见,股市虽然经历了一轮波峰和波谷后回到了原价,但投资者却获得了盈利,核心原理就是利用高价买入份额少,低价买入份额多,在经历市场波动后通过摊低单位成本,再在市场回暖时以中高价位售出从而获利。


看到这里,是不是要问,上面的不过是理论化的例子。现实中,万一买在历史高点,比如20155000点的时候入场,现在才3400点,定投到现在难道不就很亏?


下一篇,就来解答这个问题。